Με τόσο τις χρηματιστηριακές τιμές όσο και τις τιμές κατοικιών σε ρεκόρ εδάφους, είναι εύκολο να κοιτάξουμε πίσω στη μεγάλη ύφεση ως κάτι περισσότερο από μια δυστυχισμένη μνήμη. Εύκολο, δηλαδή, αν δεν είστε μέλος της γενιάς που χρονολογείται στη μέση της οικονομικής κατάρρευσης.
Για τις Millennials - εκείνες που γεννήθηκαν μεταξύ του 1981 και του 1996, ένα εύρος ημερομηνιών που πρόσφατα διευκρινίστηκε από το ερευνητικό κέντρο Pew - η κατάρρευση της ακίνητης περιουσίας και η επακόλουθη οικονομική κρίση είχαν μόνιμο αντίκτυπο που εξακολουθεί να ανέρχεται σε μια δεκαετία αργότερα. Είναι μια περίοδος που επηρέασε αυτούς τους νέους ενήλικες με απτά μέσα, αναγκάζοντάς τους να ξεπεράσουν μια αδύναμη αγορά εργασίας που χρειάστηκε χρόνια για να ανακάμψει. Αλλά άλλαξε και τις στάσεις, θέτοντας μια ξεχωριστή απαισιοδοξία για το αν το μέλλον τους θα είναι τόσο φωτεινό όσο ήταν για τους γονείς ή τους παππούδες τους.
Λιγότερες θέσεις εργασίας
Μια δεκαετία αργότερα, είναι σχεδόν δύσκολο να θυμηθούμε πόσο τρομακτικό ήταν το οικονομικό νέο το 2008. Μια ξαφνική κάμψη στην αγορά ακινήτων συγκλόνισε όχι μόνο τους ιδιοκτήτες σπιτιού αλλά και τις μυριάδες επιχειρήσεις της Wall Street που είχαν μεγάλη έκθεση σε ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία. Η τράπεζα επενδύσεων Lehman Brothers υπέβαλε αίτηση για πτώχευση, η JPMorgan εξαγόρασε έναν αγωνιζόμενο Bear Stearns σε τιμές πώλησης πυρκαγιάς και ο ασφαλιστής AIG χρειάστηκε κυβερνητική διάσωση για να παραμείνει στη ζωή.
Καθώς ολοένα και περισσότερα κακά νέα προήλθαν από τον χρηματοπιστωτικό τομέα, η χρηματιστηριακή αγορά έχασε περισσότερο από το 50% της αξίας της μεταξύ της αιχμής του 2007 και της άνοιξης του 2009. Δεν χρειάστηκε πολύς χρόνος για την αναταραχή στον χρηματοπιστωτικό τομέα διαρροή στην Main Street. Μέχρι το 2010, η επακόλουθη και απότομη περικοπή των καταναλωτικών δαπανών οδήγησε την αγορά εργασίας να ρίξει σχεδόν 9 εκατομμύρια θέσεις εργασίας.
Αυτό ήταν το τρομερό σενάριο στο οποίο πολλές "παλαιότερες" χιλιετίες άρχισαν να ψάχνουν για δουλειά μετά την απόκτηση των πτυχίων τους. Πολλοί δεν μπόρεσαν να βρουν απασχόληση, τουλάχιστον για αρκετό καιρό. Παρά το γεγονός ότι η έλλειψη θέσεων απασχόλησης επηρέασε κάθε τμήμα του εργατικού δυναμικού μετά τη διάρρηξη της φούσκας των κατοικιών, οι νεαροί ενήλικες χτυπήθηκαν περισσότερο από τους περισσότερους.
Για τις ηλικίες 16 έως 24 ετών, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε σχεδόν κατά 8 ποσοστιαίες μονάδες μεταξύ του φθινοπώρου του 2007 και του φθινοπώρου του 2009, φθάνοντας σε υψηλό ποσοστό 19%. Για τις υπόλοιπες ηλικιακές κατηγορίες, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε ελαφρώς πάνω από 5%. Ακριβώς όταν τα μαθήματα κολλεγίων σκέφτηκαν ότι θα ξεκινούσαν τη σταδιοδρομία τους και έθεσαν τα θεμέλια για την ενδεχόμενη αποχώρησή τους, η κρίση τράβηξε το χαλί έξω από κάτω από τα πόδια τους.
Σχήμα 1. Μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε πιο έντονα για τις χιλιετηρίδες - πολλοί από τους οποίους είχαν μόλις αποφοιτήσει από το γυμνάσιο ή το κολέγιο - από ό, τι για τις μεγαλύτερες ηλικιακές ομάδες.
Δεν βοήθησε τους αποφοίτους αυτούς να εγκαταλείψουν το σχολείο με ένα σωρό φοιτητικά δάνεια, το μέγεθος των οποίων ποτέ δεν αντιμετώπιζε η γενεά των γονιών τους. Σύμφωνα με το Σχέδιο για το Φόρουμ των Φοιτητών, περίπου τα δύο τρίτα των φοιτητών το 2008 αποφοίτησαν με χρέη φοιτητικών δανείων, με μέσο αρχικό υπόλοιπο 23.200 δολαρίων (σήμερα είναι ακόμη υψηλότερο). Το 1996, μόλις δώδεκα χρόνια νωρίτερα, μόνο το 58% δανείστηκε για να χρηματοδοτήσει την εκπαίδευσή τους και το μέσο χρέος τους ήταν 13.200 δολάρια.
Από την ύφεση, οι προοπτικές απασχόλησης έχουν βελτιωθεί, αργά αλλά σίγουρα. Σήμερα, το εποχιακά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας μεταξύ των Αμερικανών ηλικίας 25 έως 34 ετών - με άλλα λόγια, όσοι βρίσκονται στη μέση της γενιάς της Χιλιετίας - είναι μόλις 3, 5%. Και μια έρευνα της Paychex πέρυσι έδειξε ότι οι ετήσιοι μισθοί τους αυξήθηκαν κατά 5, 8%, αυξάνοντας σημαντικά ταχύτερα από ό, τι το υπόλοιπο εργατικό δυναμικό.
Χαμηλότερες αποταμιεύσεις
Ωστόσο, εκείνα τα χρόνια που αγωνίζονται να βρουν δουλειά μετά την ύφεση, μαζί με τους έντονους λογαριασμούς φοιτητικών δανείων, έχουν επηρεάσει την ικανότητα αυτής της γενιάς να οικοδομήσει πλούτο.
Μια πρόσφατη έκθεση του Εθνικού Ινστιτούτου για την Ασφάλεια των Συνταξιούχων διαπίστωσε ότι το 66% των Χιλιετιών στο εργατικό δυναμικό δεν έχει απομακρύνει τίποτα για τη συνταξιοδότησή τους, αναφέροντας την υψηλή ανεργία μετά την ύφεση 2008-2009 καθώς και τις στάσιμες μισθολογικές αυξήσεις. Και σύμφωνα με την Federal Reserve Bank of St. Louis, ο μέσος όρος της χιλιετίας έχει κατά 34% λιγότερους οικογενειακούς πλούτους από ό, τι η ίδια ηλικιακή ομάδα σε προηγούμενες γενιές. Αυτό που είναι ιδιαίτερα ανησυχητικό για αυτά τα στατιστικά στοιχεία είναι ότι λίγοι από αυτούς τους εργαζόμενους έχουν θέσεις εργασίας που έρχονται με σύνταξη, πράγμα που σημαίνει ότι έχουν ακόμα μεγαλύτερη ανάγκη να χτίσουν ένα αυγό φωλιά. (Διαβάστε πόσα χιλιετηρίδια πρέπει να σώσετε για να συνταξιοδοτηθούν άνετα .)
Υπάρχουν επίσης ενδείξεις ότι οι νεότεροι Αμερικανοί που κάνουν χρήματα σε 401 (k) s επιλέγουν μια πιο συντηρητική προσέγγιση που προσφέρει ελάχιστες ευκαιρίες για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Μια έρευνα τραπεζών διαπίστωσε ότι το 30% των ενηλίκων ηλικίας 18 έως 37 ετών πιστεύουν ότι τα μετρητά είναι η καλύτερη επενδυτική επιλογή για χρήματα που δεν θα χρειαστούν για τουλάχιστον 10 χρόνια. Μεταξύ αυτών ηλικίας 38 ετών και άνω, μόνο το 21% δήλωσε ότι τα μετρητά ήταν η καλύτερη επιλογή για μακροπρόθεσμες ανάγκες.
Μερικοί ειδικοί πιστεύουν ότι η Μεγάλη Ύφεση, μαζί με την κατάρρευση της φούσκας dotcom λίγα χρόνια πριν, έχει πολλά να κάνει με αυτή την προσέγγιση κινδύνου. "Οι δύο οικονομικές προτομές άφησαν τη γενιά της Χιλιετίας αβέβαιη για τα δικά τους μελλοντικά οικονομικά", ανέφερε η συμβουλευτική εταιρεία Watson Wyatt σε μια έκθεση για την οικονομική κρίση.
Ανυπακοή στην αγορά ενός σπιτιού
Η χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι η μόνη στρατηγική για την οικοδόμηση πλούτου που έχουν ανατρέψει οι Millennials. Είναι επίσης λιγότερο πιθανό από ό, τι άλλες ηλικιακές ομάδες να αγοράσουν ένα σπίτι όπου μπορούν να δημιουργήσουν μετοχές με την πάροδο του χρόνου.
Μεταξύ των 25 έως 34 ετών, το ποσοστό ιδιοκτησίας σπιτιού είναι εντυπωσιακό 8, 4% χαμηλότερο από ό, τι ήταν για τα μέλη της Generation X όταν ήταν της ίδιας ηλικίας, σύμφωνα με το μη κερδοσκοπικό Urban Institute.
Σχήμα 2. Ο αριθμός των νέων Αμερικανών που επιλέγουν να αγοράσουν ένα σπίτι έχει μειωθεί σημαντικά από την κατάρρευση της αγοράς κατοικίας. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι Millennials όχι μόνο έχουν εξοικονομήσει λιγότερα χρήματα, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να δουν την αγορά ακινήτων ως ασφαλές στοίχημα.
Βεβαίως, η επιβάρυνση του μεγαλύτερου χρέους των σπουδαστών, μαζί με την τάση αναβολής του γάμου μέχρι αργότερα κατά την ενηλικίωση, φαινομενικά θα προστεθούν στην τάση αυτή. Το γεγονός ότι οι Millennials είναι πιο φυλετικά διαφορετικές από τις αμερικανικές γενιές μπροστά τους θα συσχετίζονταν γενικά με τους χαμηλότερους αριθμούς αγοράς στο σπίτι. Αλλά ακόμη και μεταξύ των λευκών παντρεμένων ζευγαριών με σημαντικό εισόδημα, το ποσοστό της ιδιοκτησίας σπιτιού είναι 2% έως 3% χαμηλότερο από ό, τι ήταν μια γενιά ή δύο πριν.
Φαίνεται ότι αυτή η απροθυμία να τεθούν οι ρίζες δεν είναι απλώς θέμα έλλειψης των μέσων - μπορεί επίσης να αντανακλά την απογοήτευση με την ίδια την αγορά στέγης. Μια ανάλυση του Αστικού Ινστιτούτου για τη Χιλιετή αγορά κατοικίας προσέφερε την ακόλουθη εξήγηση:
"Οι baby boomers και ο Gen Xers είδαν την ιδιοκτησία ως ένα μέρος για να ζήσουν και ως ένα κατάστημα αξίας και τον καλύτερο τρόπο για την οικοδόμηση πλούτου, αλλά οι χιλιετηρίδες, των οποίων τα διαμορφωτικά χρόνια εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης, είναι απίθανο να πάρουν την υπόθεση του πλούτου (δείτε την επίδραση της μεγάλης ύφεσης στην αγορά στέγης και τη χρηματοπιστωτική κρίση +10: Πού είναι οι τιμές της κατοικίας τώρα; )
Για ορισμένους οικονομολόγους, αυτό δεν είναι ιδιαίτερα καλά νέα για την ευρύτερη οικονομία. Ο JH Cullum Clark του Southern Methodist University, για ένα, υποστηρίζει ότι η έλλειψη πλούτου έχει σαν αποτέλεσμα λιγότεροι άνθρωποι να ξεκινούν επιχειρήσεις και να αυξήσουν την επόμενη γενιά εργαζομένων, οι οποίοι θα μπορούσαν να περιορίσουν τη μακροπρόθεσμη οικονομική ανάπτυξη.
Αυτό που ίσως είναι λιγότερο αμφισβητήσιμο είναι η βλάβη που έχει να κάνει με τους ίδιους τους Millennials. Όσοι δεν έχουν σωστά σωθεί και επενδύσει, θα είναι πιο δύσκολο να συνταξιοδοτηθούν σε μια τυπική εποχή και θα έχουν λιγότερους πόρους για να αντλήσουν πότε η οικονομία χτυπά ένα άλλο τραχύ μπάλωμα.
Από την άποψη αυτή, η μεγάλη ύφεση μπορεί να είναι απλώς μια χρονοβόρα βόμβα, ξεχασμένη μέχρι την ημέρα που τα μέλη αυτής της τεράστιας γενιάς δεν έχουν άλλη επιλογή παρά να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες.
Η κατώτατη γραμμή
Σε αντίθεση με τις παλαιότερες γενιές που γνώρισαν σχετικά μεγάλες περιόδους οικονομικής σταθερότητας σε κάποιο σημείο της ζωής τους, οι Χιλιετούς Αμερικανοί, κατά τα έτη σχηματισμού τους, διαμορφώθηκαν από δύο οικονομικές καταστροφές: τη φθορά της φούσκας dotcom και τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008. Αυτά τα γεγονότα είναι εξακολουθώντας να επηρεάζει τον τρόπο με τον οποίο οι νέοι παίρνουν σημαντικές οικονομικές αποφάσεις, δημιουργώντας ένα σκεπτικισμό για το αν οι αγορές αξίζουν την εμπιστοσύνη τους. Μπορεί επίσης να σας ενδιαφέρει Millennials: Οικονομικά, Επένδυση & Συνταξιοδότηση .
