Κύριες κινήσεις
Το παλλάδιο και ο χαλκός κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση - υψηλότερα - κατά το 2019, καθώς η παγκόσμια οικονομία μπόρεσε να αποφύγει τις ανησυχίες ότι κατευθύνθηκε προς μια ύφεση, αλλά η διαφορά στις κινήσεις μεταξύ των δύο μετάλλων θα μπορούσε να είναι αρκετά διδακτική για το απόθεμα επενδυτές.
Τα συμβόλαια του Palladium (PA) ξεκίνησαν το 2019 στα 1.200 δολάρια ανά ουγγιά και έκτοτε αυξήθηκαν κατά 30% στα περίπου 1.555 δολάρια ανά ουγγιά. Τα συμβόλαια χαλκού (HG), από την άλλη πλευρά, ξεκίνησαν το 2019 στα 2, 60 δολάρια ανά λίβρα και από τότε αυξήθηκαν μόνο κατά 12% στα 2, 92 δολάρια ανά λίβρα.
Τι σημαίνει λοιπόν η διαφορά; Και τα δύο μέταλλα θεωρούνται βιομηχανικά μέταλλα και η ζήτηση για αυτά τα μέταλλα αυξάνεται. Το παλλάδιο χρησιμοποιείται κυρίως στην αυτοκινητοβιομηχανία για καταλύτες σε βενζινοκίνητα αυτοκίνητα και οι κατασκευαστές χρειάζονται περισσότερα από αυτά, καθώς αυξάνονται τα πρότυπα εκπομπών. Ο χαλκός χρησιμοποιείται σε πάρα πολλές βιομηχανικές εφαρμογές για να περιγραφεί εδώ, αλλά καθώς η παγκόσμια οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται, οι κατασκευαστές απαιτούν περισσότερο από το μέταλλο.
Ωστόσο, παρόλο που η ζήτηση για τα δύο μέταλλα είναι υψηλή, η προσφορά παλλαδίου γίνεται όλο και μεγαλύτερη ανησυχία. Ο χαλκός παράγεται σε πολλές περιοχές σε όλο τον κόσμο, αλλά το μεγαλύτερο μέρος του παλλαδίου προέρχεται είτε από τη Ρωσία είτε από τη Νότια Αφρική.
Σήμερα, η Ρωσία φαίνεται να αμφισβητεί την ιδέα της απαγόρευσης της εξαγωγής απορριμμάτων εξόρυξης νικελίου - πηγή του μεγαλύτερου μέρους του παλλαδίου της Ρωσίας - με την ελπίδα ότι η χώρα θα μπορέσει να δημιουργήσει τη δική της ικανότητα διύλισης παλλαδίου. Η Ρωσία δεν θα μπορέσει να αυξήσει τη δυναμικότητα διύλισης κατά τη διάρκεια της νύχτας, οπότε αν πάρει αυτό το βήμα, το παλλάδιο μπορεί να είναι πολύ πιο δύσκολο να υπάρξει βραχυπρόθεσμα.
Γνωρίζοντας ότι πιθανές διαταραχές στην πλευρά της προσφοράς είναι πιθανό να οδηγήσουν σε υπεραπόδοση του παλλάδιου, εξακολουθώ να είμαι πολύ αισιόδοξος ότι και τα δύο μέταλλα σηματοδοτούν δύναμη στην παγκόσμια οικονομία, αλλά παρακολουθώ για να δω αν ο χαλκός μπορεί να ξεφύγει από το εύρος ενοποίησής του κιβώτιο στο γράφημα) και να κινηθείτε ψηλότερα προτού να πάρετε πολύ ενθουσιασμένος για αυτό που βλέπω στην αγορά βασικών προϊόντων.
S & P 500
Μετά το άνοιγμα υψηλότερου σήμερα το πρωί, το S & P 500 εγκατέλειψε όχι μόνο τα κέρδη μιας διανυκτέρευσης αλλά και ένα μικρό κομμάτι των κερδών του χθες. Ο δείκτης έκλεισε τη Δευτέρα στις 2.832, 94 μονάδες, αλλά υποχώρησε 0, 01% για να κλείσει στις 2.832, 57 την Τρίτη. Αυτό δεν είναι μια μεγάλη πτώση από οποιοδήποτε τέντωμα της φαντασίας, αλλά φαίνεται ότι το S & P 500 ίσως χρειαστεί να επαναλάβει τη δοκιμή 2.816, 64 για να δει αν το προηγούμενο επίπεδο αντοχής είναι σε θέση να συγκρατήσει ως νέο επίπεδο υποστήριξης πριν ο δείκτης μπορεί να κινηθεί υψηλότερα.
Η σημερινή κίνηση δεν προκαλεί έκπληξη. Συχνά βλέπουμε τους επενδυτές να χάνουν τη μέρα ή τις δύο πριν από την ανακοίνωση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC) της Fed. Εάν η δήλωση της νομισματικής πολιτικής είναι εξίσου ελκυστική και οι συνοδευτικές οικονομικές προβλέψεις είναι σταθερές όσο η ελπίδα της Wall Street, το S & P 500 έχει μια μεγάλη ευκαιρία να συνεχίσει να κινείται ψηλότερα. Ωστόσο, αν υπάρχει έκπληξη είτε στη δήλωση είτε στις προβολές, η επανεξέταση των 2.816, 64 μπορεί να μην κατέχει.
Ένα γρήγορο heads-up… η αρχική αντίδραση του γόνατου στην αγορά μετά την ανακοίνωση του FOMC συχνά κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση όπου το S & P 500 τελικά θα καταλήξει στο κουδούνι κλεισίματος. Αναμείνετε κάποια ασταθή αύριο στις 2:00 μ.μ. Ανατολή της ημέρας όταν το FOMC απελευθερώνει τη δήλωση νομισματικής πολιτικής.
:
Πώς επηρεάζει τις τιμές ο νόμος του εφοδιασμού και της ζήτησης;
Ποιος ορίζει την τιμή των βασικών προϊόντων;
Επένδυση σε βασικά προϊόντα χωρίς τη δυσκολία: Δοκιμάστε τα ETF βασικών προϊόντων
Δείκτες κινδύνου - Russell 2000
Ήταν μια συναρπαστική εβδομάδα στην Wall Street για όλους όσους επενδύονται σε μετοχές μεγάλου κεφαλαίου καθώς το S & P 500 έχει ξεπεράσει τα νέα επίπεδα για το 2019. Δυστυχώς, δεν ήταν τόσο συναρπαστικό για όλους τους επενδυτές που έβαλαν χρήματα στα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης που αποτελούν το Russell 2000, το οποίο δεν κατάφερε να συμβαδίσει με τον μεγάλο αδελφό του με μεγάλο καπάκι.
Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης θεωρούνται γενικά πιο επικίνδυνες επενδυτικές ευκαιρίες από τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, επειδή οι εταιρείες πίσω από αυτές είναι λιγότερο εδραιωμένες και πιο ευάλωτες στις μεταβαλλόμενες αμμόλες των ΗΠΑ και της παγκόσμιας οικονομίας. Αυτό τους κάνει μεγάλες επενδύσεις όταν η οικονομία είναι ισχυρή αλλά λιγότερο όταν η οικονομία επιβραδύνεται.
Με βάση τον δείκτη GDPNow της Federal Reserve Bank of Atlanta, οι αναλυτές και οι οικονομολόγοι σε αυτό το υποκατάστημα της Fed πιστεύουν ότι το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) του Α 'τριμήνου του 2019 πρόκειται να εισέλθει σε ένα φτωχό ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 0, 4%. Πρόκειται για μια πρόωρη εκτίμηση, αλλά η ΑΕγχΠ της Federal Reserve Bank of Newcastle της Νέας Υόρκης δεν είναι πολύ πιο ενθαρρυντική με εκτιμώμενο ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ του 1, 4% το τρίτο τρίμηνο του 2019. Η γενική συναίνεση για βραδύτερη οικονομική ανάπτυξη στις Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να εξηγήσει γιατί ο Russell 2000 υποβαθμίζει το S & P 500.
Ο δείκτης μικρού καπακιού εξακολουθεί να βρίσκεται σε ανοδική πορεία μετά τη διαμόρφωση υψηλότερου χαμηλού επιτοκίου στις αρχές Μαρτίου, αλλά αγωνίστηκε να αναρριχηθεί μέχρι το υψηλό του στις 25 Φεβρουαρίου στις 1.602, 1. Αντ 'αυτού, το Russell 2000 παρέμεινε κάτω από 1.575 - το επίπεδο που χρησίμευσε ως υποστήριξη για δύο εβδομάδες στα τέλη Φεβρουαρίου καθώς ο δείκτης διαμορφώνει το προηγούμενο υψηλό του.
Παρακολουθώ με προσοχή το Russell 2000. Εάν μπορεί να σπάσει τα νέα επίπεδα του 2019, θα επιβεβαιώσει ότι η Wall Street έχει αγοράσει πλήρως αυτό το ράλι. Εάν δεν μπορεί, μπορεί να δούμε μια στροφή προς πιο συντηρητική μετοχική επένδυση.
:
Πώς το οικονομικό κέρδος και το λογιστικό κέρδος διαφέρουν;
Κάτι ακαθάριστο στο ΑΕΠ
Πώς επηρεάζει το χρηματιστήριο το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ);
Κατώτατη γραμμή: Είναι καλό, αλλά θα μπορούσε να είναι καλύτερο
Έχει γίνει ένα σπουδαίο έτος για το χρηματιστήριο μέχρι το 2019, αλλά θα μπορούσε να είναι καλύτερο. Εξακολουθούμε να περιμένουμε από την FOMC να επιβεβαιώσει ότι δεν πρόκειται να αυξήσει τα επιτόκια το 2019, ακόμα περιμένουμε να δούμε αν η παγκόσμια οικονομία μπορεί να συνεχίσει να αναπτύσσεται με ένα σταθερό κλιπ και ακόμα περιμένουμε να δούμε αν Οι Ηνωμένες Πολιτείες μπορούν να σφραγίσουν μια εμπορική συμφωνία με την Κίνα.
Μέχρι να λάβουμε απαντήσεις σε αυτές τις απειλητικές ερωτήσεις, δεν θα εκπλαγούσαμε να βλέπουμε μικτά μηνύματα από διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
