Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν απευθείας στο χρυσό έχουν τρεις επιλογές: μπορούν να αγοράσουν το φυσικό περιουσιακό στοιχείο, μπορούν να αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστήριο που ανταλλάσσουν την τιμή του χρυσού ή μπορούν να διαπραγματεύονται μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές με τα εμπορεύματα αγορά.
Βασικές τακτικές
- Υπάρχουν τρεις βασικοί τρόποι για να επενδύσετε σε χρυσό: αγοράζοντας το ίδιο το μέταλλο, αγοράζοντας χρυσό ή αγοράζοντας χρυσό. Οι επενδύσεις σε χρυσά ράβδους για τα άτομα παίρνουν τη μορφή ράβδων ή νομισμάτων χρυσού. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο επενδύουν σε χρυσό ή τα αποθέματα χρυσού και χρυσού προσφέρουν έναν πιο ρευστό και χαμηλού κόστους τρόπο να επενδύσουν. Περισσότεροι εξειδικευμένοι επενδυτές θα μπορούσαν να ανταλλάξουν δικαιώματα προαιρέσεως σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με χρυσό.
Αγοράζοντας χρυσά ράβδους
Σε σύγκριση με άλλα εμπορεύματα, ο μέσος επενδυτής είναι πιο προσιτός σε χρυσό, διότι ένα άτομο μπορεί εύκολα να αγοράσει χρυσά ράβδους (το πραγματικό κίτρινο μέταλλο, σε μορφή νομισμάτων ή ράβδων), από έναν έμπορο πολύτιμων μετάλλων ή, σε ορισμένες περιπτώσεις, από μια τράπεζα μεσιτεία. Οι ράβδοι ράβδων είναι διαθέσιμες σε μεγέθη που κυμαίνονται από τεμαχισμένο τεμάχιο τετραγωνικών ουγγιών έως 400 γρ. τούβλο, αλλά τα κέρματα είναι η συνήθης επιλογή για νέους επενδυτές. Δεν πρέπει να συγχέεται με τα vintage νομισματικά νομίσματα, αυτά είναι νέα θέματα που τιμολογούνται με το χρυσό περιεχόμενο τους, καθώς και ένα ασφάλιστρο 1% -5%. Για τη μέγιστη ρευστότητα, οι περισσότεροι αγοραστές επιμένουν με τα πιο ευρέως κυκλοφορούντα νομίσματα: το Νότιο Αφρικανικό Krugerrand, τον Αμερικανικό Αετό και το Καναδικό Maple Leaf.
Αγοράζοντας χρυσά κεφάλαια
Αν και είναι πιο εφικτό από, ας πούμε, ένα βαρέλι πετρελαίου ή ένα κιβώτιο σόγιας, η κατοχή φυσικού χρυσού έχει τις παρενοχλήσεις: τα τέλη συναλλαγών και το κόστος αποθήκευσης και ασφάλισης. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια πιο ρευστό, χαμηλού κόστους και διαφοροποιημένη είσοδο στην αγορά χρυσού θα μπορούσαν αντίθετα να εξετάσουν τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) που αναπαράγουν τις κινήσεις του εμπορεύματος. Για παράδειγμα, το Χρυσό Εμπιστοσύνη του SPDR Gold (GLD) (ένα από τα παλαιότερα ETF του είδους του που ξεκίνησε το 2004) διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και μπορεί να αγοραστεί ή να πωληθεί ανά πάσα στιγμή κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης. Κάθε μετοχή του ΕΙΕΕ αντιπροσωπεύει το ένα δέκατο της ουγκιάς χρυσού, οπότε αν ο χρυσός είναι σήμερα 1.300 δολάρια η ουγγιά, το χρυσό ETF θα διαπραγματεύεται στα 130 δολάρια ανά μετοχή. Η GLD επενδύει αποκλειστικά σε χρυσό, δίνοντας στους επενδυτές άμεση έκθεση στις κινήσεις των τιμών του μετάλλου. άλλα ταμεία επενδύουν τόσο σε χρυσό όσο και σε μετοχές επιχειρήσεων εξόρυξης χρυσού ή παραγωγής.
Αγοράζοντας χρυσές επιλογές προθεσμιακών συναλλαγών
Πιο έμπειροι επενδυτές που δεν θέλουν να διακινδυνεύσουν πολλά κεφάλαια μπορεί να εξετάσουν τις επιλογές χρυσού. Όπως κάθε επιλογή σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, αυτές αντιπροσωπεύουν τη σωστή - αλλά όχι την υποχρέωση - να αγοράζουν ή να πωλούν ένα περιουσιακό στοιχείο (χρυσός στην περίπτωση αυτή) σε συγκεκριμένη τιμή για ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. μπορούν να χρησιμοποιηθούν είτε νομίζετε ότι ο χρυσός ανεβαίνει είτε πηγαίνει κάτω, και αν υποθέσετε λάθος, το μόνο που έχετε χάσει είναι το μικρό ποσό που έχετε πληρώσει για την επιλογή. Διατίθεται στις ΗΠΑ μέσω του Chicago Mercantile Exchange, οι επιλογές χρυσού μπορούν να αγοραστούν σε χρυσά ράβδους (κάθε επαφή είναι 100 ουγγιές) ή σε χρυσά ETF.
Διαχειριστής συμβουλών
Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA
Εάν αγοράζετε χρυσό ως μέρος μιας στρατηγικής διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου, τα ETFs είναι ο καλύτερος τρόπος να πάτε. Αν θέλετε κάτι σε περίπτωση κρίσης σε επίπεδο συστήματος, θα θέλατε να είστε κύριος του φυσικού μετάλλου, συνήθως με τη μορφή χρυσών νομισμάτων, όπως το Νότιο Αφρικανικό Krugerrand ή ο Αμερικανός χρυσός αετός. Βεβαιωθείτε ότι αγοράζετε από έναν αξιόπιστο έμπορο, είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω του Διαδικτύου. Χρυσά νομίσματα προφανώς απαιτούν φύλαξη - είτε ένα σπίτι ασφαλές ή ένα χρηματοκιβώτιο.
Στη συνέχεια, υπάρχουν μετοχές εταιρειών στην επιχείρηση εξόρυξης χρυσού. Γενικά, οι μετοχές χρυσού ανεβαίνουν και πέφτουν γρηγορότερα από την τιμή του ίδιου του χρυσού. οι μεμονωμένες εταιρείες αντιμετωπίζουν επίσης προβλήματα που δεν σχετίζονται με τις τιμές (πολιτικές, περιβαλλοντικές κ.λπ.). Αυτός είναι λοιπόν ένας τρόπος υψηλότερου κινδύνου για επένδυση σε χρυσό, αλλά υπάρχει δυνατότητα ανατίμησης.
