Πίνακας περιεχομένων
- Ο τύπος για τη συσχέτιση
- Κοινά λάθη με συσχετισμό
- Εύρεση συσχέτισης στο Excel
Η συσχέτιση μετρά τη γραμμική σχέση δύο μεταβλητών. Μετρώντας και συσχετίζοντας τη διακύμανση κάθε μεταβλητής, ο συσχετισμός δίνει μια ένδειξη της ισχύος της σχέσης. Ή για να το θέσουμε με άλλο τρόπο, η συσχέτιση απαντά στην ερώτηση: Πόσο κάνει η μεταβλητή Α (η ανεξάρτητη μεταβλητή) να εξηγήσει τη μεταβλητή Β (την εξαρτημένη μεταβλητή);
Βασικές τακτικές
- Η συσχέτιση είναι η στατιστική γραμμική αντιστοιχία της μεταβλητότητας μεταξύ δύο μεταβλητών. Στη χρηματοδότηση, ο συσχετισμός χρησιμοποιείται σε πολλές πτυχές της ανάλυσης, συμπεριλαμβανομένου του υπολογισμού ή της τυπικής απόκλισης του χαρτοφυλακίου. Η συσχέτιση της πληροφορικής μπορεί να είναι χρονοβόρα, αλλά το λογισμικό όπως το Excel καθιστά εύκολο τον υπολογισμό.
Ο τύπος για τη συσχέτιση
Η συσχέτιση συνδυάζει πολλές σημαντικές και συναφείς στατιστικές έννοιες, συγκεκριμένα τη διακύμανση και την τυπική απόκλιση. Η απόκλιση είναι η διασπορά μιας μεταβλητής γύρω από τον μέσο όρο και η τυπική απόκλιση είναι η τετραγωνική ρίζα της διακύμανσης.
Ο τύπος είναι:
Δεδομένου ότι η συσχέτιση θέλει να αξιολογήσει τη γραμμική σχέση δύο μεταβλητών, αυτό που πραγματικά απαιτείται είναι να δούμε τι ποσό της συνδιακύμανσης αυτών των δύο μεταβλητών έχει και σε ποιο βαθμό αυτή η συνδιακύμανση αντικατοπτρίζεται από τις τυπικές αποκλίσεις κάθε μεταβλητής ξεχωριστά.
Κοινά λάθη με συσχετισμό
Το πιο συνηθισμένο λάθος είναι ότι μια συσχέτιση που προσεγγίζει +/- 1 είναι στατιστικά σημαντική. Μια ανάγνωση που προσεγγίζει το +/- 1 αυξάνει σίγουρα τις πιθανότητες πραγματικής στατιστικής σημασίας, αλλά χωρίς περαιτέρω δοκιμές είναι αδύνατο να το ξέρουμε. Η στατιστική δοκιμή ενός συσχετισμού μπορεί να γίνει περίπλοκη για διάφορους λόγους. δεν είναι καθόλου απλό. Μια κριτική παραδοχή συσχετισμού είναι ότι οι μεταβλητές είναι ανεξάρτητες και ότι η σχέση μεταξύ τους είναι γραμμική. Θεωρητικά, θα εξετάσατε αυτούς τους ισχυρισμούς για να διαπιστώσετε αν είναι κατάλληλος ένας υπολογισμός συσχέτισης.
Θυμηθείτε ότι η συσχέτιση μεταξύ δύο μεταβλητών ΔΕΝ συνεπάγεται ότι το Α προκάλεσε το Β ή το αντίστροφο.
Το δεύτερο πιο συνηθισμένο λάθος είναι να ξεχνάμε την ομαλοποίηση των δεδομένων σε μια κοινή μονάδα. Αν υπολογίζουμε μια συσχέτιση σε δύο betas, τότε οι μονάδες είναι ήδη κανονικοποιημένες: η ίδια η beta είναι η μονάδα. Ωστόσο, εάν θέλετε να συσχετίσετε τα αποθέματα, είναι σημαντικό να εξομαλύνετε τα κέρδη σας σε ποσοστό επί τοις εκατό, και όχι να αλλάξετε τις τιμές. Αυτό συμβαίνει πάρα πολύ συχνά, ακόμη και μεταξύ των επαγγελματιών επενδύσεων.
Για την συσχέτιση των τιμών των μετοχών, εσείς ζητάτε ουσιαστικά δύο ερωτήματα: Ποια είναι η απόδοση σε ένα ορισμένο αριθμό περιόδων και πώς η επιστροφή αυτή συσχετίζεται με την επιστροφή μιας άλλης ασφάλειας κατά την ίδια περίοδο; Αυτός είναι και ο λόγος για τον οποίο η συσχέτιση των τιμών των μετοχών είναι δύσκολη: Δύο τίτλοι ενδέχεται να έχουν υψηλή συσχέτιση εάν η απόδοση είναι καθημερινές μεταβολές στις τελευταίες 52 εβδομάδες, αλλά χαμηλή συσχέτιση εάν η απόδοση είναι μηνιαίες αλλαγές τις τελευταίες 52 εβδομάδες. Ποιό είναι καλύτερο"? Δεν υπάρχει πραγματικά τέλεια απάντηση και εξαρτάται από το σκοπό της δοκιμής.
Εύρεση συσχέτισης στο Excel
Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι για τον υπολογισμό της συσχέτισης στο Excel. Το πιο απλό είναι να έχετε δύο σύνολα δεδομένων δίπλα-δίπλα και να χρησιμοποιήσετε τον ενσωματωμένο τύπο συσχέτισης:
Αυτός είναι ένας βολικός τρόπος για να υπολογίσετε μια συσχέτιση ανάμεσα σε δύο μόνο σύνολα δεδομένων. Αλλά τι γίνεται αν θέλετε να δημιουργήσετε μια μήτρα συσχέτισης σε μια σειρά δεδομένων; Για να γίνει αυτό, πρέπει να χρησιμοποιήσετε την πρόσθετη εφαρμογή Ανάλυση δεδομένων του Excel. Το plugin μπορεί να βρεθεί στην καρτέλα Δεδομένα, στην ενότητα Ανάλυση.
Επιλέξτε τον πίνακα επιστροφών. Σε αυτήν την περίπτωση, οι στήλες μας έχουν τίτλο, οπότε θέλουμε να ελέγξουμε το πλαίσιο "Ετικέτες στην πρώτη σειρά", έτσι το Excel ξέρει να τα αντιμετωπίζει ως τίτλους. Στη συνέχεια, μπορείτε να επιλέξετε να εξάγετε στο ίδιο φύλλο ή σε ένα νέο φύλλο.
Μόλις πατήσετε το πλήκτρο Enter, τα δεδομένα γίνονται αυτόματα. Μπορείτε να προσθέσετε κάποια μορφοποίηση κειμένου και υπό όρους για να καθαρίσετε το αποτέλεσμα.
