Ενώ η ασφάλιση ζωής είναι γενικά απαγορευμένη επένδυση για λογαριασμούς συνταξιοδότησης, οι συμμετέχοντες σε ένα εξειδικευμένο πρόγραμμα συνταξιοδότησης ή το QRP μπορούν να αγοράζουν πολιτικές βάσει ορισμένων κανόνων. Για παράδειγμα, σε ένα σχέδιο συμμετοχής στα κέρδη, οι συνεισφορές γίνονται "ωριμασμένες" δύο χρόνια μετά την κατάθεση ή μετά από πέντε χρόνια συμμετοχής στο σχέδιο και μέχρι το 100% αυτών των χρημάτων μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αγορά ασφάλισης ζωής. Εάν ένας συμμετέχων επιλέξει να αγοράσει οποιοδήποτε είδος πολιτικής ζωής εντός ενός QRP, οι συνεισφορές για ασφάλιστρα θεωρούνται ότι εκπίπτουν από τη φορολογία όπως και άλλες συνεισφορές στο σχέδιο. Συνήθως, τα ασφάλιστρα ζωής εκτός του QRP θεωρούνται δολάρια μετά τη φορολογία και δεν εκπίπτουν.
Ανάλογα με τον επιλεγμένο τύπο ασφάλισης ζωής, κάποιος φόρος μπορεί να οφείλεται ενώ ανήκει στον ειδικό λογαριασμό. Κάθε αξία μετρητών που έχει μια πολιτική θεωρείται εισόδημα για τον συμμετέχοντα και φορολογείται μαζί με άλλα κέρδη. Ωστόσο, το κόστος ασφάλισης δεν φορολογείται. Συνεπώς, οι πολιτικές όρων ζωής που δεν συσσωρεύουν καμία χρηματική αξία δεν έχουν φορολογικές επιπτώσεις ενώ ανήκουν σε ένα QRP, ενώ οι πολιτικές ολόκληρης της ζωής και μεταβλητής ή καθολικής ζωής θα μπορούσαν να φορολογηθούν.
Κατά τη συνταξιοδότηση, η πολιτική πρέπει είτε να εξαργυρωθεί είτε να διανεμηθεί στον συμμετέχοντα. Η φορολογία καθορίζεται από ποια από τις τρεις επιλογές που επιλέγει ο συμμετέχων. Η πολιτική μπορεί να εξαργυρωθεί με τα έσοδα που κατατίθενται στο λογαριασμό χωρίς φόρους, καθώς τα χρήματα γίνονται ταυτόσημα με άλλα χρήματα στο λογαριασμό. Εάν ο συμμετέχων επιλέξει να έχει κατανεμηθεί η πολιτική σε είδος, ο φόρος εισοδήματος οφείλεται σε ολόκληρη την αξία της πολιτικής, μείον τα ασφάλιστρα. Τέλος, ο συμμετέχων μπορεί να εξαγοράσει την πολιτική, η οποία είναι φορολογητέα, αλλά πρόκειται για ένα μεγάλο ποσό μετρητών που πρέπει να καταβληθεί εξ ολοκλήρου. Επίσης, αυτή η συναλλαγή μπορεί μερικές φορές να εμπίπτει στην κατηγορία των απαγορευμένων συναλλαγών. Ζητήστε τη σωστή φορολογική συμβουλή πριν λάβετε μια απόφαση.
