Τι είναι το εισόδημα που συμμετέχει στην ασφάλεια;
Μια εισοδηματική συμμετοχή (IPS) είναι ένας τύπος επένδυσης που συνδυάζει κοινές μετοχές και ομολογίες που αποφέρουν έσοδα. Έχει σχεδιαστεί για την παροχή τακτικών πληρωμών εισοδήματος με τη μορφή μερισμάτων που καταβάλλονται επί του αποθέματος και τόκων που καταβάλλονται επί των ομολόγων.
Μια εισοδηματική συμμετοχή μπορεί επίσης να καλείται ασφάλεια εισοδήματος κατάθεσης (IDS) ή ενισχυμένη ασφάλεια εισοδήματος (EIS).
Μια πιο προσεκτική ματιά στο IPS
Μια εταιρεία που εκδίδει ένα IPS έχει σταθερή ταμειακή ροή, περιορισμένες απαιτήσεις κεφαλαίου και χαμηλές προοπτικές ανάπτυξης. Η εταιρεία χρειάζεται έναν τρόπο να ενθαρρύνει τις επενδύσεις επειδή το απόθεμά της είναι απίθανο να κινηθεί δραματικά.
Για το λόγο αυτό, το τμήμα ομολόγων ενός IPS θα προσφέρει υψηλότερη απόδοση από ό, τι τα περισσότερα ομόλογα.
Τα μερίσματα που καταβάλλονται σε ένα IPS προέρχονται από την ελεύθερη ταμειακή ροή της εταιρείας. Συνήθως, η εταιρεία δεσμεύεται να διανείμει ένα συγκεκριμένο ποσοστό ελεύθερης ταμειακής ροής στους κατόχους IPS. Ως εκ τούτου, το καταβληθέν ποσό μπορεί να διαφέρει από μήνα σε μήνα ή από τρίμηνο σε τρίμηνο, όπως συμβαίνει με οποιοδήποτε μέρισμα μετοχών.
Το εισόδημα που συμμετέχει στην ασφάλεια διακινεί γενικά ένα χρηματιστήριο και τα δύο συστατικά του μπορούν να διαχωριστούν και να διαπραγματεύονται μεμονωμένα. Συνήθως, ο αγοραστής πρέπει να είναι κύριος του IPS για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα προτού πωληθεί.
Βασικές τακτικές
- Μια εισοδηματική συμμετοχή (IPS) είναι ένας τύπος επένδυσης που συνδυάζει κοινές μετοχές και ομολογίες που αποφέρουν έσοδα. Έχει σχεδιαστεί για την παροχή τακτικών πληρωμών εισοδήματος με τη μορφή μερισμάτων που καταβάλλονται επί του μετοχικού κεφαλαίου και τόκων που καταβάλλονται επί των ομολόγων. Κάθε στοιχείο του IPS θα υπόκειται στον κατάλληλο τύπο φορολογίας.
Οι φορολογικές επιπτώσεις
Σημειώστε ότι ένα IPS ονομάζεται μερικές φορές εγγύηση εγγύησης καταθέσεων και ο λόγος σχετίζεται με τις φορολογικές επιπτώσεις αυτού του τύπου επένδυσης.
Κάποια μερίδα της διανομής IPS μπορεί να θεωρηθεί απόδοση κεφαλαίου και όχι κανονικό φορολογητέο μέρισμα. Η επιστροφή κεφαλαίου φορολογείται με συντελεστή 15%, δηλαδή το φορολογικό συντελεστή για τα κεφαλαιακά κέρδη.
Ωστόσο, το τμήμα του επιτοκίου των ομολόγων της IPS φορολογείται ως συνηθισμένο εισόδημα.
