Οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να είναι προσεκτικοί πριν αγοράσουν απόθεμα στην Seadrill Limited (SDRL). Παρόλο που οι μετοχές διαπραγματεύονται σε χαμηλά επίπεδα από τον Ιούνιο του 2018, υπάρχει μεγάλη επικινδυνότητα για την Seadrill και τον τομέα γεώτρησης στο σύνολό της. Η τιμή των μετοχών της Seadrill συνδέεται στενά με την τιμή του αργού πετρελαίου, που έχει αυξηθεί φέτος. Το 2017, ο Seadrill κατέθεσε πτώχευση προκειμένου να συρρικνωθεί το χρέος. Η εξασφαλιζόμενη συμφωνία στήριξε ένα σχέδιο για την εισφορά 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων σε νέα κεφάλαια καθώς και για την εξολόθρευση των υφιστάμενων μετόχων.
Κάτω ζήτηση Rig
Η Seadrill είναι μια υπεράκτια εταιρεία γεώτρησης, παρέχοντας γερανοί για γεώτρηση σε ρηχά, βαθιά νερά και εξαιρετικά βαθιά νερά. Έχει το δεύτερο μεγαλύτερο και νεότερο στόλο γερανών γεώτρησης στον κόσμο. Η εταιρεία είχε κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 147, 8 εκατομμυρίων δολαρίων από τον Ιούνιο του 2018.
Η ζήτηση για τα πετρελαιοφόρα σκάφη της υπέστη τα τελευταία χρόνια, καθώς οι παραγωγοί πετρελαίου έχουν μειώσει την παραγωγή λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου. Οι αναλυτές αναφέρουν ότι οι εξέδρες υπεράκτιων υδάτων της Seadrill έχουν τα υψηλότερα ημερήσια ποσοστά και οδηγούν πολλά έσοδα της εταιρείας. Τα έξοδα παραγωγής σε περιβάλλοντα βαθέων υδάτων είναι πολύ υψηλότερα από ό, τι για την παραγωγή στην ξηρά. Συνεπώς, δεν έχει νόημα οι παραγωγοί πετρελαίου να διεισδύουν όταν οι τιμές του πετρελαίου είναι χαμηλές. Ακόμα, η τιμή του πετρελαίου επέστρεψε, οπότε ίσως είναι η κατάλληλη στιγμή για να αγοράσετε μετοχές σε τιμές ευκαιρίας.
Αναστολή Μερίσματος
Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2014, η Seadrill ανακοίνωσε ότι αναστέλλει τις πληρωμές μερισμάτων. Αυτό έπληξε τους επενδυτές. Πολλοί αγόρασαν μετοχές της εταιρείας λόγω της δέσμευσης της εταιρείας για ισχυρή αύξηση των μερισμάτων. Μεταξύ του πρώτου τριμήνου του 2008 και μέχρι την αναστολή του μερίσματος, σημειώθηκε αύξηση της μερισματικής απόδοσης κατά 66%. Ο Seadrill δήλωσε ότι οι περικοπές των μερισμάτων θα συμβάλουν στην καλύτερη ισορροπία της εταιρείας και στην δημιουργία πλεονάζοντος κεφαλαίου, ώστε να μπορέσει να συμμετάσχει σε οποιαδήποτε μελλοντική αναδιάρθρωση του κλάδου. Το 2017, ο Seadrill δεν αποκατέστησε το μέρισμα του. Είναι, αντιθέτως, προετοιμασία για ένα ισχυρό μακροπρόθεσμο μέλλον και μια θέση για την αποκατάσταση των μερισμάτων. Αυτό θα συμβεί όταν η διαχείριση του χρέους είναι υπό έλεγχο και οι υψηλές τιμές του πετρελαίου αρχίζουν να υποστηρίζουν τις τιμές των μετοχών.
Τιμή μετοχής Seadrill
Οι μετοχές διαπραγματεύονταν σε λιγότερο από 40 σεντς τον Ιούνιο του 2018, ωστόσο οι μετοχές αυτές αυξήθηκαν στα 25 δολάρια στις 3 Ιουλίου. Αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η τιμή δεν μπορεί να μειωθεί περαιτέρω ή θα αυξηθεί περισσότερο. Η τιμή ανάκτησης εξαρτάται από τις υψηλότερες τιμές του πετρελαίου, οι οποίες έχουν σταδιακά αυξηθεί. Στις 2 Ιουλίου, η Seadrill ανακοίνωσε ότι η εταιρεία ολοκλήρωσε το τμήμα "Κεφάλαιο 11" του σχεδίου αναδιοργάνωσής της, το οποίο περιλαμβάνει την έγκριση της εισαγωγής νέων κοινών μετοχών στο NYSE με την ένδειξη "SDRL".
Σημαντικό φορτίο χρέους
Ο δείκτης χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο (D / E) της Seadrill ήταν ένας κλάδος υψηλός 1, 35 τον Ιούλιο του 2015. Αυτός ήταν ο υψηλότερος αριθμός στον τομέα, με τον μέσο όρο της βιομηχανίας να είναι περίπου 0, 7. Η εταιρεία είχε μακροπρόθεσμα χρέη άνω των 13 δισ. Δολ. Στα τέλη του 2014. Η εταιρεία δαπάνησε περίπου 437 εκατ. Δολάρια ετησίως για την εξυπηρέτηση αυτού του χρέους, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 8% των συνολικών εσόδων. Ωστόσο, η Seadrill ανέλαβε δράση για τη μείωση των χρεωστικών υποχρεώσεών της. Τον Ιούνιο του 2015, η εταιρεία ανήγγειλε ότι πώλησε τη συσκευή της West Polaris για $ 204 εκατομμύρια σε μετρητά και παραλαβή χρέους ύψους 336 εκατομμυρίων δολαρίων. Επίσης, κατέθεσαν πτώχευση πέρυσι, γεγονός που βοήθησε στην ελάφρυνση ορισμένων χρεών. Στις 2 Ιουλίου, η εταιρεία προέκυψε από την πτώχευση μετά από μια ολοκληρωμένη αναδιάρθρωση.
