Η επένδυση σε ακίνητα μπορεί να είναι πολύ επικερδής, αλλά η έναρξη των επενδύσεων σε ακίνητα απαιτεί μεγάλο κεφάλαιο.
Τούτου λεχθέντος, αν δεν έχετε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια στο χέρι, υπάρχουν και άλλες επιλογές για να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς να αγοράσετε μια φυσική ιδιοκτησία.
Επενδύστε σε REIT
Το REIT ή το trust trust επενδύσεων σε ακίνητα είναι μια εταιρεία που κατέχει και διαχειρίζεται ακίνητα και συναφή περιουσιακά στοιχεία, όπως στεγαστικά δάνεια ή ενυπόθηκα ομόλογα. Η πλειοψηφία των εσόδων και των περιουσιακών στοιχείων του REIT πρέπει να συνδέεται με ακίνητα. Για να χαρακτηριστεί ως REIT, οι εταιρείες πρέπει να πληρούν αυτά τα πρότυπα, καθώς και πρόσθετους κανόνες που ορίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:
- Επενδύστε τουλάχιστον στο 75% του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων σε ακίνηταΔομειώστε τουλάχιστον το 75% του ακαθάριστου εισοδήματος από μίσθωση ακινήτου ή τόκο ενυπόθηκων δανείωνΧρησιμοποιήστε τουλάχιστον 100 μετόχους μετά το πρώτο έτος ως REITHαποκλειστικά το 50% των μετοχών που κατέχονται από πέντε ή λιγότερα άτομαPay τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματος ως μερίσματα των μετόχων
Αυτός ο τελευταίος κανόνας είναι σημαντικός για μεμονωμένους επενδυτές. Οι εταιρείες REIT δεν είναι απλώς εταιρείες που κατέχουν ακίνητη περιουσία. είναι επιχειρήσεις που παρέχουν ταμειακή ροή στους επενδυτές τους. Εάν επενδύσετε σε REIT με επανεπένδυση μερίσματος, μπορείτε να αναπτύξετε το χαρτοφυλάκιό σας μέχρι να φτάσετε σε σημείο όπου μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα ακίνητα ή να συνεχίσετε να επενδύετε σε διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια ακινήτων.
Επενδύστε σε μια εταιρεία που εστιάζει στην ακίνητη περιουσία
Πολλές εταιρείες που κατέχουν και διαχειρίζονται ακίνητα δεν είναι δομημένες ως REIT. Τα αποθέματα αυτών των εταιρειών πληρώνουν συνήθως ένα πολύ χαμηλότερο μέρισμα από το REIT, αλλά οι επιχειρήσεις έχουν μεγαλύτερη ελευθερία να επανεπενδύσουν τα κέρδη για να επεκταθούν.
Ορισμένες εταιρείες σε άλλες βιομηχανίες συμπεριφέρονται σαν μια εταιρεία ακινήτων, παρόλο που δεν είναι η κύρια υπηρεσία που προσφέρουν. Παραδείγματα περιλαμβάνουν αλυσίδες ξενοδοχείων, χειριστές θέρετρων και εμπορικούς σταθμούς και διαχειριστές λεωφορείων.
Φυσικά, υπάρχουν και παραδοσιακές εταιρείες κτηματομεσιτικών για επενδύσεις. Οι εταιρείες περιλαμβάνουν εταιρείες παροχής ακινήτων όπως η RE / MAX Holdings Inc. (RMAX), οι εμπορικοί κτηματομεσίτες όπως η CBRE και οι εταιρίες εμπορικών κέντρων όπως το Equity One (EQY).
Όπως συμβαίνει με κάθε μεμονωμένη επένδυση μετοχών, κάνετε πάντα αρκετή έρευνα πριν κάνετε μια επενδυτική απόφαση. Η επένδυση σε μεγάλο βαθμό σε ένα απόθεμα ή κλάδο σε σχέση με το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιο σας ανοίγει μέχρι τον κίνδυνο συγκέντρωσης χαρτοφυλακίου.
Επενδύστε στην κατασκευή κατοικιών
Η ακίνητη περιουσία δεν αφορά μόνο την αγορά και το κέρδος από τις υπάρχουσες εταιρείες. Υπάρχει μια ολόκληρη βιομηχανία οικοδόμων που είναι υπεύθυνη για την ανάπτυξη νέων γειτονιών σε αναπτυσσόμενες μητροπολιτικές περιοχές. Αυτές οι εταιρείες ενδέχεται να εμπλέκονται σε πολλαπλές πτυχές της διαδικασίας κατασκευής κατοικιών.
Όταν αξιολογείτε τους οικοδόμους, εξετάστε όλες τις πτυχές της επιχείρησης. Ρωτήστε τον εαυτό σας εάν η εταιρεία επικεντρώνεται σε μια περιοχή με κακή απόδοση των ακινήτων εάν η εταιρεία επικεντρώνεται μόνο σε σπίτια πολύ υψηλής ή χαμηλής απόδοσης και συγκρίνει την εστίαση με τις τάσεις των ακινήτων.
Οι μεγάλες οικοδόμοι περιλαμβάνουν την Lennar Corp. (LEN), την DR Horton Inc. (DHI), την KB Home (KBH), την PulteGroup Inc. (PHM) και την NVR Inc. (NVR).
Λάβετε υπόψη ότι οι επιδόσεις του homebuilder μπορούν να συσχετιστούν σε μεγάλο βαθμό με την οικονομία. Όταν η αύξηση της απασχόλησης είναι ισχυρή, οι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν νέα σπίτια. Όταν η οικονομία είναι υποτονική, οι νέες πωλήσεις κατοικιών τείνουν να μειώνονται.
Επενδύστε σε Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ακινήτων
Ένα από τα πιο δύσκολα εμπόδια στην επένδυση σε ακίνητα είναι η διαφοροποίηση. Ως επενδυτής λιανικής στο χρηματιστήριο, δεν είναι δύσκολο να βρεθούν επενδύσεις ευρέος φάσματος. Οι μετοχές πολλών εταιρειών διαπραγματεύονται σε χαμηλή τιμή ώστε η επίτευξη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μπορεί να επιτευχθεί σε ένα λογικό σημείο τιμών μέσω του σχεδιασμού. Η ακίνητη περιουσία είναι αρκετά διαφορετική. Στην ακίνητη περιουσία, ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο κοστίζει συνήθως στην περιοχή των έξι αριθμών. Μόνο μία εταιρεία, η Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), διαπραγματεύεται σε αυτό το επίπεδο. Λίγα αποθέματα φτάνουν ψηλά στο τετραψήφιο επίπεδο.
Για να αποκτήσουν διαφοροποίηση στην ακίνητη περιουσία, οι επενδυτές μπορούν να στραφούν σε αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζονται σε ακίνητα, κεφάλαια δεικτών και ETF. Ορισμένα ταμεία ακίνητης περιουσίας λειτουργούν ακριβώς όπως ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο, το οποίο επενδύεται κυρίως σε μετοχές ακινήτων. Άλλοι εστιάζονται σε REIT ή ακόμα και σε άμεσες αγορές ακίνητης περιουσίας.
Ένα παράδειγμα δημοφιλέστερου REIT ETF είναι το Vanguard REIT ETF (VNQ). Αυτό το ETF διαπραγματεύεται ακριβώς όπως ένα απόθεμα, αλλά σας δίνει άμεση έκθεση σε ένα χαρτοφυλάκιο REIT. Το συγκεκριμένο ταμείο διαθέτει 145 διαφορετικά αποθέματα. Οι κορυφαίες εκμεταλλεύσεις περιλαμβάνουν το Simon Property Group Inc. (SPG) και το δημόσιο Storage (PSA).
Η κατώτατη γραμμή
Η επένδυση σε μεμονωμένες ιδιότητες απαιτεί πολύ κεφάλαιο και έρχεται με υψηλό κίνδυνο. Η επένδυση σε άλλες διαθέσιμες επιλογές μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς - REITs, αμοιβαία κεφάλαια και ETFs - μπορεί να δώσει στο χαρτοφυλάκιό σας έκθεμα ακίνητης περιουσίας χωρίς να χρειάζεται να διαθέσει εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια. Όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε επένδυση, η επένδυση σε ακίνητα και συναφείς εταιρείες παρουσιάζει κάποιο κίνδυνο. Αξιολογήστε οποιαδήποτε επενδυτική επιλογή πριν αγοράσετε για να εξασφαλίσετε ότι θα ευθυγραμμιστεί με τους επενδυτικούς σας στόχους.
Τα αμερικανικά και παγκόσμια ακίνητα έχουν αποδώσει καλά τα τελευταία χρόνια, αλλά όχι όλες οι αγορές είναι ίδιες. Κάποια έκθεση ακίνητης περιουσίας παρέχει ένα εξαιρετικό αντιστάθμισμα έναντι άλλων διακυμάνσεων της αγοράς, αλλά η υπερβολική συγκέντρωση ακίνητης περιουσίας σας αφήνει ανοικτή σε απώλειες όταν η αγορά ακινήτων παρακμάζει, όπως συνέβη με τα τελευταία χρόνια με την κρίση των ακινήτων και την κρίση των ενυπόθηκων δανείων.
Ωστόσο, μόλις έχετε καλή κατανόηση των επενδυτικών στόχων σας και πώς η ακίνητη περιουσία μπορεί να διαδραματίσει ένα ρόλο, μπορείτε να επενδύσετε με βεβαιότητα και να κάνετε ακίνητη περιουσία ένα μέρος του χαρτοφυλακίου σας τόσο για βραχυπρόθεσμους όσο και για μακροπρόθεσμους επενδυτικούς στόχους.
