Τι είναι μια άμεση μεταβλητή προσόδου;
Μια άμεση μεταβλητή πρόσοδος είναι ένα ασφαλιστικό προϊόν για το οποίο ένα άτομο καταβάλλει εκ των προτέρων ένα κατ 'αποκοπή ποσό και λαμβάνει αμέσως πληρωμές. Οι πληρωμές από μια άμεση μεταβλητή προσόδου συνεχίζονται για τη διάρκεια ζωής του κατόχου της προσόδου, αλλά τα ποσά κυμαίνονται ανάλογα με την απόδοση του υποκείμενου χαρτοφυλακίου.
Πώς λειτουργεί μια άμεση μεταβλητή προσόδου
Η άμεση μεταβλητή πρόσοδος είναι μοναδική επειδή οι περισσότερες προσόδους έχουν πληρωμές που ξεκινούν μετά από μια φάση συσσώρευσης και τελειώνουν σε συγκεκριμένη ηλικία. Η άμεση μεταβλητή πρόσοδος παρακάμπτει τη φάση συσσώρευσης απαιτώντας από τον κάτοχο να συνεισφέρει ένα κατ 'αποκοπήν ποσό, μετά το οποίο ξεκινά η φάση της ανιχνεύσεως. Οι άμεσες μεταβλητές προσόδους δεν είναι τυπικές, αλλά μπορούν να είναι μια σοφή επένδυση όταν ο επενδυτής είναι μεγαλύτερος και ανησυχούν ότι μπορεί να ξεπεράσουν τις αποταμιεύσεις τους.
Οι άμεσες μεταβλητές προσόδους έχουν τους ίδιους κινδύνους με τις κανονικές μεταβλητές προσόδους επειδή οι πληρωμές ποικίλλουν και ενδέχεται να μειωθούν όταν μειωθεί η αξία των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού. Εντούτοις, οι πληρωμές μπορεί επίσης να αυξηθούν εάν η επένδυση αποδώσει ικανοποιητικά και η απόδοση μπορεί να υπερβεί το κόστος του πληθωρισμού. Αυτό δεν συμβαίνει για τις σταθερές προσόδους που καταβάλλουν στον επενδυτή το ίδιο ποσό κάθε μήνα.
Η διαφορά μεταξύ μιας άμεσης μεταβλητής προσόδου και μιας τυπικής μεταβλητής προσόδου είναι ότι η πρώτη δεν διαθέτει φάση συσσώρευσης. Αντ 'αυτού, για μια άμεση μεταβλητή προσόδου, η περίοδος συμπιέζεται σε μία κατ' αποκοπή επένδυση, η οποία εισάγει τον κίνδυνο χρονισμού της αγοράς. Εάν ένας επενδυτής αγοράσει μια άμεση μεταβλητή προσόδου στο ύψος μιας αγοράς ταύρων, για παράδειγμα, τα μελλοντικά έσοδα θα μειωθούν καθώς η αγορά θα επανέλθει στο μέσο όρο. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι ο κάτοχος της προσόδου είναι απίθανο να δει μια αρκετά μεγάλη απόδοση στο μεταβλητό τμήμα της προσόδου.
Άμεση μεταβλητή προσόδου έναντι άμεσης σταθερής προσόδου
Οι άμεσες πληρωμές προκαθορισμένων προσόδων δεν θα αλλάξουν εάν η αγορά απογειωθεί μετά την αρχική εφάπαξ επένδυση επειδή ο πάροχος προσόδων εγγυάται τις πληρωμές. Ορισμένοι πάροχοι άμεσων μεταβλητών προσόδων θα εγγυηθούν επίσης ένα ποσοστό επί των μεταβλητών μερίδων, αλλά τα υψηλότερα τέλη συνήθως συνοδεύουν αυτές τις εγγυήσεις. Ένας γενικός κανόνας για τις επενδύσεις στην πρόσοδο είναι όσο μεγαλύτερες είναι οι εγγυήσεις, τόσο μεγαλύτερη είναι η τιμή.
Το 401 (k) s και οι IRA συνήθως χρησιμοποιούν άμεσες προσόδους. Οι άμεσες μεταβλητές προσόδους δεν προσφέρουν τα φορολογικά πλεονεκτήματα άλλων λογαριασμών συνταξιοδότησης. Για παράδειγμα, σχέδια συνταξιοδότησης πριν από τη φορολογία, όπως τα 401 (k) s, επιτρέπουν στο άτομο να αναβάλει τους φόρους επί των κερδών από επενδύσεις και να μειώσει το τρέχον φορολογητέο εισόδημά του. Ωστόσο, οι άμεσες μεταβλητές προσδοκίες προσφέρουν σταθερό εισόδημα έως το θάνατο με πιθανό επίδομα στην κορυφή ανάλογα με την απόδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
