Ευρετήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων έναντι ETF: Επισκόπηση
Η μάθηση βασικών επενδύσεων περιλαμβάνει την κατανόηση της διαφοράς μεταξύ ενός ταμείου δείκτη (που συχνά επενδύεται μέσα από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο) και ενός χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο ή του ETF. Πρώτον, τα ETF θεωρούνται πιο ευέλικτα και πιο βολικά από τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια. Τα ΕΙΕΕ μπορούν να διαπραγματεύονται πιο εύκολα από τα αμοιβαία κεφάλαια και τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, παρόμοια με αυτά που διαπραγματεύονται τα χρηματιστήρια σε χρηματιστήριο. Επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράζουν ETF σε μικρότερα μεγέθη και με λιγότερα εμπόδια από τα αμοιβαία κεφάλαια. Με την αγορά ETFs, οι επενδυτές μπορούν να αποφύγουν τους ειδικούς λογαριασμούς και την τεκμηρίωση που απαιτούνται για την αλληλοενημέρωση, για παράδειγμα.
Δείκτες κεφαλαίων
Τα κεφάλαια του δείκτη είναι τα κεφάλαια που αντιπροσωπεύουν ένα θεωρητικό τμήμα της αγοράς. Αυτό μπορεί να είναι μεγάλες εταιρείες, μικρές εταιρείες ή επιχειρήσεις που χωρίζονται από τη βιομηχανία, μεταξύ πολλών επιλογών. Πρόκειται για μια παθητική μορφή επενδύσεων που καθορίζει τους κανόνες με τους οποίους συμπεριλαμβάνονται τα αποθέματα και παρακολουθεί τα αποθέματα χωρίς να προσπαθεί να τα κατακτήσει. Τα κεφάλαια του δείκτη δεν είναι επενδυτικά.
Οι άνθρωποι που ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε ένα ταμείο δείκτη μπορούν γενικά να το πράξουν μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται τον δείκτη.
Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια
Τα ETF είναι καλάθια περιουσιακών στοιχείων που διαπραγματεύονται όπως οι κινητές αξίες. Μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν σε ανοιχτό χρηματιστήριο, όπως τα τακτικά αποθέματα, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία διατίθενται μόνο στο τέλος της ημέρας.
Άλλες διαφορές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF αφορούν το κόστος που συνδέεται με το καθένα. Συνήθως, δεν υπάρχει κόστος συναλλαγής για τα αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, τα κόστη, όπως τα τέλη φορολογίας και διαχείρισης, είναι χαμηλότερα για τα ETF. Οι περισσότεροι παθητικοί επενδυτές λιανικής επιλέγουν δείκτη αμοιβαίων κεφαλαίων μέσω ETF βάσει συγκρίσεων κόστους μεταξύ των δύο. Οι παθητικοί θεσμικοί επενδυτές, από την άλλη πλευρά, τείνουν να προτιμούν τα ETF.
Σε σύγκριση με την επενδυτική αξία, η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών θεωρείται από τους χρηματοοικονομικούς εμπειρογνώμονες ως μάλλον παθητική επενδυτική στρατηγική. Και οι δύο αυτές επενδύσεις θεωρούνται συντηρητικές μακροπρόθεσμες στρατηγικές. Η αξία της επένδυσης συχνά απευθύνεται σε επενδυτές που είναι επίμονοι και πρόθυμοι να περιμένουν μια συμφωνία να έρθουν μαζί. Η δημιουργία αποθεμάτων σε χαμηλές τιμές αυξάνει την πιθανότητα κερδοφορίας μακροπρόθεσμα. Οι επενδυτές αξίας αμφισβητούν τον δείκτη της αγοράς και συνήθως αποφεύγουν τα δημοφιλή αποθέματα με την ελπίδα να χτυπήσουν την αγορά.
Βασικές τακτικές
- Τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι συγκεντρωτικά επενδυτικά οχήματα τα οποία διαχειρίζεται ένας επαγγελματίας διαχείρισης χρημάτων. Τα ETF είναι καλάθια τίτλων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο όπως τα stocks.ETFs μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν ανά πάσα στιγμή, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια διατίθενται μόνο στο τέλος της ημέρας.
Διαχειριστής συμβουλών
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Ο όμιλος Liberty, LLC, Ουάσιγκτον, DC
Η σύγχυση είναι φυσική, καθώς και τα δύο είναι παθητικά διαχειριζόμενα επενδυτικά οχήματα σχεδιασμένα να μιμούνται την απόδοση άλλων περιουσιακών στοιχείων.
Ένα ταμείο δείκτη είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που παρακολουθεί έναν συγκεκριμένο δείκτη αγοράς: το S & P 500, το Russell 2000 ή το MSCI EAFE (εξ ου και το όνομα). Δεδομένου ότι δεν υπάρχει πρωτότυπη στρατηγική, δεν απαιτείται πολύ ενεργή διαχείριση και έτσι τα κεφάλαια δείκτη έχουν χαμηλότερη δομή κόστους από τα τυπικά αμοιβαία κεφάλαια.
Αν και κατέχουν επίσης ένα καλάθι περιουσιακών στοιχείων, τα ΕΙΕΕ είναι περισσότερο ομοειδή με τις μετοχές παρά με τα αμοιβαία κεφάλαια. Οι μετοχές που είναι εισηγμένες στις χρηματιστηριακές αγορές, όπως ακριβώς και τα μεμονωμένα αποθέματα, είναι ιδιαίτερα ρευστά: Μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν ως μετοχές κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης, με διακυμάνσεις των τιμών συνεχώς. Τα ETF μπορούν να παρακολουθήσουν όχι μόνο έναν δείκτη, αλλά έναν κλάδο, ένα εμπόρευμα ή ακόμα και ένα άλλο ταμείο.
