Πίνακας περιεχομένων
- Η Ιστορία του Chipotle
- Η Μετεωρική Άνοδο
- Τα μαθηματικά
- Το μέλλον
Η Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) μπορεί να έχει ξεκινήσει ως ένα άγνωστο εστιατόριο burrito, αλλά από τις ταπεινές της αρχές, έχει γίνει ένα σούπερ γίγαντας fast food που απειλεί το μερίδιο αγοράς της ίδιας της αλυσίδας που χρηματοδότησε την αρχική της ανάπτυξη. Αν είχατε επενδύσει μόλις 1.000 δολάρια κατά την αρχική δημόσια προσφορά της Chipotle (IPO) τον Ιανουάριο του 2006, αυτή η επένδυση θα ανερχόταν σε $ 35.633 σήμερα!
Βασικές τακτικές
- Το Chipotle Mexican Grille είναι μια εξαιρετικά επιτυχημένη αλυσίδα γρήγορου φαγητού που σερβίρει μεξικάνικο στυλ κουζίνας. Ένα μέρος της αυτοκρατορίας του McDonald, το Chipolte IPO'd τον Ιανουάριο του 2006 με τιμή $ 22 και έκλεισε την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσής του στα 42, 20 δολάρια. $ 1.000 του Chipotle για $ 22 στην IPO θα αξίζει περισσότερα από $ 35.600 σήμερα.
Η Ιστορία του Chipotle
Κάποτε, υπό την ίδια ιδιοκτησία με την αλυσίδα εστιατορίων McDonald's, το Chipotle έγινε γρήγορα η πιο δημοφιλής επιλογή casual dining για εκατομμύρια ανθρώπους σε όλη τη χώρα. Αυτή η ασταμάτητη δημοτικότητα αντανακλάται στην αυξανόμενη τιμή της μετοχής της.
Ο ιδρυτής του Chipotle, Steve Ells, χρησιμοποίησε αρχικά ένα δάνειο ύψους 75.000 δολαρίων από τον πατέρα του για να πάρει το πρώτο του εστιατόριο από το έδαφος στις αρχές της δεκαετίας του 1990. Σε μια εποχή όπου η αμερικανική περιστασιακή κουζίνα κυριαρχούσε από μπιφτέκια και πίτσα, ένα εστιατόριο που δημιουργούσε το δικό σου burrito που χρησιμοποιούσε μόνο φρέσκα, ποιοτικά υλικά ήταν ένα μεγάλο στοίχημα. Μπορεί να ήταν ανορθόδοξος, αλλά η φρεσκάδα του Ells για γρήγορο φαγητό, όπως το wildfire, ξεπερνώντας τα προβλεπόμενα έσοδα ακόμα και κατά το πρώτο έτος του εστιατορίου. Είναι σαφές ότι το στοίχημα έχει αποπληρωθεί.
Η Μετεωρική Άνοδο
Όπως το Google, το Amazon, το Netflix και το Starbucks, το απόθεμα του Chipotle είναι μία από τις επενδύσεις που όλοι επιθυμούν να έχουν πάρει από την αρχή. Στην πραγματικότητα, από τις 29 Ιουλίου 2015, η τιμή των μετοχών της Chipotle αυξήθηκε κατά 3, 356% από τότε που δημοσιεύθηκε το 2006.
Ο πρώτος Chipotle άνοιξε τις πόρτες του το 1993, αλλά η εταιρεία δεν προσέφερε μετοχές μετοχών στο κοινό μέχρι πολύ αργότερα, αντί να στηριχθεί σε ιδιωτικές επενδύσεις από φίλους και οικογένεια. Μόλις έγινε δημοφιλής, ο Chipotle είχε ήδη το πλεονέκτημα της αυξανόμενης δημοτικότητας από την πλευρά του. Η τιμή IPO καθορίστηκε σε μόλις 22 δολάρια ανά μετοχή, αλλά μέχρι το τέλος της διαπραγμάτευσης κατά την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης είχε διπλασιαστεί για να κλείσει στα 44 δολάρια.
Από την IPO, τα αποθέματα της Chipotle απολάμβαναν σχεδόν απρόσκοπτα κέρδη. Παρεμπόδιζε το 2008, όπως έκανε το μεγαλύτερο μέρος της χρηματιστηριακής αγοράς και πάλι το 2012. Ωστόσο, το απόθεμα γρήγορα ανέκτησε το χαμένο έδαφος μετά από τις δύο βουτιές και έπεσε σε νέα ύψη. Απέκτησε μια ιδιαίτερα επιθετική άνοδο τον Ιούλιο του 2015, ύστερα από μια εντυπωσιακή τριμηνιαία έκθεση, φθάνοντας σε ένα υψηλό τότε ύψος $ 738, 42. Το απόθεμα, ωστόσο, αγωνίστηκε μέσα στο 2016-2017, σβήνοντας περισσότερο από το ήμισυ της τιμής του και χτυπώντας ένα ενδιάμεσο χαμηλό ύψους περίπου 255 δολαρίων ανά μετοχή. Τα έτη 2018-2019 υπήρξαν μια μεγάλη θετική ανάκαμψη, με τα αποθέματα της εταιρείας να φτάνουν στα νέα επίπεδα όλων των εποχών ύψους περίπου $ 800 ανά μετοχή.
Τα μαθηματικά
Αυτό μπορεί να μην είναι τόσο υγιές ένα αυγό φωλιά όπως θα δημιουργούσατε αν είχατε επενδύσει εκείνα τα 1.000 δολάρια στην IPO του Amazon, τα οποία θα είχαν αυξηθεί σε περισσότερα από μισό εκατομμύριο δολάρια! Παρ 'όλα αυτά, αυτό είναι ακόμα εκπληκτική ανάπτυξη σε λιγότερο από 10 χρόνια.
Αν αντίθετα αγοράσατε το απόθεμα όταν ανοίξατε για πρώτη φορά σε χρηματιστηριακή αγορά σε χρηματιστήριο στα 42, 20 δολάρια, θα είχατε τη δυνατότητα να αποκτήσετε μόνο 23, 6 μετοχές - εξακολουθεί να αυξάνεται σε ένα εντυπωσιακό $ 18, 600 σήμερα.
Το μέλλον
Ο κύριος λόγος για τον οποίο οι επιστροφές του Amazon είναι τόσο εντυπωσιακοί είναι ότι το απόθεμά του χωρίστηκε τρεις φορές μέσα στα τρία πρώτα χρόνια. Το Chipotle δεν έχει ακόμη ανακοινώσει την κατανομή των αποθεμάτων, αλλά με τις τιμές να συνεχίζουν να ανεβαίνουν, ο πρώτος διαχωρισμός θα μπορούσε να είναι κοντά. Όταν οι εταιρείες που κάνουν καλά πρέπει να παραμείνουν ελκυστικές για μεμονωμένους επενδυτές λιανικής, οι οποίοι μπορεί να φοβούνται από τις υψηλές τιμές των μετοχών, το κόψιμο των μετοχών είναι η εύκολη απάντηση.
Ο διαχωρισμός των μετοχών συμβαίνει όταν η εταιρεία αποφασίσει να πολλαπλασιάσει τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών, μειώνοντας συγχρόνως την αξία όλων των μετοχών κατά τον ίδιο συντελεστή. Ένας επενδυτής που κατέχει 100 μετοχές στα 700 δολάρια ανά μετοχή θα είχε 200 μετοχές στα 350 δολάρια ανά μετοχή μετά από ένα split για δύο, για παράδειγμα.
Στην πρώτη κοκκινίζει, οι διαφορές των μετοχών δεν φαίνονται υπερβολικά συναρπαστικές, επειδή η συνολική αξία των μετοχών παραμένει σταθερή. Ωστόσο, οι τιμές των μετοχών γενικά επανακτούν τα προηγούμενα υψηλά τους επίπεδα μετά από μια διάσπαση και συχνά υπερβαίνουν αυτά.
Η διάσπαση του Chipotle θα φέρει τις τιμές των μετοχών σε πιο εύχρηστα επίπεδα, προσελκύοντας νέους μετόχους και πιθανόν να τροφοδοτεί περαιτέρω ανάπτυξη. Αν και τα κέρδη του εστιατορίου δεν είναι ακόμα αρκετά υψηλά σύμφωνα με τα πρότυπα του Amazon, φαίνεται ότι η στιγμή του Chipotle στον ήλιο δεν έχει τελειώσει.
