Σκεφτείτε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ως ένα καλάθι που κατέχει όλες τις επενδύσεις που έχετε στους διάφορους λογαριασμούς συνταξιοδότησης και μη συνταξιοδότησης (φορολογούμενοι). Στην ιδανική περίπτωση, το χαρτοφυλάκιό σας αυξάνεται μαζί σας και παρέχει το εισόδημα που χρειάζεστε για να ζήσετε τα έτη μετά την εργασία σας με άνεση. Εάν εξοικονομείτε χρήματα για συνταξιοδότηση και επενδύετε για συνταξιοδότηση, βεβαιωθείτε ότι το χαρτοφυλάκιό σας έχει αυτά τα βασικά χαρακτηριστικά.
Βασικές τακτικές
- Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιέχει συστατικό ανάπτυξης, ιδιαίτερα στα νεότερα σας χρόνια. Στη διάρκεια της ζωής σας, η εστίαση μετατοπίζεται από την ανάπτυξη στο εισόδημα. Δεν έχει σημασία η ηλικία σας, είναι απαραίτητο να διαφοροποιήσετε και να εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας όπως τους στόχους, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα αλλαγή.
Τι είναι ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων;
Ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων περιλαμβάνει όλες τις επενδύσεις που έχετε σε διάφορους λογαριασμούς, όπως:
- Προγράμματα που χρηματοδοτούνται από εργοδότες όπως 401 (k) sIRAs (παραδοσιακά, Roth, SEP, SIMPLE) Λογαριασμοί χρηματιστηριακών λογαριασμών Φορολογικοί λογαριασμοί χρηματιστηριακών λογαριασμώνΤακτοποιημένοι λογαριασμοί σε αποταμιευτικά και χρηματαγορά ή σε πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs)
Οι λογαριασμοί αυτοί μπορούν να κατέχουν διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων (αλλά όχι περιοριστικά) μετοχών, ομολόγων, χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF), αμοιβαίων κεφαλαίων, εμπορευμάτων, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιωμάτων προαίρεσης, ακόμη και ακίνητης περιουσίας. Μαζί, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού αποτελούν το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Αν επενδύετε για συνταξιοδότηση, ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο θα είναι αυτό που ικανοποιεί τις οικονομικές σας ανάγκες μέχρι να περάσετε. Τα παρακάτω χαρακτηριστικά βοηθούν να συμβεί αυτό.
Αποθέματα ανάπτυξης
Τα σχέδια συνταξιοδότησης σχεδιάζονται για να αναπτυχθούν σε μεγάλες χρονικές περιόδους. Τα μέσα ανάπτυξης όπως τα αποθέματα και τα ακίνητα αποτελούν συνήθως τον πυρήνα των πιο επιτυχημένων χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης - τουλάχιστον όταν βρίσκονται στη φάση ανάπτυξης.
Είναι ζωτικής σημασίας να έχετε τουλάχιστον ένα μέρος των αποταμιεύσεών σας συνταξιοδότησης να αυξάνεται ταχύτερα από ό, τι ο ρυθμός πληθωρισμού. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να αυξήσετε την αγοραστική σας δύναμη με την πάροδο του χρόνου.
Τα στοιχεία από το Kiplinger.com δείχνουν ότι οι μετοχές έχουν δημοσιεύσει κατά πολύ τις καλύτερες αποδόσεις οποιασδήποτε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Από το 1926 έως το 2018, τα αποθέματα ήταν κατά μέσο όρο περίπου 10, 1% ανά έτος. Τα ομόλογα είχαν κατά μέσο όρο το ήμισυ της τιμής αυτής και τα μετρητά σημείωσαν άνοδο 3, 3%.
Για το λόγο αυτό, ακόμη και τα χαρτοφυλάκια συνταξιοδότησης που είναι κατά κύριο λόγο προσανατολισμένα προς τη διατήρηση κεφαλαίου και την παραγωγή εισοδήματος διατηρούν συχνά ένα μικρό ποσοστό συμμετοχών σε μετοχές προκειμένου να παράσχουν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού.
10, 1%
Το ποσό της ετήσιας αύξησης των αποθεμάτων κατά μέσο όρο μεταξύ 1926 και 2018.
Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου
Η διαφοροποίηση θα λάβει διαφορετική μορφή με την πάροδο του χρόνου καθώς πλησιάζετε την ηλικία συνταξιοδότησης. Όταν είστε στα 20 σας, ίσως χρειαστεί να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιο σας μόνο μεταξύ διαφορετικών τύπων μετοχών, όπως μετοχών και κεφαλαίων μεγάλης, μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης και ίσως ακινήτων.
Μόλις φτάσετε στα 40 και στα 50, ωστόσο, ίσως χρειαστεί να αρχίσετε να μετακινείτε κάποιες από τις εκμεταλλεύσεις σας σε πιο συντηρητικούς τομείς. Αυτά περιλαμβάνουν τα εταιρικά ομόλογα, τις προνομιούχες προσφορές μετοχών και άλλα μέτρια μέσα που μπορούν να παράγουν ανταγωνιστικές αποδόσεις - αλλά με μικρότερο κίνδυνο από τις καθαρές μετοχές.
Οι εναλλακτικές επενδύσεις, όπως τα πολύτιμα μέταλλα, τα παράγωγα, οι μισθώσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου και άλλα μη συσχετιστικά περιουσιακά στοιχεία, μπορούν επίσης να μειώσουν τη συνολική μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου σας. Μπορούν επίσης να συμβάλλουν στη δημιουργία καλύτερων αποδόσεων κατά τις περιόδους κατά τις οποίες οι παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι αδρανείς.
Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο αποχώρησης επίσης δεν εξαρτάται πάρα πολύ από μετοχές εταιρικού χαρτοφυλακίου που κρατούνται είτε εντός είτε εκτός του 401 (k) ή άλλου σχεδίου αγοράς μετοχών. Μια μεγάλη πτώση της αξίας θα μπορούσε να αλλάξει δραματικά τα συνταξιοδοτικά σας σχέδια εάν αποτελεί μεγάλο ποσοστό των συνταξιοδοτικών σας αποταμιεύσεων.
Επένδυση μετά τη χρυσή εποχή
Ανοχή ρίσκου
Μόλις είστε ή πλησιάζετε στην ηλικία συνταξιοδότησης, η ανοχή σας σε κινδύνους αλλάζει και πρέπει να εστιάσετε λιγότερο στην ανάπτυξη και περισσότερο στην διατήρηση κεφαλαίου και το εισόδημα. Μέσα όπως τα πιστοποιητικά κατάθεσης (CD), οι τίτλοι του Δημοσίου και οι σταθερές και τιμαριθμικά προσδοκίες μπορεί να είναι κατάλληλοι εάν χρειάζεστε εγγύηση κεφαλαίου ή εισοδήματος.
Σε γενικές γραμμές, ωστόσο, το χαρτοφυλάκιό σας δεν θα πρέπει να επενδύεται αποκλειστικά σε εγγυημένα μέσα έως ότου φθάσετε στη δεκαετία του '80 ή του '90. Ένα ιδανικό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης θα λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο απορρόφησης, ο οποίος μετρά πόσο καιρό θα σας πάρει για να ανακάμψει από μια μεγάλη απώλεια του χαρτοφυλακίου σας.
Ενεργή έναντι παθητικής διαχείρισης
Οι επενδυτές σήμερα έχουν περισσότερες επιλογές από ποτέ, όταν πρόκειται για το ποιος μπορεί να διαχειριστεί τα χρήματά τους. Μία από αυτές τις επιλογές είναι ενεργή έναντι παθητικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Πολλοί σχεδιαστές προτείνουν αποκλειστικά χαρτοφυλάκια κεφαλαίων ευρετηρίου τα οποία διαχειρίζονται παθητικά. Άλλοι προσφέρουν χαρτοφυλάκια ενεργά διαχειριζόμενα, τα οποία ενδέχεται να έχουν αποδόσεις υψηλότερες από εκείνες των ευρύτερων αγορών - και με μικρότερη μεταβλητότητα. Σημειώστε ότι τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια γενικά χρεώνουν υψηλότερα τέλη, κάτι που πρέπει να σταθμίζεται όταν σκέφτεστε πού να τοποθετήσετε τα χρήματά σας.
Μια άλλη επιλογή είναι ένας robo-σύμβουλος. Αυτές οι ψηφιακές πλατφόρμες κατανέμουν και διαχειρίζονται χαρτοφυλάκια σύμφωνα με τους προκαθορισμένους αλγόριθμους που ενεργοποιούνται από τη δραστηριότητα της αγοράς. Οι σύμβουλοι ρομπότ συνήθως κοστίζουν πολύ λιγότερο από τους ανθρώπινους διαχειριστές. Ωστόσο, η ανικανότητά τους να αποκλίνουν από τα προγράμματά τους ενδέχεται να είναι μειονεκτική σε ορισμένες περιπτώσεις. Και τα μοντέλα συναλλαγών που χρησιμοποιούν είναι γενικά λιγότερο περίπλοκα από αυτά που χρησιμοποιούν οι ανθρώπινοι ομολόγους τους.
Οι σύμβουλοι του Robo μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή εάν χρειάζεστε προηγμένες υπηρεσίες, όπως προγραμματισμό ακινήτων, περίπλοκη φορολογική διαχείριση, διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων, ή προγραμματισμός συνταξιοδότησης.
Η κατώτατη γραμμή
Εννοιολογικώς, οι περισσότεροι άνθρωποι θα ορίσουν ένα "ιδανικό" επενδυτικό χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησης ως ένα που τους επιτρέπει να ζουν σε σχετική άνεση αφού εγκαταλείψουν τον κόσμο εργασίας.
Το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει πάντα να περιέχει την κατάλληλη ισορροπία ανάπτυξης, εισοδήματος και διατήρησης του κεφαλαίου. Ωστόσο, η σημασία καθενός από αυτά τα χαρακτηριστικά βασίζεται πάντα στην ανοχή σας σε κινδύνους, στους επενδυτικούς στόχους και στον χρονικό ορίζοντα.
Σε γενικές γραμμές, θα πρέπει να εστιάσετε το χαρτοφυλάκιό σας, ως επί το πλείστον ή εξ ολοκλήρου, στην ανάπτυξη έως ότου φτάσετε στη μεσαία ηλικία, οπότε οι στόχοι σας ενδέχεται να αρχίσουν να μετατοπίζονται προς το εισόδημα και τον χαμηλότερο κίνδυνο
Ακόμα, διαφορετικοί επενδυτές έχουν διαφορετικές ανοχές κινδύνου και αν σκοπεύετε να εργαστείτε μέχρι αργότερα, ενδέχεται να είστε σε θέση να αναλάβετε μεγαλύτερους κινδύνους με τα χρήματά σας. Επομένως, το ιδανικό χαρτοφυλάκιο εξαρτάται τελικά από εσάς και από αυτό που είστε διατεθειμένοι να κάνετε για να επιτύχετε τους στόχους σας.
