Δεν είναι όλοι οι επενδυτές που ενδιαφέρονται να καθοδηγήσουν τις ευμετάβλητες αγορές και τις ροές της αγοράς μόνο για να χρηματοδοτήσουν την ανάγκη τους για μια μέτρια ροή εισοδήματος. Οτιδήποτε άλλο, οι επενδυτές με επιθετική ανάπτυξη έχουν εύκολο τρόπο, καθώς ένα ολόκληρο χαρτοφυλάκιο μπορεί να κατασκευαστεί σε λίγα λεπτά, με σάρωση πρωτοσέλιδων και αγορά των πιο καυτά αποθέματα ορμής go-go ή τομείς. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές εισοδήματος απόσυρσης αντιμετωπίζουν διαφορετικές προκλήσεις. Κοιτάζοντας μαζί ένα συντηρητικό, διαφοροποιημένο και ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο που ζει μέχρι το όνομά του μπορεί να είναι πιο δύσκολο από ό, τι οι περισσότεροι σχεδιάζουν.
Η αναζήτηση της χαμηλής μεταβλητότητας και η διατήρηση του επενδεδυμένου κεφαλαίου συνήθως ισοδυναμεί με ένα χαμηλό κέρδος του συνόλου των ακίνδυνων περιουσιακών στοιχείων, αλλά δεν χρειάζεται. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν πολλές αποτελεσματικές στρατηγικές που οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να καλύψουν το χάσμα εισοδήματός τους. Η χρήση κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) είναι ένα από αυτά.
Factoring στις ανάγκες σας
Αρχίζετε τη διαδικασία δημιουργίας ενός χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης καθορίζοντας πόσα εισοδήματα χρειάζεστε και τοποθετώντας το παράλληλα με τις προσδοκίες σας για συνολική απόδοση. Για παράδειγμα, εάν χρειάζεστε από 3% έως 4% στο εισόδημα από το χαρτοφυλάκιό σας, θα πρέπει γενικά να περιμένετε συνολική απόδοση γύρω από το 6% έως 7%. Η διαφορά μεταξύ του στόχου του εισοδήματός σας και του συνολικού στόχου επιστροφής μπορεί να θεωρηθεί ως αποθεματικό για τον πληθωρισμό, τα ιατρικά έξοδα, τον ταξιδιωτικό προϋπολογισμό ή απλά ένα πρόσθετο δίχτυ ασφαλείας.
Έχοντας μια καλή ιδέα των αναγκών σας είναι σημαντική, διότι συσχετίζεται άμεσα με το ύψος του κινδύνου που θα χρειαστεί να πάρετε για να επιτύχετε αυτό το ποσοστό απόδοσης. Επίσης επηρεάζει άμεσα την κατανομή του ενεργητικού σας και τον τύπο ETF που θα αγοράσετε τελικά. Για τους πελάτες στο στρατηγικό χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων μας, ακολουθούμε τα ίδια αυτά μέτρα για να εξαλείψουμε τα όρια του ποσού των αποθεμάτων, των ομολόγων και των εναλλακτικών εισοδηματικών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, ένας συντηρητικός επενδυτής εισοδήματος με τους ίδιους στόχους που αναφέρθηκαν παραπάνω θα μπορούσε να ορίσει ένα όριο κατανομής του ενεργητικού σε μετοχές 35%, 50% ομόλογα, 10% εναλλακτική και 5% ταμειακή απομόνωση. Μόλις τα όρια αυτά είναι κλειδωμένα, μπορείτε να αρχίσετε να ψωνίζετε τα ETF που συμμορφώνονται με το στόχο του εισοδήματός σας και έχετε πιθανή ανοδική ευκαιρία για να επιτύχετε τον στόχο της συνολικής απόδοσης.
Φυσικά, η διατήρηση των χαμηλών επενδυτικών εξόδων αποτελεί σημαντικό στοιχείο με οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο. Με αυτό το σκεπτικό, θα πρέπει να αρχίσετε να χτίζετε το μεγαλύτερο μέρος της βασικής έκθεσής σας σε χαμηλού κόστους και πολύ διαφοροποιημένα κεφάλαια. Μερικά από τα αγαπημένα μας παραδείγματα είναι το ETF Vanguard High Venture (VYM) ή το iShares Core High Dividend ETF (HDV). Από εκεί, ένας επενδυτής μπορεί να αρχίσει να ψωνίζει για πιο εξωτικές ή εσωτερικές στρατηγικές, όπως οι βασικά σταθμισμένοι ή έξυπνοι δείκτες βήτα που επιδεικνύουν συγκεκριμένα κριτήρια για τα συστατικά τους. Μερικά δημοφιλή παραδείγματα περιλαμβάνουν το iShares MSCI US Minimal Volatility ETF (USMV) ή το WisdomTree Αμερικανικό Ταμείο Μέσων Μερίσματος (DTD).
Έκθεση σταθερού εισοδήματος
Οι ίδιοι κανόνες πρέπει να ισχύουν και για την επιλογή της έκθεσης με σταθερό εισόδημα. Ωστόσο, αρκετές στρατηγικές σταθερού εισοδήματος που διαχειρίζονται ενεργά έχουν αποδείξει ότι ξεπερνούν τις στρατηγικές ευρετηρίασης που διαχειρίζονται παθητικά με την πάροδο του χρόνου. Αυτό οφείλεται κυρίως σε κανόνες σύνθεσης δεικτών και μεθοδολογία στάθμισης. Αυτό συμβαίνει συχνά σε άμεση σύγκρουση με τα βασικά στοιχεία της κατοχής χρεωστικών τίτλων. Για να ξεπεραστούν αυτές οι λεπτές ανωμαλίες, οι επενδυτές θα μπορούσαν να επιλέξουν ένα ταμείο όπως το PIMCO Total Return Fund (PTTRX) ή το PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Μόλις καθοριστεί η βασική έκθεση, ένα βασικό στοιχείο για επενδύσεις σταθερού εισοδήματος χρησιμοποιεί τομείς για την ενίσχυση του εισοδήματος ή την αντιστάθμιση της μεταβλητότητας από άλλα μανίκια στο σύνολο του χαρτοφυλακίου. Εάν ένα μεγαλύτερο χάσμα εισοδήματος πρέπει να πληρωθεί, ένας επενδυτής θα μπορούσε να επιλέξει ένα ταμείο, όπως το ETF (iy) High End Corporate Bond ETF (HYG) ή τον ενεργό διαχειριστή χαμηλής διάρκειας AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD).
Λογιστική για τη μεταβλητότητα των μετοχών
Αντίστροφα, ένας επενδυτής που ασχολείται με την αστάθεια που μπορεί να προέλθει από το μανίκι μετοχών κατά τη διάρκεια μιας διόρθωσης της αγοράς θα μπορούσε να επιλέξει το VIVIT (Vanguard Intermediate-Term Bond Fund) ή το ETF (VCIT). Ουσιαστικά, η στρατηγική αυτή θα επέκτεινε τη μέση διάρκεια του μανικιού με σταθερό εισόδημα για να αντισταθμίσει αποτελεσματικά την αστάθεια των μετοχών, υποθέτοντας ότι τα επιτόκια μειώνονται. Η χρήση αυτού του τύπου στρατηγικής για την αντιστάθμιση της μεταβλητότητας βρίσκεται στον πυρήνα της συντηρητικής επένδυσης, διασφαλίζοντας ότι το χαρτοφυλάκιο παραμένει ισορροπημένο και εκτελεί αξιοθαύμαστα σε οποιοδήποτε περιβάλλον της αγοράς.
Μην αγνοείτε εναλλακτικές λύσεις
Τέλος, η επιλογή εναλλακτικών εισοδηματικών περιουσιακών στοιχείων, όπως οι επενδυτικές εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REITs), οι βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης ή οι προνομιούχες μετοχές, μπορούν να ενισχύσουν τα μερίσματά σας με ταυτόχρονη προσφορά μη συσχετισμένης μεταβολής των τιμών. Αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μπορούν να είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας και τη μείωση της γενικής μεταβλητότητας παρέχοντας ένα αντίβαρο στα παραδοσιακά αποθέματα και τα ομόλογα.
Το iShares Trust Preferred and Income Securities ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) και Alerian MLP ETF (AMLP) είναι παραδείγματα εναλλακτικών εισοδημάτων ETF που προσφέρουν σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις από τις παραδοσιακές μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα ή τίτλους σταθερού εισοδήματος. Αυτά τα κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να συμπληρώσουν τις υπάρχουσες συμμετοχές και να προστατεύσουν το χαρτοφυλάκιό σας από πληθωριστικές δυνάμεις
Η κατώτατη γραμμή
Η εφαρμογή ενός συντηρητικού χαρτοφυλακίου εσόδων με τη χρήση ETF θα απαιτήσει έρευνα και ισορροπία για την επιτυχή επίτευξη των στόχων σας. Η εστίαση στις ανάγκες εισοδήματός σας και στην ανοχή κινδύνου θα βοηθήσει στην καθοδήγηση των αποφάσεων διαχείρισης χαρτοφυλακίου για να διασφαλίσετε ότι θα εκπληρώσετε τον στόχο της συνολικής απόδοσης.
