Για πολλούς επενδυτές και αναλυτές, η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 είναι μια ισχυρή επίδειξη του τι συμβαίνει όταν ο χρηματοπιστωτικός κόσμος θέτει υπερβολική εμπιστοσύνη στους κεντρικούς θεσμούς. Ενώ οι κρυπτογράφοι και οι επιστήμονες υπολογιστών είχαν ήδη αναπτύξει ιδέες για ψηφιακά μετρητά και μερικούς από τους μηχανισμούς που εμπλέκονταν στις σύγχρονες κρυπτοσυχνότητες, τα γεγονότα του 2008 αποτελούσαν από πολλές απόψεις ένα σύνολο καταλυτών για τον ψηφιακό νομισματικό χώρο όπως υπάρχει σήμερα. Η περίφημη λευκή βίβλος του Satoshi Nakamoto δημοσιεύθηκε την ίδια χρονιά με τη χρηματοπιστωτική κρίση.
Ενώ είναι αδύνατο να επιστρέψουμε εγκαίρως, ορισμένοι οπαδοί του blockchain πιστεύουν ότι, αν η νέα τεχνολογία είχε υπάρξει νωρίτερα στον αιώνα, θα μπορούσε να είχε εμποδίσει τα γεγονότα του 2008 να συμβούν στην πρώτη θέση. Μια πρόσφατη έκθεση του Coin Telegraph υπογραμμίζει μερικά από τα μέλη της κοινότητας κρυπτοσυχνότητας που πιστεύουν ότι η κατανεμημένη τεχνολογία λογιστικών βιβλίων θα μπορούσε τώρα να συμβάλει στην αποτροπή μεταγενέστερων παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αναταραχών.
Θέματα εμπιστοσύνης
Οι δημοσιογράφοι Fintech Paul Vigna και Michael Casey έχουν γράψει για το θέμα της εμπιστοσύνης ως κοινωνικού πόρου. Πράγματι, οι Vigna και Casey επισημαίνουν την κατανομή της εμπιστοσύνης ως πιθανό πρωταρχικό ζήτημα στην κατάρρευση της Lehman Brothers πριν από μια δεκαετία. Οι συγγραφείς πιστεύουν ότι, παρόλο που πολλοί αναλυτές θεωρούν την κρίση του 2008 ως αποτέλεσμα ζητημάτων που αφορούν τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα, η βαθύτερη αιτία της φούσκας των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων χαρακτηρίστηκε με μεγαλύτερη ακρίβεια ως αδιάκοπη εμπιστοσύνη της κοινωνίας στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, πρακτικές. Λόγω αυτής της εμπιστοσύνης, οι τραπεζίτες δεν πιάστηκαν όταν χειραγωγούσαν τα βιβλία τους για να μεταπωλούν περιουσιακά στοιχεία με μικρή ή καθόλου αξία εδώ και πολλά χρόνια.
Η Lehman Brothers ανακοίνωσε κέρδη άνω των 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων λίγους μήνες πριν την αναδίπλωση. Για τους Vigna και Casey, αυτό υποδηλώνει ότι οι οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης δεν βασίζονταν στην πραγματικότητα. Για τους δύο αυτούς συγγραφείς, το ζήτημα μειώνεται στην πολυπλοκότητα και την ξεπερασμένη φύση της λογιστικής των τραπεζών. Όταν τα πράγματα πήγαν στραβά στην Lehman, η επιχείρηση μπόρεσε να κρύψει τα προβλήματά της εφαρμόζοντας σκιερά λογιστικά πρακτικά.
Blockchain για εμπιστοσύνη και διαφάνεια
Λαμβάνοντας υπόψη την επιχειρηματολογία των Vigna και Casey, ένα μεγάλο μέρος των γεγονότων του 2008 ήταν δυνατό να συμβεί λόγω σοβαρής έλλειψης διαφάνειας στην οικονομική κατάσταση των μεγάλων τραπεζών, καθώς και απεριόριστης δημόσιας εμπιστοσύνης στις τράπεζες αυτές. Ασφαλώς, ενώ η κρίση του 2008 ενδέχεται να αμφισβητούσε την εμπιστοσύνη της κοινωνίας σε μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η αίσθηση της εμπιστοσύνης παραμένει σε μεγάλο βαθμό. Επιπλέον, η διαφάνεια εξακολουθεί να αποτελεί σημαντικό ζήτημα.
Αυτό είναι όπου η τεχνολογία blockchain μπορεί να συμβάλει στην πρόληψη μελλοντικών κρίσεων όπως αυτή του 2008, σύμφωνα με την έκθεση. Εάν η αξία και η ιδιοκτησία κάθε στοιχείου είναι καταγεγραμμένη με ασφάλεια σε ένα κοινό μητρώο που είναι απολύτως διαφανές και αμετάβλητο, οι διεφθαρμένες πρακτικές που επέτρεψαν στα θεσμικά όργανα να κρύψουν τους αγώνες τους δεν θα είναι πλέον δυνατές, σύμφωνα με την έκθεση. Ο εμπειρογνώμονας Blockchain Alex Tapscott υποστήριξε επίσης ότι η τεχνολογία blockchain μπορεί να ενισχύσει τη διαφάνεια των ροών κεφαλαίων, συμβάλλοντας έτσι στην πρόληψη μελλοντικών οικονομικών καταστροφών.
Για τους οπαδούς blockchain, η ιδέα έχει ως εξής: Μια κεντρική τράπεζα δεν θα πάει πλέον σε μεμονωμένες τράπεζες για να αναθεωρήσει τις λειτουργίες και τα αρχεία της. Επειδή υπάρχει κοινό αρχείο συναλλαγών, οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να παρακολουθούν τις ταμειακές ροές καθώς πραγματοποιούνται οι συναλλαγές. Εξαιτίας αυτού, οι κεντρικές τράπεζες θα είχαν ανά πάσα στιγμή μια ρεαλιστική εικόνα της ρευστότητας και της κατανομής των κινδύνων. Θα έχουν επίσης την κατανόηση του τρόπου συμπεριφοράς κάθε μεμονωμένης χρηματοοικονομικής επιχείρησης. Αυτό θα μπορούσε να απαιτήσει τεράστια ποσά αβεβαιότητας από τη διαδικασία αξιολόγησης της υγείας του χρηματοπιστωτικού συστήματος. με τη σειρά τους, οι ρυθμιστικές αρχές θα γνωρίζουν εκ των προτέρων πότε τα πράγματα άρχιζαν να γίνονται ασταθή και θα μπορούσαν να προσαρμοστούν αναλόγως πριν αναπτυχθεί μια κρίση.
Οι υποστηρικτές του Blockchain πιστεύουν ότι η τεχνολογία μπορεί να προσφέρει πολλά άλλα οφέλη για την υγεία του χρηματοπιστωτικού κόσμου. Αυτά περιλαμβάνουν την προστασία από απάτες, κλοπή ταυτότητας και πολλά άλλα. Η τεχνολογία φαίνεται να αποτελεί εξαιρετική υπόσχεση. Ωστόσο, το εάν και πώς μπορεί να ενσωματωθεί στο γενικό οικονομικό τοπίο παραμένει προς συζήτηση.
