Τι είναι το Στεγαστικό Δάνειο (MRB)
Τα ομόλογα εσόδων από ενυπόθηκα δάνεια (MRBs) είναι ομόλογα που εκδίδονται από τοπικούς ή κρατικούς οργανισμούς χρηματοδότησης κατοικιών (HFA). Η HFA θα εκδώσει τα αφορολόγητα ομόλογα στους επενδυτές. Η χρηματοδότηση από την πώληση αυτών των ομολόγων χρησιμοποιείται στη συνέχεια για τη χρηματοδότηση προσιτών υποθηκών για άτομα με χαμηλό και μεσαίο εισόδημα.
Κάθε κράτος στις Η.Π.Α. εκδίδει ένα διαφορετικό ποσό ΜΒΑ, με ελάχιστη κρατική έκδοση ομολόγων συνολικού ύψους 310, 71 εκατ. Δολαρίων. Το 2018, το ανώτατο όριο που ένα κράτος θα μπορούσε να εκδώσει ήταν το αντίστοιχο των 105 δολαρίων πολλαπλασιασμένο με τον πληθυσμό του κράτους. Για παράδειγμα, αν ο πληθυσμός του Wyoming ήταν 579.000 το 2018, το όριο στο ποσό για την έκδοση των MRB θα ήταν 60.795 εκατομμύρια δολάρια.
ΔΙΑΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ Ομολογιακών Δανείων (MRB)
Τα ομόλογα των στεγαστικών δανείων (MRBs) εξασφαλίζονται με την υπόσχεση των μηνιαίων πληρωμών από τους δανειολήπτες των οποίων τα στεγαστικά δάνεια χρηματοδοτήθηκαν με την πώληση των ομολόγων. Γενικά, μόνο οι άνθρωποι που αγοράζουν ένα πρώτο σπίτι είναι επιλέξιμοι για αυτές τις υποθήκες. Πρέπει επίσης να έχουν εισόδημα κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο (συνήθως σε ή λίγο πάνω από το τοπικό μεσαίο εισόδημα).
Οι ομολογίες για τα έσοδα από ενυπόθηκα δάνεια έχουν επιτρέψει σε πολλούς ανθρώπους χαμηλού και μέτριου εισοδήματος να αγοράσουν το πρώτο τους σπίτι. Τα επιτόκια δανείων MRB κάτω από την αγορά μειώνουν τις μηνιαίες πληρωμές των ιδιοκτητών σπιτιού. Αυτή η μείωση των πληρωμών έχει ως αποτέλεσμα να βοηθά τον οφειλέτη να τύχει υποθήκης, δεδομένου ότι η μηνιαία πληρωμή θα αντιπροσωπεύει μικρότερο τμήμα του μηνιαίου εισοδήματός τους. Βοηθά επίσης να διασφαλίσει ότι θα είναι σε θέση να αντέξουν οικονομικά τη μηνιαία πληρωμή και να αποφύγουν την αδυναμία πληρωμής του δανείου τους, γεγονός που καθιστά τους MRBs λιγότερο επικίνδυνους για τους επενδυτές.
Τα οφέλη των MRBs
Πολλοί άνθρωποι θεωρούν το MRBs ένα "κερδοφόρο" εργαλείο της δημοσιονομικής πολιτικής. Αυτή η πεποίθηση οφείλεται στο γεγονός ότι όλοι στον βρόχο της επένδυσης επωφελούνται από το θέμα των MRB. Όταν κάποιος επενδύει σε MRB, παίρνει μια σχετικά ασφαλής επένδυση που είναι επίσης αφορολόγητη. Επομένως, ακόμη και αν το επιτόκιο δεν είναι ασυνήθιστα υψηλό, το γεγονός ότι το ομόλογο είναι απαλλαγμένο από φόρους το καθιστά ελκυστική επένδυση.
Με τη σειρά τους, τα HFA ωφελούνται έχοντας μια σταθερή και αξιόπιστη πηγή μετρητών, η οποία τους επιτρέπει να χρηματοδοτούν υποθήκες συνεχώς. Οι HFA αποκομίζουν κέρδη απευθείας από την καταβολή αυτών των ενυπόθηκων δανείων.
Όσοι επιθυμούν να αγοράσουν ένα εγχώριο όφελος από τα επιτόκια κάτω από την αγορά (BMIR). Ο νόμος υπαγορεύει ακόμη ότι το επιτόκιο στεγαστικών δανείων αγοραστών κατοικιών δεν μπορεί να είναι υψηλότερο από 1, 125% υψηλότερα από το επιτόκιο της MRB. Οι αγοραστές μπορούν επίσης να λάβουν άλλα οφέλη που μπορούν να λάβουν με ένα δάνειο MRB. Για παράδειγμα, οι αγοραστές ενδέχεται να είναι επιλέξιμοι να αγοράσουν ένα σπίτι με χαμηλότερη προκαταβολή από το συνηθισμένο ή μπορεί να λάβουν βοήθεια για το κλείσιμο των δαπανών. Επιπλέον, αυξάνοντας την οικειοποίηση, αυτά τα δάνεια μπορούν να συμβάλουν στην αναζωογόνηση και τη σταθεροποίηση των γειτονιών, ενθαρρύνοντας την ανάπτυξη της κοινότητας.
