Η στρατηγική επένδυσης από την κορυφή προς τα κάτω βασίζεται στον προσδιορισμό της υγείας της οικονομίας (και αν θέλετε να επενδύσετε ακόμα και αυτή τη στιγμή), στη δύναμη των διαφόρων τομέων και στην επιλογή των ισχυρότερων αποθεμάτων εντός των τομέων αυτών για μεγιστοποίηση των αποδόσεων. θα μάθετε πώς να εντοπίζετε τους πιο καυτούς τομείς που οδηγούν τη χρηματιστηριακή αγορά υψηλότερα (ή χαμηλότερα σε μια αγορά αρκούδων) και πώς να προσδιορίσετε τις καλύτερες μετοχές μέσα σε αυτές.
Εάν η ανάλυσή σας στην αγορά έχει καθορίσει ότι η αγορά βρίσκεται σε ανοδική πορεία και πιθανόν να συνεχιστεί για κάποιο χρονικό διάστημα, θέλετε να αγοράσετε μετοχές που παρουσιάζουν την καλύτερη δυνατότητα να είναι μεγάλοι νικητές. Ακριβώς επειδή η αγορά κινείται ψηλότερα, δεν σημαίνει ότι όλα τα αποθέματα θα έχουν καλές επιδόσεις, ενώ μερικοί θα ξεπεράσουν σημαντικά τα υπόλοιπα. Εάν βρισκόμαστε σε μια αγορά με μετρητά και ο επενδυτής δεν αντιτίθεται στις ανοικτές πωλήσεις, μπορούμε να αναζητήσουμε αποθέματα τα οποία πιθανότατα θα επιτελέσουν το χειρότερο, κάνοντας έτσι ένα καλό κέρδος στις μικρές θέσεις καθώς οι τιμές μειώνονται. Για το υπόλοιπο αυτού του άρθρου θα επικεντρωθούμε μόνο στις uptrends, αλλά οι ίδιες αρχές ισχύουν για την καθοδική πορεία.
Επιλέξτε τους σωστούς τομείς
Ορισμένοι κλάδοι λειτουργούν καλύτερα από άλλους, οπότε αν η αγορά ξεκινάει ψηλότερα, θέλουμε να αγοράσουμε αποθέματα εντός των τομέων που έχουν την καλύτερη απόδοση. Με άλλα λόγια, θέλουμε να επενδύσουμε σε τομείς που ξεπερνούν τη συνολική αγορά.
Για να βρούμε τους πιο καυτούς τομείς, θα θέλουμε να δούμε πολλά χρονικά πλαίσια. Η εξέταση δύο ή τριών χρονικών πλαισίων θα μας επιτρέψει να επιλέξουμε κλάδους που δεν επιτελούν μόνο καλά τώρα, αλλά έχουν δείξει δύναμη σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Τα χρονικά πλαίσια που εξετάζονται ποικίλλουν από άτομο σε άτομο ανάλογα με το συνολικό χρονικό πλαίσιο.
Θέλουμε μόνο να επιλέξουμε τον τομέα που εμφανίζεται πιο συχνά στην κορυφή της λίστας ή κοντά στην κορυφή των κλάδων με τις καλύτερες επιδόσεις. Οι δύο ή τρεις κορυφαίοι τομείς μπορούν να επιλεγούν εάν επιθυμείται κάποια διαφοροποίηση. Σε αυτούς τους τομείς θα τοποθετήσουμε τα δολάρια των επενδύσεών μας.
Μπορούμε επίσης να δούμε τα γραφήματα των τομέων ETF. Η τάση θα πρέπει να οριστεί από μια γραμμή τάσης, με το ETF να δείχνει δύναμη καθώς αυξάνεται από τη γραμμή. Αλλά το πιο σημαντικό, θέλουμε να περιορίσουμε την προσοχή μας σε συγκεκριμένα αποθέματα. (Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο τα κεφάλαια του ΕΙΕΕ μπορούν να βοηθήσουν το επενδυτικό στυλ σας στα "ΕΙΕΕ για στρατηγικές εναλλαγής κλάδου").
Επιλέξτε τα σωστά αποθέματα
Θα μπορούσαμε απλά να αγοράσουμε ένα καλάθι με αποθέματα που να αντικατοπτρίζει ολόκληρο τον τομέα, και αυτό θα μπορούσε να γίνει αρκετά καλά, αλλά μπορούμε να κάνουμε καλύτερα με την επιλογή κερασιών από τα καλύτερα αποθέματα στον τομέα. Ακριβώς επειδή ένας τομέας κινείται ψηλότερα, δεν σημαίνει ότι όλα τα αποθέματα σε αυτόν τον τομέα θα είναι εξαιρετικά αποτελεσματικά, αλλά μερικοί θα έχουν καλύτερες επιδόσεις. αυτά είναι αυτά που θέλουμε στο χαρτοφυλάκιό μας.
Μια διαδικασία για την εξεύρεση μεμονωμένων αποθεμάτων είναι η ίδια με τη διαδικασία για την ανάλυση των τομέων. Σε κάθε τομέα, θέλουμε να βρούμε τα αποθέματα που παρουσιάζουν τη μεγαλύτερη ανατίμηση των τιμών. Για άλλη μια φορά, μπορούμε να εξετάσουμε πολλαπλά χρονικά πλαίσια για να διασφαλίσουμε ότι το απόθεμα κινείται καλά με την πάροδο του χρόνου. Τα αποθέματα που έχουν πραγματοποιήσει τα καλύτερα σε δύο ή τρία χρονικά πλαίσια είναι τα αποθέματα που θα αγοράσουμε για το χαρτοφυλάκιό μας. Εξετάστε τα γραφήματα των κορυφαίων καλλιτεχνών με την τοποθέτηση τάσεων στο διάγραμμα. Η τάση των τιμών θα πρέπει να οριστεί και οι στόχοι κέρδους που βασίζονται σε μοτίβα διαγραμμάτων πρέπει να υποδεικνύουν υψηλά κέρδη σε σχέση με τον κίνδυνο στην ανοδική πορεία.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχουν άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την αγορά ενός αποθέματος. Πρόσθετα κριτήρια για να εξετάσουμε περιλαμβάνουν:
- Ρευστότητα. Η αγορά αποθεμάτων με μικρό όγκο καθιστά δύσκολο να πωληθεί σε μια δίκαιη τιμή, εάν απαιτείται γρήγορη εκκαθάριση. Αν δεν είστε έμπειρος επενδυτής / έμπορος, επενδύστε σε μετοχές που διαπραγματεύονται πάνω από μερικές εκατοντάδες χιλιάδες μετοχές την ημέρα. Τιμή. Πολλοί επενδυτές αποφεύγουν τα αποθέματα με υψηλές τιμές και στρέφονται προς αποθέματα χαμηλών τιμών. Θα πρέπει να κάνετε συναλλαγές σε αποθέματα που υπερβαίνουν τα $ 5, ή κατά προτίμηση υψηλότερα. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν "καλά" φτηνά αποθέματα ή όχι "κακά" ακριβά, αλλά δεν αποφεύγετε ένα απόθεμα μόνο και μόνο επειδή είναι ακριβό ή αγοράζετε ένα απόθεμα μόνο και μόνο επειδή είναι φτηνό σε όρους δολαρίου.
Μια πρόσθετη σημείωση: το εμπόριο του ΕΜΤ έχει αποδειχθεί πολύ σημαντικό τα τελευταία χρόνια. Εάν δεν θέλετε να κρατήσετε πολλαπλά μεμονωμένα αποθέματα, ίσως μπορείτε να βρείτε ένα ΕΙΕΕ που θα σας δώσει σχετικά καλά αποτελέσματα. Δεν υπάρχει πρόβλημα να αγοράσετε συγκεκριμένα ΕΜΤ, εάν αυτό είναι προτιμότερο, το οποίο μπορεί εύλογα να αντικατοπτρίζει τα επιμέρους αποθέματα που θα έχουν επιλεγεί.
Έξοδος και περιστροφή
Ενώ περνάτε από αυτή τη διαδικασία δεν μπορείτε να εγγυηθείτε ότι θα κάνετε εξαιρετικές επιστροφές, σας προσφέρει μια καλή ευκαιρία να κάνετε καλύτερες αποδόσεις από την αγορά. Κάποια παρακολούθηση των θέσεων θα απαιτηθεί για να βεβαιωθείτε ότι οι τομείς και τα αποθέματά σας είναι ακόμα υπέρ της αγοράς. Ο επενδυτής πρέπει επίσης να γνωρίζει την υπεραγορά, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε υπερβολικές προμήθειες. αυτό γιατί χρησιμοποιούμε πολλαπλά χρονικά πλαίσια.
Εάν οι μετοχές ή οι τομείς σας αρχίσουν να υπολείπονται των ωφελειών σε όλα τα χρονικά πλαίσια στα οποία τα αναλύσατε, είναι καιρός να περιστρέψετε τους τομείς που έχουν καλές επιδόσεις. Η συνολική ανάλυση αγοράς σας θα σας δώσει επίσης έναν οδηγό για το πότε πρέπει να βγείτε από τις θέσεις. Όταν οι κύριες γραμμές τάσεων στα αποθέματα που κρατούνται ή οι τομείς που παρακολουθούνται, είναι σπασμένες, είναι καιρός να βγούμε και να αναζητήσουμε νέους υποψήφιους για το εμπόριο. (Μάθετε περισσότερα στην ενότητα "Περιστροφή τομέων: τα βασικά στοιχεία").
Η κατώτατη γραμμή
Αυτή η στρατηγική απαιτεί κάποιο κύκλο εργασιών, καθώς οι τομείς και τα κυριότερα αποθέματα στους τομείς αυτούς θα αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Ο στόχος είναι να βρίσκονται σε αποθέματα τα οποία οδηγούν την αγορά υψηλότερα στις αγορές ταύρων και αν δεν είστε αντίθετοι με τις ανοικτές πωλήσεις, οι βραχυπρόθεσμες μειώσεις των μετοχών που οδηγούν την αγορά σε χαμηλότερα επίπεδα κατά τη διάρκεια των χρηματιστηριακών αγορών. Το κάνουμε αυτό βρίσκοντας τους πιο καυτούς τομείς (για μια αγορά ταύρων) για μια χρονική περίοδο και στη συνέχεια βρίσκοντας τα αποθέματα με τις καλύτερες επιδόσεις στον συγκεκριμένο τομέα. Μεταφέροντας συνεχώς τα περιουσιακά στοιχεία στα αποθέματα με τις καλύτερες επιδόσεις, έχουμε καλή πιθανότητα να επιτύχουμε υψηλότερες αποδόσεις.
Δείτε επίσης την ανάλυση "Intermarket Analysis" και "Top-Down Technical Investing" για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την ανάλυση των αγορών και την επιλογή μετοχών.
