Η οικονομική επέκταση φέτος θα αυξηθεί με τον πιο αργό ρυθμό από την παγκόσμια οικονομική κρίση, με κίνδυνο να μειωθεί η επιβράδυνση το 2020, σύμφωνα με τη διάσκεψη των Ηνωμένων Εθνών για το εμπόριο και την ανάπτυξη (UNCTAD). Πολλοί επικεφαλής οικονομικών λειτουργών (CFO) στις εταιρείες S & P 500 μοιράζονται μια παρόμοια άποψη. Από τους οικονομικούς διευθυντές, 53% αναμένουν ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες θα εισέλθουν σε ύφεση πριν από τις προεδρικές εκλογές του 2020, σύμφωνα με έρευνα του Πανεπιστημίου Duke / CFO Global Business Outlook που διεξήχθη το Σεπτέμβριο.
Εάν οι οικονομικές συνθήκες επιδεινωθούν, οι επενδυτές ενδέχεται να ανακτήσουν την όρεξή τους για τα αποθέματα γρήγορου φαγητού καθώς αναζητούν καταφύγιο σε αξιόπιστες επιχειρήσεις που πληρώνουν καλά μερίσματα. Επιπλέον, ενώ οι πωλήσεις εστιατορίων στο ίδιο κατάστημα υποχώρησαν κατά 0, 4% το τρίτο τρίμηνο, αυξήθηκαν κατά 0, 1% το Σεπτέμβριο, υπονοώντας ότι οι καταναλωτές που αναζητούν φθηνότερα τρόφιμα μπορούν να αναζητούν φθηνότερες επιλογές διατροφής.
Από τη σκοπιά των χαρτοφυλακίων, τα τρία κορυφαία αποθέματα fast food - η McDonald's Corporation (MCD), η Darden Restaurants, Inc. (DRI) και η Restaurant Brands International Inc. (QSR) - όλες οι συναλλαγές κοντά στην τεχνική υποστήριξη και φαίνονται έτοιμες να εξυπηρετήσουν κέρδη τους επόμενους μήνες. Παρακάτω εξετάζουμε προσεκτικότερα κάθε θέμα και διερευνάμε πιθανές τακτικές συναλλαγών.
Η McDonald's Corporation (MCD)
Η McDonald's, αναμφισβήτητα η πιο αναγνωρισμένη μάρκα γρήγορου φαγητού στον κόσμο, προσφέρει ένα ομοιόμορφο μενού αξίας με μικρές περιφερειακές διακυμάνσεις σε 38.000 τοποθεσίες σε 120 χώρες. Ο κατασκευαστής του εικονικού Big Mac ανέφερε κέρδος τρίτου τριμήνου (Q3) ύψους 2, 11 δολ. Ανά μετοχή σε έσοδα ύψους 5, 3 δις δολαρίων. Παρά το γεγονός ότι οι δύο αριθμοί είναι ελαφρώς μικρότεροι από τις εκτιμήσεις των Street, η εταιρεία ανέφερε ότι οι συνολικές πωλήσεις των ίδιων καταστημάτων αυξήθηκαν κατά 5, 9% την περίοδο - το 17ο συνεχόμενο τρίμηνο των θετικών συγκρίσιμων πωλήσεων. Ο γίγαντας γρήγορου φαγητού συνεχίζει να τοποθετείται για το μέλλον, εκτοξεύοντας περίπτερα αυτοεξυπηρέτησης, παραλαβή από το κράσπεδο μέσω παραγγελίας μέσω κινητού τηλεφώνου και δοκιμές αλλαντικών προϊόντων κρέατος. Το απόθεμα της McDonald's έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 147, 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αποδίδει μερισματική απόδοση 2, 55% και από τις 28 Οκτωβρίου 2019 είναι 11, 56% μέχρι σήμερα (YTD).
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας παρουσίασε ραγδαία αύξηση μεταξύ Φεβρουαρίου και Ιουλίου, προτού τερματιστεί τον Αύγουστο. Η τιμή υποχώρησε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA) τον Σεπτέμβριο, με επιτάχυνση των πτώσεων μετά την τριμηνιαία έκθεση κερδών της McDonald's. Το retracement βρίσκει τώρα μια ζώνη υποστήριξης από δύο οριζόντιες γραμμές τάσης και το SMA 200 ημερών. Ωστόσο, οι έμποροι θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αναμονής ενός σχεδίου αναστροφής κηροπήγου, όπως ένα σφυρί, πριν από την είσοδο στο εμπόριο. Όσοι παίρνουν μακρά θέση θα πρέπει να περιορίσουν το μειονέκτημα χρησιμοποιώντας μια εντολή stop-loss $ 5 και στοχεύοντας σε μια αρχική κίνηση στην αντισταθμιστική αντίσταση στα $ 210.
Darden Restaurants, Inc. (DRI)
Ο ιδιοκτήτης των δημοφιλών εμπορικών σημάτων εστιατορίων LongHorn Steakhouse και Olive Garden, των εστιατορίων Darden λειτουργεί εστιατόρια πλήρους εξυπηρέτησης στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά. Η εταιρεία που εδρεύει στο Ορλάντο συνεχίζει επίσης να επεκτείνει τα μικρότερα, ταχύτερα αναπτυσσόμενα εστιατόρια ειδικότητάς της που περιλαμβάνουν το Yard House, το The Capital Grille και το Bahama Breeze. Η εταιρεία των 13, 78 δισεκατομμυρίων δολαρίων έδωσε το πρώτο τρίμηνο του 2007 προσαρμοσμένες αποδοχές ύψους 1, 38 δολ. Ανά μετοχή, καλύπτοντας τις προβλέψεις των αναλυτών κατά δύο λεπτά και καταγράφοντας βελτίωση 3% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Οι πωλήσεις ίδιων καταστημάτων σε όλα τα εστιατόρια της εταιρείας παρουσίασαν ένα μέτριο κέρδος 0, 9%, με το LongHorn να οδηγεί αυτή τη μέτρηση - σημειώνοντας αύξηση 2, 6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Από τις 28 Οκτωβρίου 2019, η μετοχή της Darden καταβάλλει μερισματική απόδοση 3, 19% και διαπραγματεύεται σχεδόν 16% υψηλότερα φέτος.
Δεδομένου ότι σχηματίζουν ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο μεταξύ Ιουλίου και Σεπτεμβρίου, οι μετοχές της Darden έχουν πέσει κάτω από το προσεκτικά παρακολουθούμενο SMA 200 ημερών, αλλά έχουν ισοπεδωθεί στα $ 110, όπου η τιμή συναντά ζωτική υποστήριξη από μια οριζόντια γραμμή που επεκτείνεται τους τελευταίους 12 μήνες. Την περασμένη εβδομάδα, η κινητή μέση απόκλιση σύγκλισης (MACD) διέσχισε πάνω από τη γραμμή του σήματος για να επιβεβαιώσει μια πρόσφατη ανοδική τάση στην τιμή του μετοχικού κεφαλαίου. Οι έμποροι που εισέρχονται εδώ πρέπει να σκεφτούν να θέσουν μια στάση κάτω από το χαμηλό αυτό το μήνα στα 108, 57 δολάρια και να τοποθετήσουν μια διαταγή κερδοφορίας κοντά στις διπλές κορυφές του διπλού κορυφαίου σχεδίου μεταξύ $ 125 και $ 127, 50.
Εστιατόριο Brands International Inc. (QSR)
Με ανώτατο όριο αγοράς 17, 49 δισ. Δολ. Και προσφέροντας στους επενδυτές απόδοση μερίσματος σχεδόν 3%, το Restaurant Brands International κατέχει, εκμεταλλεύεται και προμηθεύει εστιατόρια ταχείας εξυπηρέτησης με τα εμπορικά σήματα Tim Hortons, Burger King και Popeyes. Τα εστιατόριά του είναι γνωστά για τον καφέ τους, τα ντόνατς, τα bagels, τα χάμπουργκερ και τις πατάτες τηγανιτές. Η Wall Street αναμένει ότι ο 65χρονος φορέας εκμετάλλευσης εστιατορίων θα έχει κέρδη 72 σεντ ανά μετοχή το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου, δείχνοντας εντυπωσιακή αύξηση 14, 3%. Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η κορυφαία γραμμή της εταιρείας θα αυξηθεί κατά 6, 3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το κορυφαίο franchise για το γρήγορο φαγητό, η Burger King, συντάχθηκε πρόσφατα με τη Uber Eats - μέρος της εταιρίας Uber Technologies, Inc. (UBER) - για να επεκτείνει τις επιλογές παράδοσης, καθιστώντας τη ναυαρχίδα σάντουιτς Whopper βολικά διαθέσιμη με το πάτημα μια εφαρμογή. Από την άποψη των επιδόσεων, το εστιατόριο Brands ξεπέρασε το μέσο όρο YTD της βιομηχανίας εστιατορίων από τις 28 Οκτωβρίου 2019, με απόδοση 33, 75% έναντι 12, 40%.
Όπως και ο χάρτης Darden, το Restaurant Brands έχει επίσης σφυρηλατήσει μια διπλή κορυφή κατά τους μήνες του καλοκαιριού / πρώιμου φθινοπώρου. Μετά από μια υποχώρηση 15% από το υψηλό των 52 εβδομάδων, η τιμή της μετοχής της εταιρείας βρίσκει επί του παρόντος σημαντική υποστήριξη από αρκετά προηγούμενα αντιδραστικά σημεία swing και το SMA 200 ημερών στα 67, 50 δολάρια. Εκείνοι που αποφασίζουν να πάρουν ένα δάγκωμα του αποθέματος σε αυτά τα επίπεδα θα πρέπει να ψάξουν για μια επανεξέταση της μεγάλης αντιστάθμισης αντιστάθμισης σε $ 77.50. Κρατήστε τον έλεγχο του κινδύνου μειώνοντας τις απώλειες αν η τιμή αποτύχει να κρατήσει πάνω από το χαμηλό στις 23 Οκτωβρίου στα 66, 82 δολάρια.
StockCharts.com
