Όταν αγοράζουν και πωλούν περιουσιακά στοιχεία για κέρδη, είναι σημαντικό για τους επενδυτές να διαφοροποιούν τα πραγματοποιημένα κέρδη και τα κέρδη και τα μη πραγματοποιηθέντα ή τα αποκαλούμενα "κέρδη χαρτιού".
Με απλά λόγια, τα πραγματοποιημένα κέρδη είναι κέρδη που έχουν μετατραπεί σε μετρητά. Με άλλα λόγια, για να πραγματοποιήσετε κέρδη από μια επένδυση που έχετε κάνει, θα πρέπει να λάβετε μετρητά και όχι απλώς να βεβαιώσετε την αγοραία τιμή της αύξησης του ενεργητικού σας χωρίς να πωλήσετε. Για παράδειγμα, εάν ανήκετε σε 1.000 κοινές μετοχές της XYZ Corporation και η εταιρεία εξέδωσε μέρισμα μετρητών ύψους $ 0.50 ανά μετοχή, θα πραγματοποιήσετε κέρδος $ 500 από την επένδυσή σας. Αυτό είναι ένα πραγματοποιημένο κέρδος επειδή έχετε λάβει τα πραγματικά μετρητά, τα οποία δεν μπορούν να χαθούν λόγω αλλαγών στην αγορά.
Ποια είναι τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες;
Παρομοίως, ας υποθέσουμε ότι αγοράσατε τις 1.000 μετοχές XYZ σας στα $ 10 ανά μετοχή, για μια συνολική επένδυση $ 10.000. Εάν η XYZ Corp. κυκλοφορούσε στην αγορά για 15 δολάρια ανά μετοχή και πωλήσατε όλες τις 1.000 μετοχές σας στην ανοικτή αγορά στα 15 δολάρια, θα συνειδητοποιήσατε κέρδος $ 5.000 στην επένδυσή σας ($ 15.000 - $ 10.000).
Τώρα, ας υποθέσουμε ότι οι μετοχές της XYZ Corp. διαπραγματεύονταν στα 15 δολάρια, αλλά πιστεύατε ότι αποτιμήθηκαν αρκετά στα 20 δολάρια ανά μετοχή και συνεπώς δεν είχατε την πρόθεση να πουλήσετε με 15 δολάρια. Επειδή θα εξακολουθείτε να κρατάτε όλες τις 1.000 μετοχές σας, θα έχετε ένα μη πραγματοποιημένο ή "χαρτί" κέρδος $ 5.000. Φυσικά, εάν δεν έχετε κλείσει τη θέση σας και έχετε συνειδητοποιήσει το κέρδος σας, θα μπορούσατε ακόμα να χάσετε κάποια ή και όλα τα κέρδη σας και τον κύριο σας.
Από την άλλη πλευρά, επειδή δεν έχετε συνειδητοποιήσει το κέρδος σας, δεν είστε υποχρεωμένοι να διεκδικήσετε το κέρδος ως εισόδημα. Έτσι, κρατώντας τις μετοχές σας αντί να πουλήσετε, μπορείτε να αναβάλλετε το φορολογητέο εισόδημα για ένα έτος (ή για πολλά). Φυσικά, το αντίστροφο ισχύει για τις απώλειες - οι πραγματικές ζημίες μπορούν συνήθως να ζητηθούν από τους επενδυτές ως κεφαλαιουχικές απώλειες, αντισταθμίζοντας άλλα κεφαλαιακά κέρδη, ενώ οι απώλειες χαρτιού δεν μπορούν.
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την πραγματοποίηση του κέρδους και τις επιπτώσεις του για τους επενδυτές, ελέγξτε το Selling Losing Securities για ένα φορολογικό πλεονέκτημα , μια μακροχρόνια νοοτροπία αντιμετωπίζει Dreaded κεφαλαιουχικών φόρων και φορολογικών συμβουλών για τον μεμονωμένο επενδυτή .
Διαχειριστής συμβουλών
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, ΝΥ
Τα πραγματοποιημένα κέρδη ή τα κέρδη είναι αυτά που κρατάτε μετά την πώληση μιας ασφάλειας. Το κλειδί εδώ είναι ότι έχετε πουλήσει, κλειδωμένο στο κέρδος και το συνειδητοποίησε. Για παράδειγμα, εάν αγοράσατε μια ασφάλεια στα $ 50 ανά μετοχή και στη συνέχεια την πώλησα στα 100 δολάρια ανά μετοχή, θα έχετε πραγματοποιημένο κέρδος $ 50. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή κέρδη χαρτιού είναι κέρδη που έχετε μόνο σε χαρτί επειδή διατηρείτε ακόμα την επένδυση.Αυτά τα κέρδη θα μπορούσαν να εξατμιστούν εάν η ασφάλεια μειωθεί σε αξία ή αν αυξηθεί η τιμή της ασφάλειας.
Για παράδειγμα, εάν αγοράσατε μια ασφάλεια στα 50 δολάρια ανά μετοχή, εξακολουθεί να κατέχει σήμερα και αποτιμάται στα 100 δολάρια ανά μετοχή, τότε θα έχετε ένα μη πραγματοποιημένο κέρδος ή κέρδος χαρτιού ύψους $ 50 ανά μετοχή. Αυτό το μη πραγματοποιηθέν κέρδος θα πραγματοποιηθεί μόνο εάν πωλήσετε την ασφάλεια.
