Τι είναι τα ανώτερα εγγεγραμμένα δικαιώματα προτίμησης (SROP);
Ένας ανώτερος υπόχρεος για δικαιώματα προαίρεσης είναι υπεύθυνος ή γενικός εταίρος μιας εταιρείας εμπορίας δικαιωμάτων προαίρεσης που εποπτεύει την έκθεση σε δικαιώματα προαίρεσης και την εμπορική δραστηριότητα σε λογαριασμούς πελατών. Τα SROPs πρέπει επίσης να έχουν περάσει την εξέταση Series 4.
Η FINRA απέσυρε την απαίτηση για τις εταιρείες να έχουν ένα SROP τον Ιούνιο του 2008. Εξάλειψε επίσης την απαίτηση για τις επιχειρήσεις να έχουν έναν κύριο καταχωρημένων δικαιωμάτων συμμόρφωσης (CROP) για να εποπτεύουν τη συμμόρφωση των εταιρειών με τις κανονιστικές ρυθμίσεις για τις εμπορικές τους δραστηριότητες δικαιωμάτων προαίρεσης, το SROP.
Κατανόηση του κύριου αρχικού καταχωρημένου δικαιώματος (SROP)
Η FINRA αποφάσισε ότι πολλοί υπάλληλοι θα μπορούσαν να διαχειριστούν τις πρώην ευθύνες του ανώτερου εγγεγραμμένου δικαιώματος προτίμησης, εφόσον η εταιρεία εμπορίας δικαιωμάτων συνέχιζε να πληροί τις απαιτήσεις εποπτείας και συμμόρφωσης. Οποιοσδήποτε εποπτεύει τις επιλογές μιας επιχείρησης και την ασφάλεια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων και των διαφημιστικών δραστηριοτήτων της, πρέπει να είναι εγγεγραμμένο δικαίωμα προαίρεσης και ασφάλεια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Η εξέταση της Σειράς 4 ήταν μια απαίτηση για όλα τα SROPs. Αξιολόγησε πόσο ικανοί ήταν οι κύριοι υποψήφιοι σε επίπεδο εισόδου, όταν επρόκειτο για την απόδοση της εργασίας τους ως εγγεγραμμένοι διευθυντές δικαιωμάτων προαίρεσης. Μετράει επίσης τις γνώσεις ενός επαγγελματία που απαιτείται για να εκτελέσει μερικές από τις ευθύνες ενός εγγεγραμμένου δικαιώματος προμήθειας. Αυτές οι λειτουργίες περιελάμβαναν τα εξής:
- Οι κανόνες και οι διατάξεις που ισχύουν για τη διαχείριση προσωπικού επιλογής μιας επιχείρησηςΣύμφωνα με τους κανόνες συναλλαγών
Περισσότερες Αλλαγές Κανόνων για τους Διευθυντές Ανώτερων Καταχωρημένων Επιλογών
Στις 26 Ιουνίου 2017, η FINRA άλλαξε τους κανόνες και πάλι εγκρίνοντας έναν νέο κανόνα-SR-FINRA-2017-007-να αναθεωρήσει τις απαιτήσεις εξέτασης και να δημιουργήσει εξετάσεις γενικής γνώσης και εξειδικευμένες γνώσεις και να τροποποιήσει τις απαιτήσεις συνεχιζόμενης εκπαίδευσης, μεταξύ άλλων αλλαγών.
Σύμφωνα με τον νέο κανόνα, όλοι οι οποίοι ασχολούνται με επενδυτικό τραπεζικό ή χρεωστικό ρόλο σε μια επιχείρηση-μέλος της FINRA υποχρεούνταν να εγγραφούν στην FINRA ως εκπρόσωπος ή κύριος υπόχρεος σε κάθε κατηγορία, καθώς ασκούσαν τις ευθύνες και τις λειτουργίες τους σύμφωνα με το άρθρο 1220. Αυτό ήταν, βέβαια, εκτός εάν απαλλάσσονται από την καταχώριση σύμφωνα με το προτεινόμενο άρθρο 1230. Ο προτεινόμενος κανόνας 1210 προβλέπει επίσης ότι το πρόσωπο αυτό δεν έχει τα προσόντα να λειτουργεί με άλλη εγγεγραμμένη ιδιότητα εκτός εκείνης για την οποία είναι εγγεγραμμένο το πρόσωπο, εκτός αν οι κανόνες ορίζουν διαφορετικά.
Ο προτεινόμενος κανόνας 1210 επρόκειτο να τεθεί σε ισχύ την 1η Οκτωβρίου 2018. Εκτός από τα μέλη με μόνο ένα συνδεδεμένο πρόσωπο, κάθε εταιρεία μέλος έπρεπε να έχει τουλάχιστον δύο αξιωματικούς ή εταίρους καταχωρημένους ως γενικούς αξιωματούχους τίτλων. Ωστόσο, ένα μέλος με περιορισμένες δραστηριότητες μπορεί να έχει δύο εταίρους εγγεγραμμένους σε μια κύρια κατηγορία που αντιστοιχεί στο πεδίο των δραστηριοτήτων του μέλους. Σύμφωνα με την απαίτηση αυτή, απαιτούνταν τουλάχιστον δύο εντολοδόχοι που επιθυμούσαν να γίνουν μέλη της FINRA. Ο κανόνας εφαρμόζεται επίσης στους υφιστάμενους μεσίτες-διαπραγματευτές.
