Τα αποθέματα κατασκευής κατοικιών υπέστησαν σκληρό 2018 λόγω της αδύναμης ζήτησης των αγοραστών λόγω ενός συνδυασμού ζητημάτων οικονομικής προσιτότητας και υψηλότερων επιτοκίων στεγαστικών δανείων για μεγάλο μέρος του έτους. Το ταμείο ανταλλαγής με βάση το βαρόμετρο του τομέα, το iShares US Home Construction ETF (ITB), έκλεισε το έτος στο υπόγειο, κάτω από 31%.
Ωστόσο, το συναίσθημα μπορεί να αλλάξει. Οι φόβοι ύφεσης κατά το τέταρτο τρίμηνο είδαν μια εισροή ροής χρημάτων σε ταμεία τα οποία αύξησαν την τιμή τους και μείωσαν τις αποδόσεις, γεγονός που βοηθάει να ασκηθεί πίεση προς τα κάτω στα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων. Επιπλέον, παρόλο που ο Πρόεδρος της Federal Reserve, Jerome Powell, δήλωσε τον περασμένο μήνα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα προτίθεται να αυξήσει τα επιτόκια δύο φορές το 2019 και να θέσει το ισοζύγιο του σε αυτόματο πιλότο, διευκρίνισε περαιτέρω την Παρασκευή ότι η κεντρική τράπεζα γνώριζε κινδύνους για την αμερικανική οικονομία την υπομονή και την ευελιξία όσον αφορά τις αποφάσεις πολιτικής.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, ο τομέας της οικοδόμησης θα πρέπει επίσης να επωφεληθεί από την αύξηση του σχηματισμού χιλιάδων νοικοκυριών και την αύξηση των δαπανών αναδιαμόρφωσης και ανακαίνισης. "Υπάρχουν πάνω από 126 εκατομμύρια αμερικανικά νοικοκυριά που είναι ώριμα για βελτίωση στο σπίτι. Οι καταναλωτές απολαμβάνουν αύξηση θέσεων εργασίας και υψηλότερο εισόδημα · πρόκειται να ξοδέψουν χρήματα για τα υπάρχοντα σπίτια», δήλωσε ο Thomas J. Thornton, Jefferies Financial Group, είπε στους πελάτες σε μια σημείωση, ανά CNBC.
Από τεχνικής πλευράς, αρκετές κορυφαίες μετοχές οικοδόμησης έχουν σπάσει πάνω από σημαντικές γραμμές πτωτικής τάσης που προσφέρουν στους εμπόρους ξεμπλοκάρισμα μια ευκαιρία εμπορικής συναλλαγής βραχυπρόθεσμα. Ας δούμε τρεις πιθανές συναλλαγές.
Η DR Horton, Inc. (DHI)
Με έδρα το Arlington, στο Τέξας, η DR Horton, Inc. (DHI) κατασκευάζει κατ 'αρχάς μονοκατοικίες που ανήκουν σε μονοκατοικίες όπως αρχοντικά, δίκτυα και τριπλάσια σε 27 πολιτείες. Η εταιρεία, που ιδρύθηκε το 1978, προσφέρει επίσης χρηματοδότηση υποθηκών και υπηρεσίες πρακτορείων τίτλων. Η διαπραγμάτευση στα 36, 75 δολάρια, με χρηματιστηριακή αξία 13, 73 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καταβολή μερίσματος 1, 63%, υποχώρησε σχεδόν κατά 9% τους τρεις τελευταίους μήνες από τις 7 Ιανουαρίου 2019, αλλά επέστρεψε 6, 03% στις τρεις πρώτες συναντήσεις του νέου έτους. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα κέρδη του DR Horton για το 2019 θα αυξηθούν κατά 4, 6%.
Η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου της DR Horton ήταν σταθερά χαμηλότερη από τα μέσα Αυγούστου έως τα τέλη Δεκεμβρίου. Οι αγοραστές έχουν εισέλθει από τότε για να ωθήσουν το απόθεμα πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 50 ημερών και μια πτωτική γραμμή που συνδέει τα πολλαπλάσια swing highs. Οι έμποροι που αγοράζουν με την τρέχουσα τιμή θα πρέπει να θέσουν στόχο κέρδους κοντά στα $ 40, όπου η τιμή βρίσκει αντίσταση από μια οριζόντια γραμμή και το SMA 200 ημερών. Μια στάση θα μπορούσε να καθίσει λίγο κάτω από το επίπεδο ξεπεράσματος των 35, 50 δολ. Για να κλείσει το χάσιμο των συναλλαγών, αν η τιμή αποτύχει να ακολουθήσει προς τα πάνω.
Lennar Corporation (LEN)
Η Lennar Corporation (LEN), που ιδρύθηκε το 1954, κατασκευάζει μονοκατοικίες που συνδέονται και αποσπώνται σε κοινότητες με στόχο τους αγοραστές πρώτης στέγης, τους αγοραστές κατοικιών, τους ενεργούς ενήλικες αγοραστές κατοικιών και τους πολυτελείς αγοραστές κατοικιών. Η εταιρεία που εδρεύει στο Μαϊάμι διαθέτει επίσης τμήμα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που παρέχει χρηματοδότηση υποθηκών και συναφείς υπηρεσίες. Ο Lennar, με ανώτατο όριο αγοράς 13, 61 δισ. Δολαρίων, είναι σε θέση να γίνει ο μεγαλύτερος οικοδόμος στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά τη συγχώνευση με την CalAtlantic το 2018. Από τις 7 Ιανουαρίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Lennar μειώθηκε κατά 7, 7% το τελευταίο τρίμηνο. Ωστόσο, έχει σημειώσει άνοδο 5, 26% μέχρι σήμερα (YTD). Η εταιρεία προσφέρει στους επενδυτές μέρισμα 0, 39%.
Η τιμή της μετοχής του Lennar υποχώρησε κατά περίπου 25% από τα μέσα Σεπτεμβρίου έως τα τέλη Οκτωβρίου, πριν από το κλείσιμο των συναλλαγών και κάνοντας χαμηλότερο χαμηλό κοντά στα τέλη του 2018. Ο σχετικός δείκτης αντοχής (RSI) σχημάτισε ένα μικρότερο ποσό ταυτόχρονα, απόκλιση και υποδεικνύει πιθανή αντιστροφή της τάσης. Το απόθεμα έσπασε πάνω από μια πτώση της τάξης των τεσσάρων μηνών την Παρασκευή που μπορεί να προκαλέσει περαιτέρω αγορά. Εκείνοι που εισέρχονται στην μακρά πλευρά θα πρέπει να επιδιώξουν να περάσουν μια κίνηση μέχρι το επίπεδο των 50 δολαρίων - μια περιοχή όπου η τιμή συναντά σημαντική αντίσταση από την οριζόντια δράση των τιμών γραμμής και τη διάρκεια των 200 ημερών SMA. Εξετάστε το ενδεχόμενο να τοποθετήσετε τις εντολές stop-loss κάτω από το χαμηλό 2019 στα $ 38.28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Με ανώτατο όριο αγοράς ύψους 7, 64 δισ. Δολαρίων, η PulteGroup, Inc. (PHM) χτίζει κυρίως μονοκατοικίες που ανήκουν σε μονοκατοικίες που στοχεύουν σε αρχικό επίπεδο, μετακινούμενες επιχειρήσεις και ενεργούς αγοραστές. Η εταιρεία, η οποία δραστηριοποιείται σε 25 κράτη και καταβάλλει μερισματική απόδοση 1, 62%, οργανώνει επίσης χρηματοδοτικά δικαιώματα, όπως τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Τον Οκτώβριο, ο οικοδόμος αύξησε την μέση πρόβλεψη για τις πωλήσεις του τέταρτου τριμήνου από $ 420.000 σε $ 430.000. Αν και η μετοχή της PulteGroup επέστρεψε σε απογοητευτικό -14, 80% τους τελευταίους τρεις μήνες, η τιμή της μετοχής της ανήλθε σε 4, 66% από την 7η Ιανουαρίου 2019.
Οι μετοχές της PulteGroup υποχώρησαν αισθητά τον Σεπτέμβριο και τον μεγαλύτερο μέρος του Οκτωβρίου, πριν πραγματοποιήσουν ένα εντυπωσιακό ράλι 28% στα μέσα του τέταρτου τριμήνου. Την Παρασκευή διαπραγμάτευση, η τιμή έσπασε πάνω από μια μηνιαία περιοχή ενοποίησης, καθώς και μια πτωτική γραμμή που χρονολογείται από τον Ιούνιο. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μακρά θέση θα πρέπει να σταματήσουν κάτω από το SMA 50 ημερών και να κερδίσουν κέρδη στα 31 δολάρια, όπου το απόθεμα θα μπορούσε να αντιμετωπίσει αντίσταση από τα μέγιστα swing του Μαΐου και του Ιουλίου.
StockCharts.com
