Ο χρυσός έχει ολοκληρώσει ένα περίπλοκο μοντέλο βάσης έξι ετών και θα μπορούσε να ξεσπάσει τις προσεχείς εβδομάδες, σημειώνοντας τα ισχυρότερα κέρδη από την αρχή της δεκαετίας. Το επίπεδο των $ 1.500 μοιάζει με φυσικό πρώτο στόχο για την πρόοδο, φθάνοντας την.618 αναστροφή της πολυετούς πτωτικής τάσης και της κάτω πλευράς της διπλής κορυφαίας κατάρρευσης του 2013. Το πιο σημαντικό, υπάρχει αρκετός χρόνος για να επιβιβαστεί, με το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης να απομακρύνεται από την αντίσταση κατά την έναρξη της νέας εβδομάδας διαπραγμάτευσης.
Μια κορεατική Federal Reserve σε συνδυασμό με μια οικονομική επιβράδυνση που θα οδηγούσε σε τιμολόγια θα μπορούσε να στηρίξει την ανοδική πορεία του χρυσού, με τις υψηλότερες καταναλωτικές τιμές να παράγουν την ισχυρότερη πληθωριστική αύξηση σε πολλά χρόνια. Ο αγώνας θα μπορούσε επίσης να αποκαταστήσει τη φήμη του κίτρινου μετάλλου ως δείκτη φόβου, η οποία οδήγησε σε παγκόσμια δυσφορία με τη μεγαλύτερη διαταραχή της εφοδιαστικής αλυσίδας από τότε που ο Ρόναλντ Ρέιγκαν χάραξε το δρόμο για την παγκοσμιοποίηση τη δεκαετία του 1980.
Χρυσό Ταμείο μακροπρόθεσμο διάγραμμα (2004 - 2019)
TradingView.com
Οι μετοχές της SPDR Gold (GLD) δημοσιεύτηκαν στα μέσα $ 40 το Νοέμβριο του 2004, όταν το υποκείμενο συμβόλαιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύθηκε στα 442 δολάρια. Δημοσιεύθηκε ένα χαμηλό όλων των εποχών στα $ 41, 02 το Φεβρουάριο του 2005 και μετατράπηκε υψηλότερα, φτάνοντας στα $ 100 το Μάρτιο του 2009. Μια απότομη πτώση κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης βρήκε υποστήριξη στα ανώτερα $ 60s, πριν από μια αναπήδηση που ολοκλήρωσε ένα γύρο ταξίδι στην πριν από τον Σεπτέμβριο του 2009.
Ένα ισχυρό ξεμπλοκάρισμα στη νέα δεκαετία σκαρφάλωσε ψηλότερα επίπεδα και υψηλότερα χαμηλά επίπεδα μέχρι τον Σεπτέμβριο του 2011 σε υψηλά επίπεδα στα 185, 85 δολάρια. Κατά ειρωνικό τρόπο, μια κινεζική επιβράδυνση συνέβαλε στην επακόλουθη αναστροφή, η οποία προκάλεσε μια πολυετή καθοδική τάση σε όλο το συγκρότημα των βασικών προϊόντων. Η δράση με τιμή ολοκλήρωσε ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο μέχρι το 2013 και έσπασε την υποστήριξη στα $ 148, δημιουργώντας μια κατακόρυφη πτώση που καθαρίζει την πλειοψηφία των εχθρικών χρυσών σφαλμάτων.
Η πτωτική τάση υποχώρησε σε ένα φθίνουσα πορεία το δεύτερο εξάμηνο του 2013 και συνέχισε να δημοσιεύει νέα χαμηλά επίπεδα στο χαμηλό του Δεκεμβρίου 2015 στα $ 100, 23. Η επακόλουθη αναπήδηση υποχώρησε στα 131, 15 δολάρια τον Ιούλιο του 2016, δημιουργώντας ένα εύρος συναλλαγών που διατηρήθηκε άθικτο τα τελευταία τρία χρόνια. Τέσσερις απόπειρες ξεμπλοκαρίσματος το Φεβρουάριο του 2019 έχουν σκαλίσει ελαφρώς χαμηλότερες κορυφές, προσθέτοντας μια πτωτική τάση που άρχισε το 2013, ενώ μια πέμπτη απόπειρα ξεμπλοκάρισμα βρίσκεται σε εξέλιξη.
Ο μηνιαίος στοχαστικός ταλαντωτής πέρασε τον κύκλο των πωλήσεων τον Μάρτιο του 2019, προβλέποντας σχετική αδυναμία τουλάχιστον έξι έως εννέα μηνών, αλλά το ταμείο συνέχισε να αποκομίζει κέρδη σε αντίθεση με την υποχώρηση της Fed από την επιθετική δημοσιονομική πολιτική παρά την άνοδο της οικονομίας και την πλήρη απασχόληση. Φυσικά, τα τιμολόγια είναι ο ένοχος σε αυτή τη διογκωμένη απόκλιση, η οποία θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικά μηνύματα αγορών τις προσεχείς εβδομάδες.
Χρυσό Αμοιβαίο Κεφάλαιο (2017 - 2019)
TradingView.com
Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής στον όγκο του ισοζυγίου πληρωμών (OBV) εισήχθη σε μια βίαιη φάση διανομής μετά την ολοκλήρωσή του το 2011, ενώ η έντονη πίεση πωλήσεων τελειώνει τελικά τον Δεκέμβριο του 2016. Η OBV έχει δημοσιεύσει από τότε μια σειρά ονομαστικών νέων μεγεθών. τώρα έφτασε στο υψηλότερο υψηλό από τον Ιανουάριο του 2013, τρεις μήνες πριν από τη διπλή κορυφαία ανάλυση. Αυτό σηματοδοτεί καλά την αύξηση της αγοράς μέχρι τα $ 150, ίσως ήδη τον Αύγουστο ή τον Σεπτέμβριο.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει δημοσιεύσει δύο υψηλότερα χαμηλά επίπεδα από το 2015, ενισχύοντας το κτίριο πάνω από $ 110, ενώ τα χαμηλότερα ανώτατα όρια έχουν ολοκληρώσει το περίγραμμα ενός συμμετρικού σχεδίου τριγώνου. Ένας αγώνας πάνω από το υψηλό του Ιανουαρίου στα $ 130 θα προκαλέσει ξεμπλοκάρισμα πάνω από το τρίγωνο και την αντίσταση στην τάση, ανοίγοντας την πόρτα σε μια σημαντική δοκιμασία στο κάτω μέρος της σπασμένης διπλής κορυφής του 2013. Ενώ αυτό μπορεί να επιβραδύνει ή να σταματήσει την πρόοδο, ο μετρημένος στόχος κίνησης μετά από ένα breakout βρίσκεται πιο κοντά στα $ 160.
Η κατώτατη γραμμή
Ο χρυσός έχει ολοκληρώσει ένα πολυετές μοντέλο ξεμπλοκαρίσματος και θα μπορούσε να συγκεντρωθεί πάνω από 1.500 δολάρια (150 δολάρια στο ταμείο χρυσού) τους προσεχείς μήνες.
