Οι μετοχές της Kellogg Company (K) έκλεισαν την τρίτη συνεδρίαση της τάξης του 3%, αφού ο κατασκευαστής δημητριακών 21, 42 δισ. Δολαρίων έδωσε τριμηνιαία (Q3) προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 1, 03 δολ. Ανά μετοχή στις καθαρές πωλήσεις 3, 4 δισ. Δολαρίων. Ενώ οι δύο μετρήσεις υπερέβησαν τις εκτιμήσεις των συναινετικών, το καθένα μειώθηκε κατά 2, 8% από το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου 2018, κυρίως λόγω της εκχώρησης του μπισκότου, του σνακ φρούτων, της κρούστας πίτας και των κουλουρακιών.
Ωστόσο, οι τριμηνιαίες πωλήσεις βιολογικών προϊόντων - οι οποίες απομακρύνονται από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, τις εκποιήσεις και τις εξαγορές - αυξήθηκαν κατά 2, 4%, λόγω ισχυρών αποτελεσμάτων στα σνακ και τα κατεψυγμένα τρόφιμα της εταιρείας. Από γεωγραφική άποψη, οι πωλήσεις βιολογικών προϊόντων αυξήθηκαν κατά 7, 6% στην Αφρική και την Ασία, 5, 9% στη Λατινική Αμερική και 4, 2% στην Ευρώπη, αλλά οι πωλήσεις βιολογικών προϊόντων αυξήθηκαν κατά 0, 2% στη Βόρεια Αμερική λόγω των ασθενών πωλήσεων σιτηρών. Σε άλλα θετικά, το μεικτό λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας βελτιώθηκε κατά 1% από το τρίμηνο του Ιουνίου, φθάνοντας το 34, 4%.
«Δεδομένης της επιφυλακτικής άποψης των περισσότερων επενδυτών που μιλάμε για το όνομα, αναμένουμε αυτά τα αποτελέσματα να είναι αρκετά καλά ώστε να αποσταλούν τα αποθέματα υψηλότερα, ειδικά στο πλαίσιο της διαδοχικής βελτίωσης των ακαθάριστων περιθωρίων κατά 100 μονάδες βάσης και της διαρκούς επιβράδυνσης των οργανικών πωλήσεων, Δήλωσε ο αναλυτής της Goldman Sachs Jason English σε ένα ερευνητικό σημείωμα που ανέφερε η Barron's, μετά την κλήση των κερδών. Από τις 30 Οκτωβρίου 2019, η μετοχή της Kellogg καταβάλλει μερισματική απόδοση 3, 73% και επέστρεψε 13, 24% μέχρι σήμερα (YTD). Συγκριτικά, ο δείκτης S & P 500 κέρδισε 21, 14% μέχρι στιγμής φέτος.
Ας στραφούμε τώρα στις τεχνικές. Ένα ευρύ διπλό πυθμένα διαμορφώθηκε από τον Μάρτιο μέχρι τον Ιούνιο, με την τιμή της μετοχής να ξεπέρασε σε 52 δις την εβδομάδα μετά την έκπληξη της εταιρείας που είχε εκπληκτικά αισιόδοξη άνοδο στο Q2. Η τιμή από τότε κυριαρχεί στο πλάι αλλά έκλεισε χθες πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών (SMA) πάνω από τον μέσο όρο όγκου - μια κίνηση που θα μπορούσε να τροφοδοτήσει ένα ράλι στο περίφημο Σεπτέμβριο του 2018, ανεβαίνοντας υψηλά στα 72, 13 δολάρια. Όσοι πραγματοποιούν συναλλαγές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν μια εντολή stop-loss κάτω από το χθεσινό χαμηλό στις 61, 55 δολάρια ή το χαμηλό της Δευτέρας στα 60, 65 δολάρια, ανάλογα με την προσωπική ανοχή κινδύνου.
StockCharts.com
Τα ενθαρρυντικά αποτελέσματα της Kellogg έρχονται με βάση τις πιο θετικές αναφορές τριμηνιαίων κερδών που απελευθερώθηκαν από την General Mills, Inc. (GIS) και την Conagra Brands, Inc. (CAG) τον περασμένο μήνα. Παρακάτω, εξετάζουμε λεπτομερέστερα κάθε εταιρεία.
Η General Mills, Inc. (GIS)
Με μια χρηματιστηριακή αξία 30, 50 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η General Mills κατασκευάζει και εμπορεύεται επώνυμα καταναλωτικά τρόφιμα, όπως σνακ, δημητριακά, βολικά γεύματα, γιαούρτι, μίγματα ψησίματος και τροφές για κατοικίδια. Ο κατασκευαστής δημητριακών Cheerios ανέφερε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του 2020 κατά 79 σεντ ανά μετοχή για να επιτύχει έκπληξη 2, 6% και να καταγράψει βελτίωση 13% σε ετήσια βάση (YOY). Ωστόσο, οι πωλήσεις της Minneapolis, με έδρα τη Μινεσότα, υποχώρησαν 2, 2% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, εν μέσω εξασθενημένων επιδόσεων από τα διεθνή τους τμήματα. Η ετήσια αύξηση της τάξης του 7% στο τμήμα κατοικίδιων ζώων της εταιρείας, η οποία περιλαμβάνει την πρόσφατα εξαγοραζόμενη εταιρεία Blue Buffalo, αποτέλεσε το προβάδισμα. Η μετοχή της General Mills προσφέρει υγιή μερισματική απόδοση σχεδόν 4% και έφθασε το 34, 62% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας κατά μέσο όρο τον κλάδο συσκευασμένων τροφίμων κατά 29, 82% στις 30 Οκτωβρίου 2019.
Η τιμή της μετοχής της εταιρείας πρόσθεσε το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους YTD από τον Ιανουάριο μέχρι το Μάιο, με την ανοδική πορεία να καταρρέει τους καλοκαιρινούς μήνες. Κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου, το απόθεμα έχει επανέλθει στα 50 δολάρια, όπου η τιμή βρίσκει μια συρροή υποστήριξης από μια οριζόντια γραμμή τάσης και την 200ετή SMA. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μακρά θέση εδώ θα πρέπει να προβλέψουν μια επιστροφή στην κρίσιμη αντιστάθμιση των εναπομείναντων κεφαλαίων στα $ 55, αλλά να είναι προετοιμασμένοι να μειώσουν τις απώλειες αν η τιμή κλείσει κάτω από $ 49.
Η Conagra Brands, Inc. (CAG)
Η Conagra Brands που εδρεύει στο Σικάγο παράγει και πωλεί προϊόντα διατροφής, κυρίως στις Ηνωμένες Πολιτείες. Λειτουργεί μέσω πέντε επιχειρηματικών τμημάτων: Παντοπωλεία και Σνακ, Ψυγείο και Κατεψυγμένα, Διεθνή, Foodservice και Pinnacle Foods. Η 100χρονη εταιρία πακεταρισμένων τροφίμων παρουσίασε ένα οικονομικό κέρδος 43 σεντ ανά μετοχή για το πρώτο τρίμηνο του 2020, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street ύψους 39 σεντ ανά μετοχή. Ωστόσο, ο αριθμός αυτός υποχώρησε 8, 5% σε βάση ΜΜΕ. Εν τω μεταξύ, η κορυφαία γραμμή της εταιρείας αυξήθηκε κατά 30, 3% κατά τη διάρκεια της περιόδου, με γνώμονα τις εισφορές από την εξαγορά της Pinnacle Foods το 2018.
Η Conagra συνεχίζει να αυξάνει τις δραστηριότητές της σε σνακ αξίας 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επεκτείνοντας σε νέα τμήματα και αναζωογονητικά ρετρό μάρκες με γεύσεις και μορφές, όπως το Slim Jim Savage, το οποίο είναι τρεις φορές παχύτερο από το κανονικό σερβίρισμα. Οι αναλυτές έχουν τιμή στόχου 12 μηνών για το απόθεμα στα 32, 21 δολάρια, αντιπροσωπεύοντας 17% ανοδικών από το κλείσιμο της Τρίτης στις 27, 49 δολάρια. Από τις 30 Οκτωβρίου 2019, οι μετοχές της εταιρείας έχουν αγοραία αξία 13, 38 δισ. Δολαρίων, απόδοση 3, 11% και διαπραγματεύονται σχεδόν 32% υψηλότερα YTD.
Δεδομένου ότι οι τάσεις αυξήθηκαν για τους πρώτους τέσσερις μήνες του έτους, οι μετοχές της Conagra παρέμειναν κολλημένες σε ένα εύρος συναλλαγών τεσσάρων σημείων. Μια πρόσφατη συρρίκνωση της κατώτερης γραμμής τάσης της σειράς και του SMA 200 ημερών στα $ 27 παρέχει ένα σημείο εισόδου υψηλής πιθανότητας για τους εμπόρους swing. Όσοι αγοράζουν σε τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να θέσουν ένα στόχο κέρδους κοντά στην αντίπαλη πλευρά της σειράς στα $ 31, με μια εντολή stop να βρίσκεται κάπου κάτω από την υποστήριξη σε $ 27 για να προστατεύσει από περαιτέρω μειονέκτημα.
StockCharts.com
