Υπάρχει πιστωτική κρίση όταν υπάρχει έλλειψη διαθέσιμων κεφαλαίων στην πιστωτική αγορά, γεγονός που δυσχεραίνει τη χρηματοδότηση των δανειοληπτών. Αυτό συμβαίνει σε ένα από τα τρία σενάρια: όταν οι δανειστές έχουν περιορισμένα διαθέσιμα κεφάλαια για δανεισμό, όταν δεν είναι πρόθυμα να δανείσουν πρόσθετα κεφάλαια ή όταν έχουν αυξήσει το κόστος δανεισμού σε ένα ποσοστό μη προσβάσιμο για τους περισσότερους δανειολήπτες.
Ας ρίξουμε μια ματιά στην ανατομία μιας πιστωτικής κρίσης.
Όταν τα ιδρύματα δανεισμού έχουν υποστεί ζημίες από προηγούμενα δάνεια, είναι γενικά απρόθυμα ή ανίκανα να δανείσουν. Αυτό συμβαίνει όταν οι προεπιλεγμένοι δανειολήπτες και οι ιδιότητες που αποτελούν το υποκείμενο σε μείωση της αξίας του δανείου. Σε αυτή την κατάσταση, καθώς οι δανειολήπτες αδυνατούν να καταβάλουν τόκους, οι τράπεζες αποκλείουν τα στεγαστικά δάνεια και προσπαθούν να πουλήσουν αυτά τα ακίνητα προκειμένου να ανακτήσουν τα κεφάλαια που δανείστηκαν. Συνεπώς, αν οι τιμές των κατοικιών πέσουν, η τράπεζα αφήνει να πουλήσει το ακίνητο με ζημία. Επειδή οι τράπεζες υποχρεούνται να διατηρούν τα ελάχιστα επίπεδα ρευστότητας (κεφάλαιο), όταν υφίστανται ζημίες, οι κεφαλαιουχικές τους θέσεις μειώνονται, γεγονός που μειώνει το ποσό που είναι σε θέση να δανείσουν.
Οι πιστωτικές δυσχέρειες μπορούν επίσης να συμβούν όταν οι ρυθμιστικοί φορείς αυξάνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι τράπεζες και οι λοιποί δανειστές οφείλουν να διατηρούν ένα καθορισμένο ποσό κεφαλαιακής ρευστότητας με βάση το σταθμισμένο από τους κινδύνους επίπεδο ενεργητικού τους. Εάν η απαίτηση αυτή αυξηθεί, πολλές τράπεζες θα πρέπει να αυξήσουν τα αποθεματικά κεφαλαίου. Για να συμμορφωθούν, οι τράπεζες θα μειώσουν το δανεισμό, μειώνοντας τη διαθεσιμότητα δανείων για ιδιώτες και επιχειρήσεις.
Επίσης, εάν οι τράπεζες αντιληφθούν μεγαλύτερο κίνδυνο στην αγορά, θα αυξήσουν συχνά τα επιτόκια δανεισμού τους για να αντισταθμίσουν αυτόν τον κίνδυνο. Αυτό αυξάνει το κόστος δανεισμού και καθιστά δυσχερέστερη την πρόσβαση των δανειοληπτών στη χρηματοδότηση. Εάν οι δανειολήπτες δεν είναι πρόθυμοι να δανειστούν σε αυτές τις τιμές, η τράπεζα είναι απίθανο να δανείσει καθόλου.
Μια πιστωτική κρίση μπορεί να προκαλέσει μεγάλη ζημιά στην οικονομία με την άμβλυνση της οικονομικής ανάπτυξης μέσω της μειωμένης ρευστότητας κεφαλαίου και της μειωμένης δυνατότητας δανεισμού. Πολλές εταιρείες πρέπει να δανείζονται χρήματα από ιδρύματα δανεισμού για τη χρηματοδότηση ή / και την επέκταση των επιχειρήσεων. χωρίς αυτή την ικανότητα, η επέκταση δεν είναι δυνατή. σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες θα χρειαστεί να διακόψουν τις δραστηριότητές τους. Όταν συνδυάζεται με μια ύφεση, μια πιστωτική κρίση θα οδηγήσει συχνά σε πολλές εταιρικές πτωχεύσεις. Αυτό αυξάνει τον οικονομικό αντίκτυπο της κρίσης, καταστέλλοντας την ικανότητα της οικονομίας να ανακάμψει.
Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς θα επιτύχει το επιτόκιο σας;
(Για ένα μονοαπευθυντικό δάνειο για υποθήκες και χαμηλά επίπεδα ρευστοποίησης, δείτε το χαρακτηριστικό "Υποθήκη υποθήκης" ).
