Ήταν ένα παιχνίδι ρυμούλκησης ενός πολέμου για τα αποθέματα αυτοκινήτων το 2019. Από τη μια πλευρά, μια ισχυρή οικονομία που οδηγείται από μια στενή αγορά εργασίας και αυξανόμενο διαθέσιμο εισόδημα από τον καταναλωτή υποστήριξε τον όμιλο, ενώ η συνεχιζόμενη εμπορική διαμάχη ΗΠΑ-Κίνας οι πωλήσεις παρουσιάζουν προκλήσεις. Από την πλευρά της απόδοσης, ο κλάδος έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 30% φέτος, κερδίζοντας άνετα το κέρδος 21, 17% του S & P 500.
Η LKQ Corporation (LKQ) υπενθύμισε στους επενδυτές ότι ο κλάδος παρέμεινε σε καλή κατάσταση όταν η εταιρεία ανταλλακτικών αυτοκινήτων ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι σχεδιάζει να αυξήσει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών και επίσης έδωσε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου (3Q). Ο τομέας έλαβε νέα ώθηση μετά την εταιρεία BorgWarner Inc. (BWA), η οποία ανέφερε τα καλύτερα αποτελέσματα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία κέρδη.
Παρακάτω εξετάζουμε προσεκτικά κάθε εταιρεία, καθώς και τον κατασκευαστή εξοπλισμού ασφαλείας αυτοκινήτων Autoliv, Inc. (ALV). Θα εξετάσουμε επίσης το διάγραμμα μετοχών κάθε εταιρείας ανταλλακτικών αυτοκινήτων και θα εντοπίσουμε πιθανές συναλλαγές.
LKQ Corporation (LKQ)
Λειτουργώντας στη Βόρεια Αμερική και την Ευρώπη, η LKQ διανέμει ανταλλακτικά και εξαρτήματα που χρησιμοποιούνται για την επισκευή και συντήρηση οχημάτων. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η εταιρεία σκοπεύει να εξαγοράσει επιπλέον 500 εκατομμύρια δολάρια των μετοχών της, αυξάνοντας τη συνολική εξουσιοδότηση του προγράμματος επαναγοράς σε 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Από την έναρξη του προγράμματος εξαγοράς τον Οκτώβριο του 2018, η εταιρεία αγόρασε 13, 2 εκατομμύρια μετοχές για 352 εκατομμύρια δολάρια. Στο μέτωπο των κερδών, η LKQ ανακοίνωσε κέρδος 61 σεντ ανά μετοχή, φτάνοντας την προσδοκία του Street κατά τέσσερα σεντς. Σε ετήσια βάση (YOY), η κατώτατη γραμμή του διανομέα εξαρτημάτων αυτοκινήτων αυξήθηκε κατά 8, 9%. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου ανήλθαν σε 3, 15 δισ. Δολάρια, πάνω από τις προβλέψεις ύψους 3, 12 δισ. Δολαρίων. Η διαπραγμάτευση στα 33, 99 δολάρια με χρηματιστηριακή αξία 10, 48 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το χρηματιστήριο κέρδισε 43, 24% φέτος, ξεπερνώντας τον μέσο όρο της βιομηχανίας αυτοκινήτων κατά περίπου 13% από τις 1 Νοεμβρίου 2019.
Οι μετοχές της LKQ πραγματοποίησαν ένα εκρηκτικό ξέσπασμα από μια περίοδο ενοποίησης τριών μηνών στα μέσα Σεπτεμβρίου, πριν διαμορφώσουν ένα μοτίβο συνεχούς ροής σαν τις σημαίες κατά τις επόμενες έξι εβδομάδες. Οι ειδήσεις για την αγορά και τα εντυπωσιακά κέρδη της εταιρείας έστειλαν το χρηματικό έπαθλο κατά περίπου 8% υψηλότερο σε σχέση με το μέσο όρο του προηγούμενου έτους. Οι έμποροι που επιθυμούν να επωφεληθούν από την έντονη ανοδική πορεία των τιμών θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να θέσουν μια πρώτη εντολή κερδοφορίας κοντά στην κρίσιμη αντιστάθμιση των $ 38 και να περιορίσουν το μειονέκτημα με μια στάση ακριβώς κάτω από την κορυφαία γραμμή τάσης της σημαίας.
Η BorgWarner Inc. (BWA)
Η BorgWarner προσφέρει λύσεις για καύσιμα, υβριδικά και ηλεκτρικά οχήματα παγκοσμίως. Λειτουργεί μέσω δύο επιχειρηματικών τομέων: Engine and Drivetrain. Ο κατασκευαστής αυτοκινήτων με έδρα το Μίτσιγκαν ανακοίνωσε κέρδος Q3 ύψους 96 σεντ ανά μετοχή, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών κατά 85 σεντς. Τα έσοδα για την περίοδο των 2, 49 δισ. Δολαρίων σημείωσαν άνοδο 0, 6% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η διοίκηση αναγνώρισε ισχυρή αύξηση εσόδων στο τμήμα Drivetrain της εταιρείας, το οποίο έφθασε τα 993 εκατομμύρια δολάρια, για τα ενθαρρυντικά τριμηνιαία αποτελέσματα. Από απόψεως αποτίμησης, η επιχείρηση διαπραγματεύεται κέρδη περίπου 10 φορές, σημαντικά κάτω από το πενταετές μέσο όρο πολλαπλάσιο των 23, 14 φορές. Από την 1η Νοεμβρίου 2019, η μετοχή της BorgWarner έχει αγοραστική αξία 8, 61 δισ. Δολαρίων, αποδόσεις 1, 73% και είναι μέχρι 14, 39% μέχρι σήμερα (YTD).
Η τιμή της μετοχής της BorgWarner διαπραγματεύθηκε στα πλαίσια ενός χαλαρά κατασκευασμένου καναλιού από τα τέλη Μαρτίου. Τα ενθαρρυντικά κέρδη της εταιρείας auto parts βοήθησαν να προωθήσουν την τιμή της μετοχής τους πάνω από την ανώτερη γραμμή τάσης του καναλιού και να θέσουν υψηλό τρίμηνο. Επιπλέον, το ξεμπλοκάρισμα συνέβη στον πιο σημαντικό ημερήσιο όγκο σε σχεδόν 12 μήνες, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω αγορές με βάση την ορμή στις επόμενες συνεδρίες διαπραγμάτευσης. Όσοι εισέρχονται εδώ θα πρέπει να αναζητήσουν μια κίνηση προς μια ζώνη αντίστασης μεταξύ $ 46 και $ 50. Προστατεύστε το κεφάλαιο συναλλαγών με μια εντολή stop-loss που τοποθετείται κάτω από την ενδιάμεση υποστήριξη στα $ 40.
Η Autoliv, Inc. (ALV)
Η Στοκχόλμη, η Σουηδική εταιρεία Autoliv κατασκευάζει και προμηθεύει συστήματα αυτοκινητικής ασφαλείας στην αυτοκινητοβιομηχανία. Τα προϊόντα της εταιρείας περιλαμβάνουν αερόσακους, ζώνες ασφαλείας, τιμόνια, κοπτήρες καλωδίων μπαταριών και τεχνολογία προστασίας πεζών. Η εταιρεία εξοπλισμού αυτόματης ασφάλειας ύψους 6, 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων έδωσε Q3 προσαρμοσμένα κέρδη ύψους 1, 30 δολ. Με έσοδα ύψους 2, 03 δις δολαρίων. Αυτό συγκρίνεται με τα αντίστοιχα μεγέθη των 1, 35 και 2, 03 δισ. Δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2018. Η Autoliv ανέφερε αύξηση του κόστους των πρώτων υλών και απότομη μείωση της παγκόσμιας παραγωγής ελαφρών οχημάτων (LVP) για τα χαλαρά αποτελέσματα. Νωρίτερα τον περασμένο μήνα, ο αναλυτής της Evercore ISI, Chris McNally, αναβάθμισε το απόθεμα της Autoliv σε γραμμή από χαμηλότερη απόδοση, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ενδέχεται να λάβει ενίσχυση από τις δαπάνες εποχικότητας. Η μετοχή της Autoliv επέστρεψε σχεδόν το 14% YTD, υπερπηδώντας το 8% μόνο τους τελευταίους τρεις μήνες από την 1η Νοεμβρίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης απόδοση μερισμάτων 3, 18%.
Από τη στιγμή που ξεπήδησαν ένα διπλό πυθμένα κατά τη διάρκεια των καλοκαιρινών μηνών, οι μετοχές της εταιρείας συνέχισαν να ανεβαίνουν ψηλότερα. Σε μια άλλη νίκη για τους ταύρους, η SMA των 50 ημερών πέρασε πάνω από το 200 ημερών SMA στα μέσα Οκτωβρίου για να δημιουργήσει ένα σήμα αγοράς "χρυσού σταυρού" και να επιβεβαιώσει νέα ανοδική πορεία. Οι έμποροι swing θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου κοντά στα $ 76, οι τιμές συναντούν στήριξη τόσο από το swing υψηλό και το 50-day SMA. Μόλις πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή, σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή διακοπής κάτω από $ 75 και στοχεύσετε σε μια κίνηση στο υψηλό 2019 στα $ 85.22.
StockCharts.com
