Η GlaxoSmithKline (GSK) συμφώνησε να εξαγοράσει το μερίδιο της Novartis (NVS) 36, 5% στην κοινή επιχείρηση για την υγειονομική περίθαλψη των καταναλωτών για 13 δισ. Δολάρια σε μετρητά.
Ο βρετανικός φαρμακευτικός γίγαντας δήλωσε σε δήλωσή του ότι η συμφωνία, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το δεύτερο τρίμηνο, θα πρέπει να ενισχύσει άμεσα τα προσαρμοσμένα κέρδη και την ταμειακή ροή. Η διοίκηση εξέφρασε την πεποίθησή της ότι η επένδυση θα συμβάλει στην "αξιοποίηση της συνολικής αξίας της αύξησης της καταναλωτικής υγειονομικής περίθαλψης της GSK", επιτρέποντας στον κλάδο να επιτύχει αύξηση πωλήσεων, βελτίωση λειτουργικών περιθωρίων και "ελκυστικές αποδόσεις".
Η εταιρεία, η οποία, πριν από λιγότερο από μία εβδομάδα, εγκατέλειψε τον αγώνα για να αγοράσει τις υπηρεσίες υγείας των καταναλωτών της Pfizer Inc. (PFE), προέβλεψε ότι τα περιθώρια εκμετάλλευσης θα προσεγγίσουν τα ποσοστά των 20 με 2022 - 17, 7% το 2017, από 11, 3% το 2015. Αυτές οι διογκωμένες προβολές συνέβαλαν στην αποστολή της τιμής της μετοχής της βρετανικής εταιρείας πάνω από 4% στις εμπορικές συναλλαγές πριν από την αγορά.
Στη δήλωση, η GSK ισχυρίστηκε επίσης ότι η απόφασή της να αγοράσει το μερίδιο της Novartis έγινε για να διευκολύνει την αβεβαιότητα. Οι δύο εταιρείες δημιούργησαν την κοινοπραξία το 2015 σε μια προσπάθεια να συνδυάσουν τις εξωχρηματιστηριακές δραστηριότητες της Novartis με την προσφορά υγειονομικής περίθαλψης της GSK.
Σύμφωνα με τους όρους της αρχικής σύμβασης, η Novartis ήταν σε θέση να απαιτήσει από την GSK να αποκτήσει τη θέση της στην κοινή επιχείρηση, της οποίας τα προϊόντα περιλαμβάνουν δισκία κεφαλαλγίας Panadol, οδοντόκρεμα Sensodyne, κολλήσεις Voltaren και Nicotinell που χρησιμοποιούνται από τους καπνιστές σε οποιοδήποτε σημείο μέχρι τον Μάρτιο 2, 2035. Με μια συμφωνία που ισχύει τώρα, η GSK δήλωσε ότι είναι ελεύθερη να σχεδιάσει πώς να ξοδεύει το κεφάλαιό της εντούτοις και όποτε το επιθυμεί.
"Η προτεινόμενη συναλλαγή απευθύνεται σε μία από τις βασικές μας προτεραιότητες κατανομής κεφαλαίων και θα επιτρέψει στους μετόχους της GSK να αποκομίσουν την πλήρη αξία μιας από τις κορυφαίες επιχειρήσεις στον τομέα της Υγείας Καταναλωτών", δήλωσε η CEO Emma Walmsley. "Για τον Όμιλο, η συναλλαγή αναμένεται να ωφελήσει τα προσαρμοσμένα κέρδη και τις ταμειακές ροές, βοηθώντας μας να επιταχύνουμε τις προσπάθειες βελτίωσης της απόδοσης. Το σημαντικότερο είναι ότι αφαιρεί την αβεβαιότητα και μας επιτρέπει να προγραμματίσουμε τη χρήση του κεφαλαίου μας για άλλες προτεραιότητες, ιδιαίτερα για την έρευνα και την τεχνολογία στον τομέα των φαρμάκων ».
Η GSK σχεδιάζει να δρομολογήσει μια στρατηγική επισκόπηση στο Horlicks και τα άλλα προϊόντα διατροφής του καταναλωτή για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση της απόκτησης. Η αναθεώρηση, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί γύρω στα τέλη του 2018, θα περιλαμβάνει αξιολόγηση της συμμετοχής της στην ινδική θυγατρική GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.
