ΟΡΙΣΜΟΣ του Ταμείου Flexi-Cap
Ένα κεφάλαιο flex-cap είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν περιορίζεται στην επένδυση σε εταιρείες με προκαθορισμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς. Αυτός ο τύπος δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου θα αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου και μπορεί να παράσχει στον διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου περισσότερες επενδυτικές επιλογές και δυνατότητες διαφοροποίησης.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΤΟΥ Ταμείου Flexi-Cap
Σε αντίθεση με άλλα ταμεία, όπως τα κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης ή μικρής κεφαλαιοποίησης, το μέγεθος δεν αποτελεί περιορισμό για τα κεφάλαια flex-cap. Ένα κεφάλαιο flexi cap μπορεί να επενδύσει σε οποιαδήποτε εταιρεία ανεξάρτητα από το μέγεθος της εταιρείας.
Flexi-Cap και κεφαλαιοποίηση αγοράς
Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς είναι ένας από τους πιο συνηθισμένους τρόπους με τους οποίους τα αμοιβαία κεφάλαια επιλέγουν εταιρείες στις οποίες θα επενδύσουν. Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς αναφέρεται στη συνολική αγοραία αξία σε δολάρια των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας. Αναφερόμενο συνήθως ως "ανώτατο όριο της αγοράς", υπολογίζεται με τον πολλαπλασιασμό των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας με την τρέχουσα αγοραία τιμή μιας μετοχής.
Η χρησιμοποίηση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς για να δείξει το μέγεθος μιας εταιρείας είναι σημαντική επειδή το μέγεθος της επιχείρησης είναι βασικός καθοριστικός παράγοντας των διαφόρων χαρακτηριστικών στα οποία ενδιαφέρονται οι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου.
Οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν συνήθως κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο. Αυτές οι μεγάλες εταιρείες είναι συνήθως εδώ και πολύ καιρό και είναι σημαντικοί παράγοντες σε καθιερωμένες βιομηχανίες. Η επένδυση σε εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης δεν αποφέρει απαραιτήτως τεράστιες αποδόσεις σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά μακροπρόθεσμα, οι εταιρείες αυτές επιβραβεύουν γενικά τους επενδυτές με συνεπή αύξηση της αξίας της μετοχής και των πληρωμών μερισμάτων.
Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης έχουν γενικά κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ 2 και 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης βρίσκονται στο στάδιο της επέκτασης. Έχουν εγγενώς υψηλότερο κίνδυνο από τις εταιρείες μεγάλου κεφαλαίου επειδή δεν είναι καθιερωμένες, αλλά είναι ελκυστικές για το αναπτυξιακό τους δυναμικό.
Εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης που έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς μεταξύ 300 και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι μικρές εταιρείες θα μπορούσαν να είναι νεαρές σε ηλικία ή / και θα μπορούσαν να εξυπηρετούν εξειδικευμένες αγορές και νέες βιομηχανίες. Οι εταιρείες αυτές θεωρούνται επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου λόγω της ηλικίας τους, των αγορών που εξυπηρετούν και του μεγέθους τους. Οι μικρότερες εταιρείες με λιγότερους πόρους είναι πιο ευαίσθητες στην οικονομική επιβράδυνση.
Παράδειγμα ενός Ταμείου Flexi-Cap
Το Fidelity Selector All-Cap Fund είναι μια διαφοροποιημένη στρατηγική εσωτερικού μετοχικού κεφαλαίου που επενδύει ευρέως σε όλους τους τομείς, τις κεφαλαιοποιήσεις αγοράς και τα στυλ. Το ταμείο διαχειρίζεται δύο μέλη του τμήματος κατανομής παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων της Fidelity και μια ομάδα διαχειριστών χαρτοφυλακίων τομέα. Οι συντελεστές στάθμισης του χαρτοφυλακίου κρατούνται παρόμοιες με αυτές του δείκτη αναφοράς σε μια προσπάθεια προστιθέμενης αξίας μέσω της ενεργού επιλογής των αποθεμάτων και επίσης για την ελαχιστοποίηση των κινδύνων που σχετίζονται με το χρονοδιάγραμμα τομέα ή αγοράς.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε ετήσια απόδοση 10, 2 ετών κατά 8, 26% στις 30 Απριλίου 2018, έναντι 9, 29% για το αμερικανικό δείκτη αναφοράς για την ανάπτυξη. Οι 10 μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις, οι οποίες αποτελούν το 13, 57% του ταμείου, ήταν:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH ΟΜΑΔΑ INC.NVIDIA CORP.Bank της AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
