Δεδομένου ότι η τσιπ NVIDIA Corp. (NVDA) προχωράει για να δημοσιεύσει τα πιο πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα κέρδους, μια ομάδα ταύρων αναμένει ότι οι μετοχές θα συγκεντρωθούν πάνω από 26% τους επόμενους 12 μήνες, εξαιτίας μιας σειράς θετικών οδηγών, και σταθερές προοπτικές για το νέο τσιπ παιχνιδιών της Volta.
"Η Nvidia, κατά την άποψή μας, είναι μία από τις λίγες εταιρείες στην κάλυψη των ημιαγωγών με την έκθεση σε πολλαπλές κοσμικά αναπτυσσόμενες τελικές αγορές (PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), μια βαθιά και βιώσιμη ανταγωνιστική τάφρο και ως εκ τούτου, ένα περιθώριο κέρδους / προφίλ επιστροφής που υπερβαίνει σημαντικά τους συνομηλίκους του », έγραψε ο αναλυτής της Goldman Sachs Toshiya Hari.
Το κλείσιμο της τάξης του 1, 2% την Τρίτη στα 256, 95 δολ., Η NVDA αντικατοπτρίζει την ετήσια αύξηση κέρδους κατά 32, 8% (YTD) σε σύγκριση με την επιστροφή 6, 9% της S & P 500 κατά την ίδια περίοδο. Ο αναλυτής αύξησε το στόχο τιμών του στο απόθεμα NVDA από $ 310 σε $ 324.
Η οδός υποτιμά τα μικτά περιθώρια του Chipmaker
Η Hari της Goldman πρότεινε ότι η οδός υποτιμά τα έσοδα του "Datacenter" της NVIDIA και τα "συνολικά μικτά περιθώρια" της. Στην πραγματικότητα, έγραψε ότι οι αναλυτές είναι "σημαντικά κακή μοντελοποίηση του ακαθάριστου περιθωρίου της Nvidia." Ενώ η οδός προβλέπει πρόβλεψη για ένα ακαθάριστο περιθώριο δεδομένων 64, 3%, η Goldman Sachs υπολογίζει ένα μικτό περιθώριο 83, 4%. Την τρίμηνη περίοδο που λήγει τον Οκτώβριο, ο ταύρος αναμένει τα έσοδα του κέντρου δεδομένων της NVIDIA να αυξηθούν κατά 20% σε τριμηνιαία βάση.
Ενώ ο Hari αναμένει ότι τα έσοδα από τυχερά παιχνίδια στο τρίτο τρίμηνο θα αυξηθούν κατά 7% σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο, σημείωσε ότι μπορεί να υπάρξει ανάκαμψη σε αυτή την εκτίμηση αν η NVIDIA εγκαινιάσει τη νέα της κάρτα γραφικών στα τέλη Αυγούστου "όπως εικάζεται από διάφορα καταστήματα ειδήσεων".
Η NVIDIA είναι έτοιμη να αναφέρει τα αποτελέσματα του Q3 στις 16 Αυγούστου μετά το κουδούνι κλεισίματος. Ενώ η εταιρεία έχει δημοσιεύσει 10 διαδοχικά τεταρτημόρια beat-and-raise, η Goldman σημείωσε ότι αυτή τη φορά θα μπορούσε να είναι "θορυβώδης" καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για την αδυναμία κρυπτογράφησης, τα έσοδα τυχερών παιχνιδιών και την εξάπλωση από την επίθεση κατά του ιού της Taiwan Semiconductor (TSM) από την Barron's. Παρά τις πιθανότητες βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας, η Goldman διατηρεί τη μακροπρόθεσμη διδακτική της θέση για το απόθεμα NVDA.
