Σε έναν επενδυτικό κόσμο που υιοθετεί δεκάδες διαφορετικές στρατηγικές και μεθοδολογίες για τη δημιουργία αποδόσεων, η επένδυση μερισμάτων παραμένει ένας από τους καλύτερους τρόπους για τη μακροπρόθεσμη συσσώρευση πλούτου. Οι εταιρείες που καταβάλλουν τακτικά μερίσματα συχνά δημιουργούν αρκετά έσοδα και ταμειακές ροές για να μοιράζονται τα κέρδη αυτά τακτικά με τους επενδυτές. Ενώ τα αποθέματα υψηλής ανάπτυξης όπως η Netflix και η Amazon δίνουν μεγάλη προσοχή, τα μερίσματα εξακολουθούν να αποφέρουν περίπου το ένα τρίτο της συνολικής απόδοσης μιας επένδυσης, παρέχοντας ένα κανονικό εισόδημα που πρέπει να συνεχιστεί παρά τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της αγοράς.
Τα μερίσματα αναγνωρίζονται συχνά ότι προέρχονται από μεγάλες και πιο καθιερωμένες εταιρείες, αλλά κάθε εταιρεία που διαθέτει τα διαθέσιμα μετρητά στον ισολογισμό της μπορεί να πληρώσει μερίσματα. Οι νεαροί ή ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες τείνουν να παίρνουν κάθε διαθέσιμο διαθέσιμο χρηματικό ποσό και να το επανεπενδύσουν ξανά στις επιχειρήσεις τους για να αυξήσουν την ανάπτυξη. Οι πιο ώριμες ή συντηρητικές εταιρείες που δεν βρίσκονται πλέον σε αναπτυξιακές φάσεις συχνά λαμβάνουν μεγάλο μέρος της πλεονάζουσας ταμειακής τους ροής και τις δίνουν στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Οι επενδυτές σε συνταξιοδοτικά ταμεία, ειδικότερα, επιθυμούν να στοχεύσουν τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα λόγω των χαρακτηριστικών κινδύνων τους κάτω του μέσου όρου και επειδή τα μερίσματα παρέχουν σταθερές ροές εισοδήματος.
Ωστόσο, δεν είναι όλες οι επενδύσεις που βασίζονται σε μερίσματα. Τα αμοιβαία κεφάλαια με βάση τα μερίσματα και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) είναι άφθονα, αλλά πολλά σημεία αναφοράς για δείκτες που αποσκοπούν στην επίτευξη πολύ διαφορετικών στόχων.
Dow Jones US Επιλέξτε δείκτη μερισμάτων
Ο δείκτης Dow Jones US Select Dividend, που δημιουργήθηκε το 2003, σκοπεύει να στοχεύσει 100 μετοχές που πληρώνουν μερίσματα και εξετάζονται για παράγοντες που περιλαμβάνουν τον ρυθμό αύξησης των μερισμάτων, τον δείκτη απόδοσης των μερισμάτων και τον όγκο συναλλαγών. Στη συνέχεια, τα στοιχεία σταθμίζονται με την απόδοση του μερίσματος.
Αυτός ο δείκτης σταθμίζεται σε σχέση με τους τομείς ιστορικά υψηλότερης απόδοσης, όπως οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι οποίες κατέχουν το 33% του ενεργητικού του δείκτη στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και τα καταναλωτικά αγαθά με το 16% του ενεργητικού. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2015 περιλαμβάνουν τους Lockheed Martin, Kimberly-Clark και McDonald's.
ProShares Δείκτης Αριστοκράτη Μερίσματος S & P 500
Οι αριστοκράτες μερίσματος είναι μετοχές εταιρειών που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους για τουλάχιστον 25 συναπτά έτη. Η δημιουργία χαρτοφυλακίου μερισμάτων που αποτελείται από αριστοκράτες έχει γίνει μια δημοφιλής επενδυτική στρατηγική μεταξύ των αιτούντων εισοδήματα, καθώς παρέχει γενικά προβλέψιμο εισόδημα μαζί με τακτικές αυξήσεις.
Ο Δείκτης Τιμών Μερίσματος ProShares S & P 500 είναι ίσος σταθμισμένος δείκτης που συνήθως περιλαμβάνει περίπου 40 έως 50 ονόματα από το S & P 500 που πληρούν τον ορισμό του μερίσματος αριστοκράτη. Οι καταναλωτές, όπως το Hormel Foods, το Clorox και το Consolidated Edison, είναι από τις κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του δείκτη στις 30 Σεπτεμβρίου 2015.
NASDAQ Αμερικανικοί Μερίδοι Αποτελέσματα Επιλέξτε Δείκτης
Ο ορισμός του "μεριδιούχου" είναι ελαφρώς διαφορετικός από τον ορισμό του «μερίσματος αριστοκράτη». Οι έμποροι απαιτούν τουλάχιστον 10ετή ιστορία αύξησης των μερισμάτων αντί για 25. Συνεπώς, ο κόσμος των επενδυτικών δυνατοτήτων για τον δείκτη NASDAQ US Dividend Achievers Select Index είναι πολύ μεγαλύτερος.
Ο δείκτης αυτός, ο οποίος βρίσκεται γύρω από το 2000, αποτελείται συνήθως από περισσότερα από 100 εγχώρια ονόματα μεγάλης κεφαλής από ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών και τομέων. Η Microsoft, η Johnson & Johnson, η IBM και η Coca-Cola βρίσκονται στην κορυφή της λίστας χαρτοφυλακίου του δείκτη.
Δείκτης ευκαιριών S & P Global Dividends
Υπάρχουν ευκαιρίες μερισμάτων σε όλο τον κόσμο. Ο Δείκτης Ευκαιριών για Μερίσματα Global S & P επιδιώκει να συμπεριλάβει περίπου 100 αποθέματα υψηλής απόδοσης που πληρούν τα κριτήρια απόδειξης κερδοφορίας, ανάπτυξης κερδών ανά μετοχή (EPS) και ρευστότητας.
Οι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους πρέπει να γνωρίζουν τη σύνθεση αυτού του δείκτη. Από τις 31 Δεκεμβρίου 2015, μόνο το 17% των στοιχείων του ενεργητικού αυτού του δείκτη προέρχεται από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η εντολή του δείκτη αναφέρει επίσης ότι τα αποθέματα από αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις, καθιστώντας το πιο επικίνδυνο από το μέσο δείκτη μερισμάτων. Η απόδοση του δείκτη 6% στις 20 Ιανουαρίου 2016, είναι δελεαστική, αλλά έρχεται με πρόσθετο κίνδυνο. Το ποσό του τριμηνιαίου μερίσματος μπορεί επίσης να διαφέρει σημαντικά.
