Δεν είναι μυστικό ότι τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά έχουν δει εκροές, καθώς οι επενδυτές προτιμούν ολοένα και περισσότερο τα αμοιβαία κεφάλαια παθητικού δείκτη. Τώρα, μια μελέτη από την Morningstar έδειξε ότι οι επενδυτές δεν είναι μόνο ντάμπινγκ σε υψηλές τιμές σε χρηματιστηριακές κατηγορίες των Η.Π.Α., αλλά και σε ξένα αποθέματα και ομόλογα. Ταυτόχρονα, οι επενδυτές το 2016 κατέληξαν να πληρώνουν τα χαμηλότερα έξοδα του ταμείου, σε συνολικό επίπεδο. Ο λόγος για αυτό δεν είναι ότι τα κεφάλαια στρέφονται και μειώνουν τις αμοιβές τους, κατά γενικό κανόνα, αλλά μάλλον ότι οι επενδυτές επιλέγουν να ρίξουν τα κεφάλαια υψηλών αμοιβών για όσους έχουν χαμηλότερο σχετικό κόστος. Αυτά είναι μερικά από τα κεφάλαια με τα υψηλότερα συνολικά επίπεδα εξαγορών για το έτος που λήγει στις 30 Απριλίου 2017.
Συνολική απόδοση PIMCO
Το κεφάλαιο συνολικής απόδοσης του PIMCO ξεπέρασε τη λίστα από την Morningstar. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται σε ενδιάμεσα μακροπρόθεσμα ομόλογα και περιλάμβανε συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 73, 67 δισ. Δολαρίων από τη στιγμή της έκθεσης. Κατά τη διάρκεια του έτους μέχρι τις 30 Απριλίου 2017, το συγκεκριμένο ταμείο παρουσίασε καθαρές εκροές ύψους άνω των 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντιπροσωπεύοντας μεταβολή 17, 2% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων.
Templeton Global Bond
Το Διεθνές Ταμείο Global Bond του Templeton ήταν στη συνέχεια στον κατάλογο όσον αφορά τις συνολικές εκροές. Αν και είχε λιγότερα χρήματα συνολικά από το ταμείο, σε σύγκριση με την PIMCO (13, 99 δισεκατομμύρια δολάρια κατά το εν λόγω έτος), η καθαρή εκροή ήταν μεγαλύτερη. Το κεφάλαιο Global Bond της Templeton έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία μόλις κάτω από 40 δισεκατομμύρια δολάρια, οπότε η ζημία ήταν περίπου 26% συνολικά.
Παγκόσμια κατανομή BlackRock (BLK)
Ένα παγκόσμιο ταμείο κατανομής περίπου ίδιου μεγέθους με το ταμείο της Templeton που αναφέρθηκε παραπάνω, η κατανομή της BlackRock GLobal έχασε επίσης το σημαντικό ενδιαφέρον των επενδυτών για το εν λόγω έτος. Το αμοιβαίο κεφάλαιο μειώθηκε κατά 21, 5%, βλέποντας τους επενδυτές να προσελκύουν περίπου 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου.
Πιστωτικό Ανώτερο Κεφάλαιο
Ως ένα από τα μεγαλύτερα κεφάλαια στη λίστα του Morningstar, το Ανταποδοτικό της Fidelity βρίσκεται στην κατηγορία "μεγάλης ανάπτυξης" της έκθεσης. Τα $ 110, 69 δισ. Της AUM δεν εμπόδισαν το ταμείο να χάσει 10, 43 δισ. Δολάρια από τους επενδυτές, δηλαδή μείωση 8, 6%.
Πρωτογενές θεσμικό ευρετήριο
Το μεγάλο αμοιβαίο κεφάλαιο στο Vanguard είναι το μεγαλύτερο στην έρευνα της Morningstar, με συνολικά ενεργητικά υπό διαχείριση άνω των 225 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Για το λόγο αυτό, το ποσοστό με το οποίο υποχώρησε χάρη στις αποσύρσεις των επενδυτών που προηγήθηκαν μέχρι το τέλος Απριλίου του τρέχοντος έτους είναι το μικρότερο μόλις 4, 2%. Ακόμα, το ταμείο είδε το πέμπτο υψηλότερο απόλυτο ποσό ανάληψης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, με τους επενδυτές να τραβούν 9, 9 δισεκατομμύρια δολάρια από το ταμείο.
Από τα 10 κορυφαία κονδύλια στη λίστα του Morningstar, οκτώ διαχειρίζονται ενεργά και επτά από τα πιο αγορασθέντα κεφάλαια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ήταν τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη.
