Ένα κέρδος 33, 53% το 2018 για μετοχές της Lululemon Athletica Inc. (LULU) δεν θα μπορούσε να συμβεί χωρίς ισχυρή θεσμική υποστήριξη. Οι μετοχές της LULU παρουσίασαν πολύ καλά φέτος μαζί με άλλα ονόματα ενδυμάτων, ενώ η Nike, Inc. (NKE) αυξήθηκε κατά 14, 03% ετησίως (YTD) και Under Armor, Inc. (UA) κατά 31, 64% YTD. Κατά την άποψή μας, οι επιδόσεις αυτές υποστηρίζουν μια αναζωογονημένη υπότονη για τον τομέα και επομένως για το απόθεμα Lululemon.
Λαμβάνοντας μια ματιά στο πώς οι μετοχές της Lululemon διαπραγματεύονταν το προηγούμενο έτος, τα κέρδη που έδειξαν οι μετοχές κατέδειξαν ότι οι τιμές των μετοχών αυξάνονταν παράλληλα με τις αυξήσεις του όγκου πωλήσεων. Με τέτοια δραστηριότητα, δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι το απόθεμα έχει αυξηθεί κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Με την αθλιότητα που μεγαλώνει στη δημοτικότητα, ο Lululemon είναι βασικός δικαιούχος αυτής της ανάπτυξης. Επιπλέον, ένας από τους μεγαλύτερους παράγοντες που χρησιμοποιούνται για τον εντοπισμό των ισχυρών αποθεμάτων μακροπρόθεσμα είναι η απλή προσφορά και ζήτηση - και το απόθεμα Lululemon έχει σαφώς ζητηθεί. Το να στοιχηματίζετε σε αναπτυσσόμενα αποθέματα με μεγάλα βασικά στοιχεία και αυξανόμενη θεσμική δραστηριότητα μπορεί να είναι μια μεγάλη συνταγή για μακροπρόθεσμους μετόχους.
Σύμφωνα με την άποψη του Macro Analytics for Professionals (MAP), ο ισχυρότερος δείκτης θετικής ορμής των τιμών επιτυγχάνεται με τη μέτρηση της δυνητικής θεσμικής συσσώρευσης. Το 2018, το απόθεμα Lululemon έχει καταγράψει 11 από αυτά τα σπάνια μηνύματα, με το πρώτο δείγμα του 2ου έτους στις 2 Ιανουαρίου. Θέλουμε να βλέπουμε τη δραστηριότητα των μετοχών να αυξάνεται παράλληλα με σταθερά θεμελιώδη στοιχεία, καθώς αυτό δείχνει ότι η ζήτηση για το απόθεμα θα πρέπει να αυξηθεί.
Στον πίνακα που ακολουθεί, τα κέρδη των τιμών Lululemon φέτος συνοδεύονται από αυξανόμενη συσσώρευση και οι μετοχές του λιανοπωλητή διαπραγματεύονται σε υψηλά επίπεδα 52 εβδομάδων:
Η διαδικασία του MAP επικεντρώνεται στον εντοπισμό εταιρειών με υγιείς βασικές αρχές που συνοδεύονται από υπερμεγέθης ασυνήθιστη θεσμική δραστηριότητα για να προσπαθήσουν να μετρήσουν τη δυνητική συσσώρευση / διανομή σε επίπεδο ενιαίου αποθέματος. Μελετώντας αυτά τα σημεία δεδομένων, μπορούμε να υποθέσουμε ποια ιδρύματα μετοχών εμπορεύονται και παντρεύονται τις πληροφορίες αυτές με θεμελιωδώς υγιείς εταιρείες. Θέλουμε τις πιθανότητες από την πλευρά μας όταν αναζητούμε τα αποθέματα υψηλότερης ποιότητας.
Όταν αποφασίζουμε για τον ισχυρότερο υποψήφιο για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, θεωρούμε πολλούς τεχνικούς τομείς σημαντικούς για την επιτυχία. Μερικά από αυτά για τον Lululemon είναι τα εξής:
- Υπεραπόδοση YTD έναντι της αγοράς: + 31, 62% έναντι SPDR S & P 500 ETF (SPY) Υπεραπόδοση YTD έναντι τομέα: + 27, 45% έναντι καταναλωτικών διακριτικών SPDR ETF (XLY)
Εκτός από μια μεγάλη τεχνική εικόνα, πρέπει επίσης να κοιτάξουμε κάτω από την κουκούλα για να δούμε αν η θεμελιώδης εικόνα υποστηρίζει μια μακροπρόθεσμη επένδυση. Όπως μπορείτε να δείτε, ο Lululemon έχει σταθερά κέρδη και ρυθμούς αύξησης των πωλήσεων:
- Ποσοστό ετήσιας αύξησης πωλήσεων: + 13% Ποσοστό αύξησης πωλήσεων τριών ετών: + 13, 81% Ετήσιος ρυθμός αύξησης EPS: + 14%
Ο Lululemon ελέγχει το κιβώτιο σε ισχυρά τεχνικά και βασικά στοιχεία, ενώ παρουσιάζει πρόσφατα διογκωμένη θεσμική ορμή. Πιστεύουμε ότι η πρόσφατη ισχυρή απόδοση των τιμών άλλων αποθεμάτων ενδυμάτων υποστηρίζει την αφήγηση μιας πιθανής μακροπρόθεσμης θέσης. Οι μετοχές Lululemon τροφοδοτούν υψηλότερα για το προηγούμενο έτος και με πολλά ασυνήθιστα σημάδια θεσμικής δραστηριότητας θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μια πρόσθετη κίνηση προς τα πάνω. Όλα αυτά δείχνουν την περαιτέρω μακροπρόθεσμη διογκωτική δράση για το απόθεμα.
Η κατώτατη γραμμή
Η Lululemon αντιπροσωπεύει μια πιθανή ευκαιρία αγοράς για τον μακροπρόθεσμο επενδυτή. Λαμβάνοντας υπόψη το πρόσφατο ξεσπάσματα στα νέα υψηλά επίπεδα διάρκειας 52 εβδομάδων, την ισχυρή αύξηση των κερδών, τη διόγκωση των ενεργειών του τομέα και τα πολλαπλά πρόσφατα διογκωτικά θεσμικά συσσωρευτικά μηνύματα, αυτό το απόθεμα θα μπορούσε να αξίζει ένα σημείο σε ένα χαρτοφυλάκιο ανάπτυξης. (Για επιπλέον ανάγνωση, ελέγξτε έξω: Lululemon ξεσπά σε φρέσκα σκαμπανεβάσματα, αλλά τα μερίδια έχουν υπερβεί; )
