Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon (BK), που ιδρύθηκε το 2007, είναι το αποκορύφωμα της συγχώνευσης δύο από τις πιο αξιόλογες τράπεζες της Αμερικής. Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης ιδρύθηκε το 1784, η Mellon Financial το 1869. Η πρώτη ήταν κυρίως βραχυπρόθεσμη επιχειρηματική δανειστής, η τελευταία εταιρεία διαχείρισης περιουσίας. Η προκύπτουσα εταιρεία παρέχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από οποιαδήποτε εταιρεία στη Γη, συνολικής αξίας 33, 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων υπό κράτηση από τις 31 Δεκεμβρίου 2018. Με διαχείριση 1, 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon είναι ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο. Η εταιρεία παράγει κυρίως έσοδα μέσω επενδυτικών υπηρεσιών, περιλαμβανομένης της εξυπηρέτησης του ενεργητικού και του εκδότη, των υπηρεσιών ταμειακών διαθεσίμων, της διαχείρισης εκκαθάρισης και εξασφαλίσεων και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου.
Σε όλη τη σύντομη ύπαρξη της Τράπεζας της Νέας Υόρκης στη σημερινή της μορφή, τα κέρδη ήταν ασυνήθιστα συνεπή. Τα τελευταία πέντε χρόνια, με αντίστροφη χρονολογική σειρά, η εταιρεία έχει κερδίσει έσοδα 16, 4 δισ. Δολαρίων (2018), 15, 5 δισ. Δολάρια, 15, 2 δισ. Δολάρια, 15, 2 δισ. Δολάρια και 15, 7 δισ. Δολάρια. Σύμφωνα με την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση της τράπεζας, το καθαρό εισόδημα για το 2018 ήταν κοντά στα 4, 3 δισ. Δολάρια. Από τις 31 Δεκεμβρίου 2018, η απόδοση των κοινών μετοχών ήταν 10, 8% και το λειτουργικό περιθώριο προ φόρων ήταν 32%.
Γρήγορη πραγματικότητα
Η BNY Mellon ιδρύθηκε (ως Τράπεζα της Νέας Υόρκης) το 1784 από τον Αλέξανδρο Χάμιλτον και αργότερα έγινε η πρώτη εταιρεία που εισήχθη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon Business Model
Αληθινή στην ιστορία των προκατόχων της, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon έχει δύο ξεχωριστά τμήματα αναφορών: διαχείριση επενδύσεων και επενδυτικές υπηρεσίες. Αυτό μπορεί να προκαλέσει σύγχυση. η πρώτη υπάγεται σε μία θυγατρική, η οποία ονομάζεται The Bank of New York Mellon. Εν τω μεταξύ, η επιχείρηση διαχείρισης περιουσίας της εταιρείας εμπίπτει στη θυγατρική της BNY Mellon.
Μικρότερες θυγατρικές εταιρείες, οι περισσότερες από τις οποίες επικεντρώνονται σε καταπιστεύματα, περιλαμβάνουν την BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, την BNY Mellon Trust Company of Illinois, την BNY Mellon Trust of Delaware και την Τράπεζα της New York Mellon Trust Company.
Κανείς δεν κατηγόρησε ποτέ τη διαχείριση της Τράπεζας της Νέας Υόρκης Mellon ότι είναι υπερβολικά δημιουργική όταν ονομάζει τις θυγατρικές της. Αυτές περιλαμβάνουν την κύρια ευρωπαϊκή επιχείρηση της εταιρείας, την Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon SA / NV. Η εταιρεία έχει δεκάδες θυγατρικές συνολικά, με τη μεγαλύτερη πλειοψηφία τους να ενσωματώνεται είτε στις Ηνωμένες Πολιτείες είτε στα βρετανικά νησιά. (Τα αποθέματα βασίζονται στο Βέλγιο και το Λουξεμβούργο.) Όλοι γνωστοί, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon λειτουργεί σε περίπου τριάντα χώρες.
Βασικές τακτικές
- Η τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon παράγει έσοδα μέσω επενδυτικών υπηρεσιών, καθώς και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και περιουσιακών στοιχείων. Η τράπεζα διέθετε περιουσιακά στοιχεία ύψους 33, 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από το τέλος του 2018. Η BNY Mellon λειτουργεί σε 35 χώρες σε όλο τον κόσμο.
Επενδυτικές Υπηρεσίες Επιχειρήσεων της Τράπεζας της Νέας Υόρκης
Από τις δύο μεγάλες επιχειρήσεις της Τράπεζας της Νέας Υόρκης, οι επενδυτικές υπηρεσίες είναι οι μεγαλύτερες, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 71, 9% των εξόδων μη συμμετοχής της εταιρείας. Αυτό το τμήμα προσφέρει μια ποικιλία επιχειρηματικών και τεχνολογικών υπηρεσιών σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, εταιρείες, προμήθειες και δημόσιους οργανισμούς. Στο πλαίσιο του τμήματος επενδυτικών υπηρεσιών, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon διαθέτει μια ποικιλία επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, μεταξύ των οποίων είναι η Asset Servicing, η Pershing (παροχή υπηρεσιών εκκαθάρισης, φύλαξης και άλλων επιχειρηματικών υπηρεσιών), οι υπηρεσίες εκδόσεων, οι υπηρεσίες διαχείρισης διαθεσίμων και η διαχείριση εκκαθάρισης και εξασφάλισης.
Το 2018, ο κλάδος των επενδυτικών υπηρεσιών της Bank of New York Mellon δημιούργησε περίπου 12, 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα.
Γρήγορη πραγματικότητα
Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης και η Mellon Financial Corporation συγχωνεύθηκαν τον Ιούλιο του 2007, με αποτέλεσμα την τρέχουσα μορφή και το όνομα της τράπεζας.
Τράπεζα της Νέας Υόρκης Επιχειρήσεις διαχείρισης επενδύσεων Mellon
Ενώ η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon ασχολείται πράγματι στην αποκλειστική επαρχία πλούτου πέρα από την κατανόηση των περισσότερων ανθρώπων, αυτό δεν είναι η ειδικότητα της επιχείρησης. Αντίθετα, εκατοντάδες χιλιάδες άτομα μεσαίας τάξης βασίζονται στην εμπειρογνωμοσύνη επενδυτικών υπηρεσιών της Τράπεζας της Νέας Υόρκης Mellon για να διατηρήσουν τα συνταξιοδοτικά τους σχέδια διαλυτά και οι μετοχικές τους επενδύσεις να υποσχόμαστε.
Τα συνολικά έσοδα ύψους 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων που αντιπροσωπεύουν οι πράξεις διαχείρισης επενδύσεων δεν είναι τίποτε για να απορρίψουν. Ο τομέας περιλαμβάνει προγραμματισμό ακινήτων και ιδιωτική τραπεζική για εξαιρετικά πλούσιους ανθρώπους. Το οποίο, πάλι, είναι μικρό σε σύγκριση με τις επενδυτικές υπηρεσίες Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon πωλεί στους διαχειριστές των μεγάλων αποθεματικών κεφαλαίου. Οι έμμεσοι αποδέκτες αυτών των επενδυτικών υπηρεσιών - οι απλοί υπάλληλοι και οι συνταξιούχοι - έχουν πολύ μεγαλύτερο αντίκτυπο στις περιουσίες της Τράπεζας της Νέας Υόρκης Mellon απ 'ό, τι οι κατ' ανάγκη λιγότεροι πλούσιοι πελάτες της.
Οι υπόλοιπες δραστηριότητες διαχείρισης επενδύσεων της εταιρείας περιλαμβάνουν τις παγκόσμιες μετοχές, τη διαχείριση συναλλάγματος και τις στρατηγικές σταθερού εισοδήματος. Η διαχείριση επενδύσεων της Τράπεζας της Νέας Υόρκης πραγματοποιείται μέσω πολλών (σχετικά) μικρών και ανεξάρτητα εισηγμένων θυγατρικών, όπως η Alcentra, η Siguler Guff και πολλά άλλα, η πλειοψηφία των οποίων αγοράστηκε από την Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon (ή έναν από τους προκατόχους της) από το να δημιουργούνται εσωτερικά. Η προσφορά της επιχείρησης δεν έχει υποχωρήσει ούτε, συνεχίζει να αγοράζει περιοδικά μικρότερα σπίτια "μπουτίκ".
Από το τέλος του 2018, ο κλάδος διαχείρισης επενδύσεων, που αποτελείται από επιχειρηματικούς κλάδους διαχείρισης επενδύσεων και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, κατείχε υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους 1, 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας την Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon τον 7ο μεγαλύτερο παγκόσμιο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.
Μελλοντικά σχέδια
Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση του 2018, η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon επικεντρώνεται στον προσδιορισμό των πτυχών της ανάπτυξής της που οφείλονται σε εξωτερικούς παράγοντες και οι οποίες οφείλονται στην οργανική ανάπτυξη. Στην ιδανική περίπτωση, η εταιρεία θα ήθελε να δει τις διάφορες δραστηριότητές της να αυξάνονται ακόμη και χωρίς τη βοήθεια αυξανόμενων επιτοκίων ή ισχυρών χρηματοπιστωτικών αγορών. Η τράπεζα έχει θέσει ως προτεραιότητα τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας προς τα εμπρός και έχει ήδη κάνει βήματα όσον αφορά τα ποσοστά εκκαθάρισης και διακανονισμού, καθώς και τον όγκο. Η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon είναι επίσης πιθανό να συνεχίσει να χύνει περισσότερα χρήματα σε τεχνολογικές εξελίξεις. από το 2018 η τράπεζα δαπάνησε περίπου 2, 75 δισεκατομμύρια δολάρια για την τεχνολογία, με εκτιμήσεις για 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε τεχνολογικές δαπάνες για το 2019. Η επένδυση αυτή δεν μπορεί μόνο να βελτιώσει την υπάρχουσα υποδομή αλλά και να αναπτύξει νέες δυνατότητες.
Βασικές προκλήσεις
Ο κίνδυνος είναι εγγενές μέρος της επένδυσης και η Τράπεζα της Νέας Υόρκης Mellon πρέπει να διαχειρίζεται επαρκώς τους δικούς της παράγοντες κινδύνου, καθώς και τους πελάτες της. Πέρα από τη βασική απρόβλεπτη κατάσταση των επενδύσεων, υπάρχουν όμως και άλλες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η BNY Mellon. Αυτές περιλαμβάνουν τον ανταγωνισμό από μια μικρή αλλά ισχυρή ομάδα παρόμοιων εξοπλισμών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε όλο τον κόσμο, καθένα από τα οποία ανταγωνίζεται για τους ίδιους πελάτες και pool pool. Δεδομένου του μεγάλου όγκου ημερήσιων συναλλαγών της τράπεζας, είναι ευαίσθητος στον λειτουργικό κίνδυνο που προκαλείται από την κατανομή του συστήματος ή των πληροφοριών. Υπάρχουν επίσης σταθερές κυβερνητικές και ρυθμιστικές προκλήσεις τις οποίες πρέπει να προσαρμόσει η εταιρεία.
