Η μετοχή της Micron Technology, Inc. (MU) υπερδιπλασιάστηκε πέρυσι, αλλά η πρόσφατη τεχνική αδυναμία μπορεί να σηματοδοτήσει μια ενδιάμεση διόρθωση που παγιδεύει το πλήθος της ορμής. Αυτή η πτώση θα αντιμετωπίσει έναν σημαντικό έλεγχο πραγματικότητας στα μέσα $ 30, με μια αναδιάρθρωση ανοίγοντας την πόρτα σε πολύ πιο απότομο μειονέκτημα. Με δεδομένες τις πιθανές αγωνίες, είναι λογικό οι μέτοχοι να αναθεωρήσουν τις θέσεις, να σφίξουν τις στάσεις τους και να λάβουν άλλα μέτρα για την προστασία των κερδών που έχουν κερδίσει σκληρά.
Η uptrend δεν έχει δοκιμάσει τον αυξανόμενο εκθετικό κινούμενο μέσο όρο (EMA) 200 ημερών από τον Αύγουστο του 2016, υπογραμμίζοντας την ενέργεια μονομερούς τιμολόγησης που μπορεί τώρα να έχει δρομολογηθεί. Επιπλέον, ο δείκτης PHLX Semiconductor Index (SOX) έφτασε τελικά στην αντίσταση στην υψηλή φούσκα του 2000 το Νοέμβριο του 2017, σηματοδοτώντας μια πιθανή κορύφωση που θα μπορούσε να θέσει τέλος στην δραματική ανοδική πορεία του τομέα. Η Micron σταμάτησε ταυτόχρονα λόγω της συσχέτισης που μπορεί να έχει μεγαλύτερη ισχύ πέρα από τη δράση των τιμών του 2018 από ό, τι τα τεχνικά ή τα βασικά στοιχεία.
Ο γίγαντας τσιπ μνήμης έχει μακρά ιστορία λείανσης μέσα από μαζικούς κύκλους άνθησης-αποτυχίας που εξαλείφουν αρκετά χρόνια κέρδους σε σχετικά σύντομα χρονικά διαστήματα. Για παράδειγμα, η μείωση των 13 μηνών που ξεκίνησε τον Δεκέμβριο του 2014 σημείωσε ζημίες που ξεπέρασαν τα 35 σημεία, ενώ ανέρχονταν σε πάνω από 80% του 2012 έως το 2014 προς τα πάνω. Μια παρόμοια απόσυρση από την τρέχουσα ανοδική πορεία θα είχε ως αποτέλεσμα μια πτώση στους έφηβους μέσα.
Μακροπρόθεσμος χάρτης MU (1995 - 2018)
Μια μακροπρόθεσμη ανοδική πορεία κατέρρευσε στα ανώτερα 40 δολάρια το 1995, αποδίδοντας ένα pullback που βρήκε υποστήριξη στα ενιαία ψηφία το 1996. Το απόθεμα έγινε υψηλότερο το 1998, σπάζοντας την αρχή της νέας χιλιετίας σε συμπάθεια με τη φούσκα του διαδικτύου που μολύνει παγκόσμιες αγορές. Αυτή η ώθηση αγοράς στάθηκε μερικούς μήνες αργότερα στα μέσα της δεκαετίας του '90, αφήνοντας τη θέση της σε μια βίαιη πώληση που έκοψε το χαμηλό του 1996 και έριξε το απόθεμα σε ένα χαμηλό εννέα ετών στα 6, 60 δολάρια το 2003.
Δεν παρουσίασε κακή απόδοση από την αγορά ταύρων στα μέσα της δεκαετίας, έπεσε στα υψηλότερα έφηβοι το 2004 και δεν κατάφερε να ξεπεράσει αυτό το επίπεδο σε μια δοκιμασία του 2006. Η μετέπειτα πτώση επιταχύνθηκε με την οικονομική κατάρρευση του 2008, με το απόθεμα τελικά να τερματίζει την κακή δεκαετή καθοδική τάση σε χαμηλό 16 ετών το Μάρτιο του 2009. Χρειάστηκαν περισσότερα από τέσσερα χρόνια για το επόμενο κύμα ανάκαμψης για να ολοκληρωθεί ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο 2006 υψηλός.
Ένα ξεμπλοκάρισμα για το 2014 έκανε περιορισμένη πρόοδο, σταματώντας στα μέσα της δεκαετίας του '30 και κυλιόμενο σε ένα κύμα πώλησης που έριξε τη στήριξη το 2015. Τα ενιαία ψηφία άρχισαν να παίζουν για άλλη μια φορά στις αρχές του 2016, υπογραμμίζοντας τον κακό κύκλο του boom-bust, με μια ισχυρή τάση προχωρά από το επίπεδο που αυξάνεται το υψηλό 2014 το Σεπτέμβριο του 2017. Ο αγώνας έληξε κοντά σε 50 δολάρια το Νοέμβριο, ακριβώς στο 50% retracement της πτωτικής τάσης του 2000 προς το 2009. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Το Sell-Off της Micron παρουσιάζει μια ευκαιρία: MKM .)
Βραχυπρόθεσμος πίνακας MU (2012 - 2018)
Μια αποχώρηση από το Δεκέμβριο του 2017 έληξε στο επίπεδο συσχέτισης του Fibonacci.382 Fibonacci, δίνοντας τη θέση του σε ένα πρότυπο ABC που δημοσίευσε ένα υψηλό των έξι εβδομάδων νωρίτερα αυτό το μήνα. Μια γραμμή τάσης σηματοδοτεί στήριξη μοτίβο στα 41, 50 δολάρια, με μια ανάλυση πιθανότατα να προκαλέσει μια γρήγορη πτώση στα μέσα $ 30s. Με τη σειρά του, αυτή η ώθηση πώλησης θα δημιουργούσε την πρώτη δοκιμασία υποστήριξης EMA 200 ημερών τους τελευταίους 17 μήνες. Το επίπεδο αυτό σηματοδοτεί επίσης στήριξη στο υψηλό του 2014, αυξάνοντας σημαντικά τα μερίδια των ταύρων Micron.
Δραστηριότητα τιμολόγησης σε όγκο ισορροπίας (OBV) στην αιχμή του 2014, ενώ η μεγάλη κατανομή στο 2016 διατηρήθηκε υψηλά στο πολυετές εύρος. Ο δείκτης ξέσπασε με τιμή κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2017, κορυφώθηκε τον Νοέμβριο και έπεσε σε δοκιμασία στήριξης στο προηγούμενο υψηλό. Αναπήδησε, αλλά τώρα έχει αντιστρέψει την κορυφή του Νοεμβρίου και θα μπορούσε να δοκιμάσει την υποστήριξη για άλλη μια φορά. Αυτή η διανεμητική δράση συνδυάζεται με έναν μηνιαίο κύκλο πώλησης stochastics, αυξάνοντας τις πιθανότητες που φέρει θα πάρει τον έλεγχο στο δεύτερο τρίμηνο.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Micron Technology αντιστράφηκε όταν ο Δείκτης PHLX Semiconductor έφθασε σε μεγάλη αντίσταση στο υψηλό φούσκα του 2000 και τα μερίδια Micron μπορούσαν να εισέλθουν σε μια ενδιάμεση διόρθωση που δοκιμάζει υποστήριξη στα μέσα $ 30. Η διάσπαση μέσω αυτού του επιπέδου θα μπορούσε να προκαλέσει πολύ ισχυρότερο μειονέκτημα, δεδομένων των κυκλικών τάσεων της ανόδου του μετοχικού κεφαλαίου. (Για πρόσθετη ανάγνωση, ελέγξτε έξω: το 2018 θα είναι ανάμεικτο για τους Chipmakers: Morgan Stanley .)
