Η εταιρεία Kraft Heinz (KHC) μπορεί να έχει βυθιστεί μετά από μια βίαιη πτωτική τάση δυόμισι ετών, η οποία έχασε περισσότερο από το 70% της αξίας της. Εάν ναι, οι νέοι μέτοχοι θα απολαύσουν το διπλό όφελος από υψηλότερες τιμές και υγιή μερισματική απόδοση, καθιστώντας την ελκυστική μακροπρόθεσμη επένδυση. Ωστόσο, η Ρώμη δεν χτίστηκε σε μια μέρα και ο γίγαντας των τροφίμων θα αντιμετωπίσει τις ανοιχτές κινήσεις και την ταινία διπλής όψης, μέχρι να απορροφήσει μαζική προμήθεια μεταξύ των $ 30 και $ 40.
Το απόθεμα σημείωσε άνοδο άνω του 12% την περασμένη εβδομάδα, αφού η εταιρεία κέρδισε εκτιμήσεις κερδών τρίτου τριμήνου και δημοσίευσε έσοδα σε απευθείας σύνδεση. Οι ειδήσεις "καλύτερες από ό, τι φοβούνται" προκάλεσαν μεγάλη βραχυπρόθεσμη κάλυψη και πίεση αγοράς, καταλήγοντας σε μια σειρά μεταγενέστερων κερδών που συνέβαλαν σε μια μακρά σειρά χαμηλών επιπέδων όλων των εποχών. Παρόλα αυτά, το Σχέδιο Σταθεροποίησης του 2019 που υπογραμμίστηκε κατά τη διάρκεια της παρουσίασης των κερδών θα διαρκέσει χρόνια για να εκτελεστεί, διατηρώντας ένα καπάκι στο συναίσθημα, την αποτίμηση και την ανατίμηση των τιμών.
Η έλλειψη λεπτομερειών θα καταστήσει επίσης δυσκολότερη για τους επενδυτές που παραγκωνίζονται να κάνουν το βήμα κατά τις προσεχείς εβδομάδες. Για παράδειγμα, η παρουσίαση με τίτλο "Near-Term Transformation" περιλαμβάνει μια λίστα πλυντηρίων των δημοφιλών επιχειρήσεων διπλής ομιλίας, συμπεριλαμβανομένης της πρόθεσης να "διαγνώσουν βασικές περιοχές εστίασης", "να κάνουν κρίσιμες διορθώσεις" και "να καταγράψουν αποτελεσματικότητα". Φαίνεται ότι η Wall Street έχει λάβει γνώση αυτής της εκ προθέσεως ασάφειας, εκδίδοντας μηδενικές αναβαθμίσεις από την απελευθέρωση της περασμένης εβδομάδας.
Μακροπρόθεσμος χάρτης KHC (2013 - 2019)
TradingView.com
Το κοινό απόθεμα για τις τρέχουσες δραστηριότητες ξεκίνησε τη ζωή του τον Σεπτέμβριο του 2012, όταν η Kraft Foods διέσχισε τις επιχειρήσεις τροφίμων και ποτών στις εταιρείες Mondelēz International, Inc. (MDLZ) και Kraft Foods Group. Άνοιξε την πρώτη συνεδρία σε $ 35.42 και έπεσε σε ένα στενό εύρος συναλλαγών, οριοθετημένο από την υποστήριξη στα χαμηλότερα $ 30 και αντίσταση στα πάνω $ 30. Ένα εύρος διακύμανσης κατά το πρώτο τρίμηνο του 2013 έδωσε ένα μέτριο uptick ότι σταμάτησε στο ανώτερο $ 40sa λίγους μήνες αργότερα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αύξηση της τιμής για τα επόμενα δύο χρόνια θα έχει ως αποτέλεσμα την άνοδο της τιμής αγοράς για το επόμενο έτος, ενώ το τέλος του Μαρτίου 2015, όταν η ανακοίνωση της συγκέντρωσης Kraft-Heinz δημιούργησε ένα κενό 15 σημείων στα χαμηλά $ 70. Η ανοδική πορεία που προηγήθηκε προχώρησε ελάχιστα ή καθόλου μέχρι τον Μάιο του 2016, καταλήγοντας τελικά σε μια διοχετευόμενη πρόοδο που πρόσθεσε πάνω από 20 πόντους στο υψηλό όλων των εποχών το Φεβρουάριο του 2017 στα 97, 77 δολάρια.
Η επακόλουθη αποχώρηση έσπασε από ένα διπλό κορυφαίο μοτίβο το Σεπτέμβριο του 2017, εγκαθιστώντας μεγάλη αντίσταση στα πάνω $ 70. Δοκίμασε αυτό το φράγμα στο πρώτο τρίμηνο του 2018 και έπεσε σαν βράχος, κατεβαίνοντας με ταχείς ρυθμούς το Δεκέμβριο, όταν πλησίασε τελικά το χάσμα 2015 κοντά στα $ 50. Μια αναπήδηση σε αυτό το επίπεδο έμεινε αδιέξοδο το Φεβρουάριο του 2019, δημιουργώντας ένα μεγάλο κενό πώλησης μεταξύ των $ 30 και των $ 40 που θα χρειάζονταν πολλούς μήνες για να γεμίσει, παρά την πρόσφατη ανοδική πορεία.
Ο εβδομαδιαίος ταλαντωτής σταχαστικής διέσχισε έναν κύκλο αγορών τον Αύγουστο του 2019 και έχει φτάσει πλέον σε επίπεδο υπεραγορών που έχει δημιουργήσει τέσσερις ανατροπές τα τελευταία δύο χρόνια. Εν τω μεταξύ, ο μηνιαίος ταλαντωτής εμπλέκεται σε έναν κύκλο αγορών που δεν έχει φτάσει στο επίπεδο υπεραγοράς. Συνολικά, το απόθεμα θα μπορούσε να προσθέσει λίγα σημεία τις προσεχείς εβδομάδες, αλλά η ανοδική δυναμική φαίνεται περιορισμένη, ειδικά με την πίεση πώλησης που πιθανόν να αυξηθεί σημαντικά στα μέσα $ 30.
KHC Βραχυπρόθεσμος Χάρτης (2018 - 2019)
TradingView.com
Το ράλι της προηγούμενης εβδομάδας χτύπησε την αντίσταση στο.382 Fibonacci retracement του τελευταίου κύματος πώλησης, καθώς και ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) των 200 ημερών και τα swing highs από τον Μάρτιο του 2019. Με τη σειρά του, αυτό μοιάζει με ένα μοτίβο πυθμένα που θα χαράξει επιπλέον pullbacks πριν από το απόθεμα mounts μια επιτυχημένη επίθεση στο μεγάλο χάσμα Απριλίου. Μια μείωση στο EMA των 50 ημερών στα 28 δολάρια θα μπορούσε να προσφέρει μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου σε αυτό το σενάριο, επειδή θα μπορούσε να τραβήξει τον σωστό ώμο ενός αντιστρόφου προτύπου κεφαλής και ώμων.
Το μοτίβο συσσώρευσης-διανομής όγκου στο ισοζύγιο (OBV) συμβουλεύει επίσης την προσοχή, ανυψώνοντας την αντίσταση που προκαλείται από το κενό πώλησης. Είναι κινείται σε lockstep με τη δράση των τιμών και θα μπορούσε να ολοκληρώσει ένα όμοιο αντίστροφο σχήμα κεφαλής και ώμων τους ερχόμενους μήνες. Μαζί με άλλες τεχνικές και θεμελιώδεις μετρήσεις, το set-up λέει στους μακροπρόθεσμους παράγοντες της αγοράς ότι μπορεί να επιθυμούν να παραμείνουν στην άκρη για τώρα και να περιμένουν χαμηλότερη τιμή για να επιβιβαστούν.
Το κατώτατο πλαίσιο
Το απόθεμα Kraft Heinz τελικά κατέρρευσε μετά από μια μακρά πτωτική τάση, αλλά θα μπορούσε να χρειαστούν μήνες για να παραχθεί σταθερή ανοδική πορεία.
