Τι είναι η μηχανική επένδυση;
Η μηχανική επένδυση είναι ένας από τους διάφορους τρόπους αγοράς και πώλησης αποθεμάτων σύμφωνα με προκαθορισμένα κριτήρια ή παράγοντες ενεργοποίησης. Ο πρωταρχικός σκοπός αυτής της προσέγγισης είναι να αφαιρέσει όσο το δυνατόν περισσότερη ανθρώπινη συναισθηματική συμπεριφορά. Τα συναισθήματα θα έχουν συχνά αρνητικές επιπτώσεις ή σύννεφο για λογικές επενδυτικές αποφάσεις. Ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο μπορεί να βασιστεί εν μέρει σε παράγοντες που εφαρμόζει ένας ενεργός διαχειριστής επενδύσεων, αλλά προορίζεται κυρίως να εφαρμοστεί στον αυτόματο πιλότο.
Πώς λειτουργεί η μηχανική επένδυση
Η μηχανική επένδυση μπορεί να λάβει πολλές μορφές. Μπορεί να είναι τόσο απλό όσο ένα καθορισμένο ποσό σε δολλάριο ή ποσό μισθοδοσίας σε έναν λογαριασμό 401 (k), ή μια δέσμευση για αγορά ενός αποθέματος όταν η αποτίμησή του πέφτει σε ένα συγκεκριμένο λόγο τιμής προς κέρδος και να το πωλήσει όταν η αποτίμηση χτυπά ένα υψηλότερο προκαθορισμένο επίπεδο.
Οι δείκτες αποτίμησης είναι συνήθεις στις μηχανικές επενδύσεις, αλλά η τεχνική ανάλυση μπορεί επίσης να ενημερώσει μια αυτοματοποιημένη προσέγγιση για την επένδυση. Οι κινητοί μέσοι όροι, είτε απλοί είτε εκθετικοί, 50 ημερών, 200 ημερών ή άλλης χρονικής περιόδου, μπορούν να χρησιμεύσουν ως ενεργοποιητές για να αγοράσουν ή να πουλήσουν μετοχές. Ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) ή η Απόκλιση Σύγκλισης Κινητού Μέσου (MACD) είναι δύο άλλα δημοφιλή μηνύματα στα οποία ο μηχανικός επενδυτής θέτει εντολές διαπραγμάτευσης.
Όποια και αν είναι τα κριτήρια που χρησιμοποιεί ο επενδυτής, η ιδέα είναι να αφαιρεθούν τα υποκειμενικά συναισθήματα και η δεύτερη μαντεία από την εμπορία μετοχών (ή άλλων τίτλων) και να ακολουθήσουμε μια πειθαρχημένη προσέγγιση. Οι μηχανικές επενδύσεις μπορούν να θεωρούνται παρόμοιες με τις παθητικές επενδύσεις, όπου τα χρήματα συνήθως τίθενται σε συνεχή εργασία με την πάροδο του χρόνου, αλλά εφαρμόζονται τουλάχιστον κάποια κριτήρια για τη σκέψη.
Μια στρατηγική μηχανικής επένδυσης με όνομα
Ένα από τα πιο συνηθισμένα συστήματα μηχανικής επένδυσης ονομάζεται τα σκυλιά του Dow. Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά των 10 μετοχών στο Dow Jones Industrial Average με την υψηλότερη απόδοση σε μερίσματα στην αρχή κάθε έτους. Αυτές οι υψηλές αποδόσεις μερισμάτων γενικά οφείλονται σε κακές ή καθυστερημένες επενδυτικές επιδόσεις από το προηγούμενο έτος. Η προσδοκία είναι ότι τα αποθέματα θα παρουσιάσουν μέση αναστροφή κατά το επόμενο έτος. Το χαρτοφυλάκιο προσαρμόζεται κάθε χρόνο ώστε να περιλαμβάνει μόνο τα 10 αποθέματα με τις υψηλότερες αποδόσεις. Οι υποστηρικτές της μηχανικής επένδυσης λένε ότι η χρήση αυτής της μεθόδου επένδυσης, όπως και άλλες προκαθορισμένες στρατηγικές, απομακρύνει τις ανθρώπινες προκαταλήψεις που συχνά εκτροχιάζουν την ορθολογική επενδυτική συμπεριφορά.
