Επένδυση έναντι εμπορίας: Επισκόπηση
Η επένδυση και η εμπορία είναι δύο πολύ διαφορετικές μέθοδοι απόπειρας κέρδους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Τόσο οι επενδυτές όσο και οι έμποροι επιδιώκουν κέρδη μέσω της συμμετοχής στην αγορά. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές επιδιώκουν μεγαλύτερες αποδόσεις κατά τη διάρκεια μιας εκτεταμένης περιόδου μέσω της αγοράς και της κατοχής. Οι έμποροι, αντιθέτως, επωφελούνται τόσο από τις αυξανόμενες όσο και από τις πτωτικές αγορές για να εισέλθουν και να βγουν από θέσεις σε μικρότερο χρονικό διάστημα, λαμβάνοντας μικρότερα και συχνότερα κέρδη.
Βασικές τακτικές
- Η επένδυση παίρνει μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση στις αγορές και συχνά εφαρμόζεται σε τέτοιους σκοπούς όπως οι λογαριασμοί συνταξιοδότησης. Η συναλλαγή περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμες στρατηγικές για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων καθημερινά, μηνιαία ή τριμηνιαία. Οι επενδυτές είναι πιο πιθανό να βγάλουν βραχυπρόθεσμες ζημίες, ενώ οι έμποροι θα επιχειρήσουν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές που θα τους βοηθήσουν να επωφεληθούν γρήγορα από τις διακυμάνσεις των αγορών.
Επένδυση
Ο στόχος της επένδυσης είναι η σταδιακή οικοδόμηση πλούτου για μεγάλο χρονικό διάστημα μέσω της αγοράς και κατοχής χαρτοφυλακίου μετοχών, καλαθιών μετοχών, αμοιβαίων κεφαλαίων, ομολόγων και άλλων επενδυτικών μέσων.
Οι επενδυτές συχνά βελτιώνουν τα κέρδη τους μέσω της σύνθεσης ή της επανεπένδυσης οποιωνδήποτε κερδών και μερισμάτων σε πρόσθετες μετοχές.
Οι επενδύσεις διεξάγονται συχνά για μια περίοδο ετών, ή ακόμα και δεκαετιών, εκμεταλλευόμενοι τα προνόμια όπως οι τόκοι, τα μερίσματα και τα αποθέματα μετοχών στην πορεία. Ενώ οι αγορές αναπόφευκτα παρουσιάζουν διακυμάνσεις, οι επενδυτές θα "ξεπεράσουν" την καθοδική πορεία με την προσδοκία ότι οι τιμές θα ανακάμψουν και οι τυχόν απώλειες θα ανακτηθούν τελικά. Οι επενδυτές συνήθως ενδιαφέρονται περισσότερο για τα θεμελιώδη στοιχεία της αγοράς, όπως οι δείκτες τιμών / κερδών και οι προβλέψεις διαχείρισης.
Όποιος έχει ένα 401 (k) ή έναν IRA επενδύει, ακόμα και αν δεν παρακολουθεί καθημερινά την απόδοση των εκμεταλλεύσεών του. Δεδομένου ότι ο στόχος είναι να αυξηθεί ένας λογαριασμός συνταξιοδότησης κατά τη διάρκεια δεκαετιών, οι καθημερινές διακυμάνσεις των διαφόρων αμοιβαίων κεφαλαίων είναι λιγότερο σημαντικές από τη συνεπή ανάπτυξη σε μια παρατεταμένη περίοδο.
Εμπορία
Οι συναλλαγές περιλαμβάνουν πιο συχνές συναλλαγές, όπως η αγορά και πώληση μετοχών, εμπορευμάτων, ζευγών νομισμάτων ή άλλων μέσων. Ο στόχος είναι να δημιουργηθούν αποδόσεις που υπερβαίνουν τις επενδύσεις buy-and-hold. Ενώ οι επενδυτές μπορεί να είναι ικανοποιημένοι με ετήσιες αποδόσεις από 10 τοις εκατό σε 15 τοις εκατό, οι έμποροι μπορούν να αναζητήσουν απόδοση 10 τοις εκατό κάθε μήνα. Τα κέρδη από τις συναλλαγές δημιουργούνται με την αγορά σε χαμηλότερη τιμή και την πώληση σε υψηλότερη τιμή σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Το αντίθετο είναι επίσης αλήθεια: τα κέρδη από τις συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν με την πώληση σε υψηλότερη τιμή και την αγορά για την κάλυψη σε χαμηλότερη τιμή (γνωστή ως "short selling") για κέρδη στις πτωτικές αγορές.
Ενώ οι επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν περιμένουν λιγότερο κερδοφόρες θέσεις, οι έμποροι επιδιώκουν να αποκομίσουν κέρδη μέσα σε συγκεκριμένο χρονικό διάστημα και συχνά χρησιμοποιούν μια προστατευτική εντολή stop-loss για να κλείσουν αυτόματα τις απώλειες θέσεων σε ένα προκαθορισμένο επίπεδο τιμών. Οι έμποροι χρησιμοποιούν συχνά τεχνικά εργαλεία ανάλυσης, όπως κινητούς μέσους όρους και στοχαστικούς ταλαντωτές, για να βρουν ρυθμίσεις συναλλαγών υψηλής πιθανότητας.
Το στυλ ενός εμπόρου αναφέρεται στο χρονοδιάγραμμα ή στην περίοδο διακράτησης στην οποία αγοράζονται και πωλούνται μετοχές, εμπορεύματα ή άλλα εμπορικά μέσα. Οι έμποροι γενικά εμπίπτουν σε μία από τις τέσσερις κατηγορίες:
- Θέση Εμπόρου: Οι θέσεις κρατούνται από μήνες σε έτη.Παρέχοντας Trader: Οι θέσεις κρατούνται από ημέρες σε εβδομάδες.Ημέρα Trader: Οι θέσεις που πραγματοποιούνται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας μόνο χωρίς ολονύκτια θέσεις.Scalp Trader: Οι θέσεις κρατούνται για δευτερόλεπτα σε λεπτά χωρίς ολονύκτια θέσεις.
Οι έμποροι επιλέγουν συχνά το στυλ συναλλαγών τους βάσει παραγόντων όπως το μέγεθος του λογαριασμού, ο χρόνος που μπορεί να αφιερωθεί στις συναλλαγές, το επίπεδο εμπορικής εμπειρίας, η προσωπικότητα και η ανοχή κινδύνου.
Διαχειριστής συμβουλών
Τζος Μπρέιν
Brein Wealth Management, LLC, Bellevue, WA
Ενώ κάποιος θα μπορούσε να θεωρήσει τις εμπορικές δραστηριότητές τους ως επενδύσεις, για μένα, η διαφορά μεταξύ διαπραγμάτευσης και επενδύσεων έχει περισσότερο να κάνει με το χρόνο.
Όταν επενδύετε σε κάτι, θέλετε να αυξήσετε τα χρήματά σας. Μερικοί άνθρωποι επενδύουν για μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως για συνταξιοδότηση, ενώ άλλοι επενδύουν για μικρό χρονικό διάστημα για να επιτύχουν συγκεκριμένο στόχο, όπως η αγορά αυτοκινήτου. Ένα πρόσωπο που κατέχει μια προσφορά, για παράδειγμα, επενδύει για μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα από κάποιον που απολαμβάνει διαπραγμάτευση μετοχών και κινεί τα χρήματά του αρκετά συχνά.
Από την άλλη πλευρά, το Trading προτείνει ότι ο επενδυτής ακολουθεί μια πολύ βραχυπρόθεσμη προσέγγιση και ασχολείται κυρίως με τη γρήγορη ρευστότητα ή τη συναρπαστική συμμετοχή στις αγορές.
