Η Goldman Sachs Group Inc. (GS), η οποία έχει αναπτύξει την οικογένειά της ETF σε 21 ETF τα τελευταία τέσσερα χρόνια, διπλασιάζει τον στόχο της να γίνει ο πρώτος δέκα παίκτης στην αγορά. Αυτό το κατόρθωμα απαιτεί από την Wall Street Bank να καλύψει τους ανταγωνιστές της, συμπεριλαμβανομένης της JPMorgan Chase & Co. (JPM) και της Charles Schwab Corp. (SCHW), επίσης αργοπορημένοι στη βιομηχανία, οι οποίοι είναι τώρα στον αριθμό δέκα και στον αριθμό πέντε στον κλάδο, αντίστοιχα, ανά λεπτομερή ιστορία του Barron.
Αυτή η πρωτοβουλία εξηγεί την πρόσφατη αγορά της Goldman αξίας 33 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τις υπηρεσίες συμβουλευτικών υπηρεσιών επενδύσεων της Standard & Poor's. Η SPIAS, δημιουργός μοντέλων χαρτοφυλακίων, προσφέρει χαρτοφυλάκια που κατασκευάζονται με τα ΕΙΕΕ και τα αμοιβαία κεφάλαια, ένα μοντέλο που κερδίζει ταχέως έλξη μεταξύ των οικονομικών συμβούλων. Η πρόσφατη συμφωνία μεγιστοποίησης της Goldman θα επιτρέψει στον γίγαντα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών να κυνηγήσει μετά από μια αυξανόμενη αγορά περιουσιακών στοιχείων 360 δισεκατομμυρίων δολαρίων συνδεδεμένη με μοντέλα χαρτοφυλακίων.
Αγορά SPIAS της Goldman
- $ 1.5 δισεκατομμύρια το βραχίονα Asset Management προσθέτει άλλα 33 δισεκατομμύρια δολάρια Η Goldman, στη Ν. 17 στο χώρο του ETF, επιδιώκει να σπάσει κορυφαία χαρτοφυλάκια χαρτοφυλακίων επιχειρηματικών προσφορών 10SPIAS, όλο και πιο δημοφιλής στους χρηματοοικονομικούς συμβούλους.
Το μοντέλο του χώρου χαρτοφυλακίου θεωρείται διπλασιασμός σε τρία χρόνια
Η επιχείρηση SPIAS θα προσθέσει μια άλλη γραμμή υπηρεσιών και άλλα 33 δισεκατομμύρια δολάρια, στα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση της Goldman Sachs Asset Management αξίας 1, 5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Επί του παρόντος, η Goldman κατατάσσεται στον αριθμό 17 όσον αφορά το μέγεθος της βιομηχανίας και προσπαθεί να σπάσει τα ενιαία ψηφία, σύμφωνα με τον Michael Crinieri, επικεφαλής της στρατηγικής του ETF της Goldman.
Η SPIAS θα πρέπει να δώσει στην Goldman ένα πλεονέκτημα σε έναν ολοένα και πιο γεμάτο και ανταγωνιστικό χώρο ETF, όπου οι εκδότες έχουν ζυγιστεί από την έντονη μείωση των τελών, καθώς επιδιώκουν να κερδίσουν τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών. Ο μοντέρνος χώρος χαρτοφυλακίου θα πρέπει να συνεχίσει να αναπτύσσεται καθώς οι σύμβουλοι απομακρύνονται από το κτίριο του χαρτοφυλακίου και αντιθέτως βλέπουν τον χρόνο τους να χρησιμοποιείται πιο αποτελεσματικά σε υπηρεσίες όπως η προγύμναση, ο σχεδιασμός ακινήτων και η φορολογική καθοδήγηση, σύμφωνα με την Barron. Η υιοθέτηση μοντέλων χαρτοφυλακίων έχει επίσης οδηγήσει σε ευρύτερες ρυθμιστικές και βιομηχανικές αλλαγές που καθιστούν την εξωτερική ανάθεση πιο ελκυστική και θα πρέπει να διευκολύνει τους αγοραστές να διαφοροποιούν ανάλογα με την κατοχή κεφαλαίων και την τιμή ανά έκθεση.
"Η αγορά θα μπορούσε να διπλασιαστεί τα επόμενα τρία χρόνια", δήλωσε ο Crinieri.
Η SPIAS έχει το πλεονέκτημα ενός επιτυχημένου ιστορικού και ελκυστικής τοποθέτησης σε τεχνολογικές πλατφόρμες που έχουν ήδη χρησιμοποιηθεί από πολλούς συμβούλους, λέει η Goldman. Η μονάδα S & P Global αξίας 33 δισ. Δολαρίων που αποκτά η τράπεζα διαχειρίζεται επίσης χαρτοφυλάκια μετοχών που βασίζονται σε κανόνες.
Το χαρτοφυλάκιο μοντέλων SPIAS χρησιμοποιεί μια δομή ανοικτής αρχιτεκτονικής που επιτρέπει στην ETFS από άλλες εταιρείες να συμπεριληφθούν στα χαρτοφυλάκια και η οποία χρεώνει ένα τέλος "υπέρθεσης" για τις υπηρεσίες της, συνήθως γύρω στο 0, 15%. Η Goldman θα διευρύνει τις προσφορές της προσθέτοντας δικά της χαρτοφυλάκια μοντέλων χρησιμοποιώντας την ιδιόκτητη Goldman Sachs ETFS, η οποία δεν θα χρεώνει τέλη επικάλυψης. Η τράπεζα θα αντλήσει έσοδα από τα τέλη διαχείρισης στα υποκείμενα ETF.
Προχωρώντας μπροστά
Ενώ η πλειοψηφία των σημερινών ETFs της Goldman είναι αμοιβαία κεφάλαια, κινείται προς τα εμπρός, η Crinieri αναφέρει ότι η εταιρεία σχεδιάζει να επεκταθεί σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και κατηγοριών προϊόντων. Νωρίτερα αυτό το μήνα, η Goldman εγκαινίασε πέντε νέα ETF σε συνεργασία με την Motif Investing Inc., τα οποία βασίζονται στη μηχανική μάθηση. Η τράπεζα είναι μεταξύ εκείνων που προσπαθούν να φέρουν την επανάσταση στις τεχνολογικές επενδύσεις, θέτοντας τα νέα τεχνολογικά ETF με γνώμονα την τεχνολογία της τεχνολογίας της πληροφορίας να επικεντρωθούν σε βιομηχανίες όπως τα δεδομένα, η χρηματοδότηση και η παραγωγή.
