Ο χρυσός, που θεωρείται ως νόμισμα, εμπόρευμα και επένδυση για χιλιάδες χρόνια, είναι δημοφιλής στους σημερινούς επενδυτές, διότι μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως αντιστάθμιση για την υποτίμηση του νομίσματος, τον πληθωρισμό ή τον αποπληθωρισμό και λόγω της ικανότητάς του να παρέχει ένα "ασφαλές καταφύγιο" της οικονομικής αβεβαιότητας. Η αγορά χρυσού είναι ιδιαίτερα υγρή και υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε αυτό το πολύτιμο μέταλλο, συμπεριλαμβανομένης της κατοχής φυσικού χρυσού (π.χ. χρυσά νομίσματα και ράβδους) και χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF).
Φυσικό χρυσό
Ο φυσικός χρυσός παρέχει την πιο άμεση έκθεση σε χρυσό. Ο χρυσός σε χύδην μορφή αναφέρεται ως χρυσό και μπορεί να χυθεί σε ράβδους ή να τυπωθεί σε νομίσματα. Η αξία του χρυσού χρυσού βασίζεται στη μάζα και την καθαρότητά του και όχι σε νομισματική αξία. Ακόμη και αν ένα χρυσό νόμισμα εκδίδεται με νομισματική αξία, η αγοραία αξία του εξαρτάται από την αξία της περιεκτικότητάς του σε χρυσό.
Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν φυσικό χρυσό από κυβερνητικά νομισματοκοπεία, ιδιωτικά νομισματοκοπεία, εμπόρους πολύτιμων μετάλλων και κοσμηματοπωλεία. Επειδή διαφορετικοί πωλητές μπορούν να προσφέρουν το ίδιο αντικείμενο σε διαφορετικές τιμές, είναι σημαντικό να κάνετε την έρευνά σας για να βρείτε την καλύτερη προσφορά. Όταν αγοράζετε φυσικό χρυσό, πρέπει να πληρώσετε την πλήρη τιμή.
Η ιδιοκτησία του φυσικού χρυσού συνεπάγεται ορισμένες δαπάνες, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων αποθήκευσης και ασφάλισης, καθώς και των τελών συναλλαγών και των προσαυξήσεων που συνδέονται με την αγορά και την πώληση του εμπορεύματος. Μπορεί επίσης να υπάρχουν τέλη επεξεργασίας και μικρά τέλη παρτίδας για τους επενδυτές που κάνουν μικρές αγορές. Ενώ συλλογικά αυτά τα έξοδα μπορεί να μην επηρεάζουν σημαντικά κάποιον που θέλει να επενδύσει ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου του σε χρυσό, το κόστος μπορεί να καταστεί απαγορευτικό για τους επενδυτές που επιδιώκουν να αποκτήσουν μεγαλύτερη έκθεση.
Χρυσά ETF
Σε αντίθεση με το φυσικό χρυσό, τα ΕΙΕΕ μπορούν να αγοραστούν με περιθώριο, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν μόνο ένα ποσοστό της αξίας της επένδυσης. Τα ETF επιτρέπουν στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση στο χρυσό αποφεύγοντας παράλληλα το κόστος και την ταλαιπωρία των προσαυξήσεων, του κόστους αποθήκευσης και των κινδύνων ασφάλειας της κατοχής φυσικού χρυσού. Ένας επενδυτής θα χάσει ένα ποσοστό της αξίας της επένδυσής του κάθε χρόνο στη σχέση εξόδων του ταμείου. Ο λόγος εξόδων είναι το επαναλαμβανόμενο ετήσιο τέλος που χρεώνεται από τα ταμεία για την κάλυψη των εξόδων διαχείρισης και των διοικητικών εξόδων. Το μεγαλύτερο χρυσό ETF - το SPDR Gold Shares ETF - για παράδειγμα, έχει αναλογία εξόδων 0, 40%. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής θα πληρώσει 80 δολάρια ετησίως σε τέλη για μια επένδυση αξίας 20.000 δολαρίων.
Οι επενδυτές θα πληρώσουν επίσης μια προμήθεια αγοράς και πώλησης ενός ETF. Ενώ οι περισσότερες διαδικτυακές προμήθειες λειτουργούν κάτω από $ 10, οι προμήθειες μπορούν να προστεθούν αν είστε ενεργός έμπορος. Επιπλέον, οι μεσίτες συνήθως χρεώνουν υψηλότερη προμήθεια, η οποία μπορεί να είναι πάνω από 25 δολάρια ανά εμπόριο για συναλλαγές με τη βοήθεια μεσίτη, αυτοματοποιημένες τηλεφωνικές παραγγελίες και ειδικούς τύπους παραγγελιών.
Προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι ανησυχίες των επενδυτών σχετικά με τις προμήθειες του ΕΙΕΕ, ορισμένα μεσιτικά προσφέρουν τώρα δωρεάν διαπραγμάτευση σε απευθείας σύνδεση για συγκεκριμένη σουίτα ETF. Για παράδειγμα, μπορείτε να ανταλλάξετε δωρεάν το ETF Securities Physical Swiss Gold μετοχές ETF (NYSEArca: SGOL) δωρεάν στην πλατφόρμα Schwab ETF OneSource. Από τη συγγραφή υποχρεώσεων, ωστόσο, μόνο δύο χρηματιστηριακές εταιρείες προμηθεύουν δωρεάν προμήθειες σε τυχόν χρυσά ETFs - SGOL στο Schwab και στο ETX 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) στο Interactive Brokers.
Υπάρχουν περισσότερα από δώδεκα ειδικά για το χρυσό ειδικά διαπραγματεύσιμα προϊόντα που διατίθενται σήμερα, συμπεριλαμβανομένων των αντιστρόφως και των μόχλευσης ETF. Λάβετε υπόψη ότι δεν διαθέτετε φυσικό χρυσό, ακόμη και αν επενδύετε σε ένα ETF με φυσική υποστήριξη: δεν μπορείτε να εξαργυρώσετε ή να πωλήσετε μετοχές σε αντάλλαγμα για χρυσό.
Εδώ είναι τα πέντε πιο προσιτά χρυσά κεφάλαια ανά αναλογία εξόδων:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
Το iShares Gold Trust έχει σχεδιαστεί για να αντιστοιχεί γενικά στην καθημερινή μετακίνηση των τιμών χρυσού και οι μετοχές υποστηρίζονται από φυσικό χρυσό. Το κεφάλαιο υποστηρίζεται από φυσικό χρυσό που κρατείται σε θόλους στο Τορόντο, τη Νέα Υόρκη και το Λονδίνο. Η IAU, που ξεκίνησε στις 21 Ιανουαρίου 2005, έχει δείκτη εξόδων 0, 25% και συνολικό καθαρό ενεργητικό άνω των 11 δισ. Δολαρίων.
E-TRACS CMCI Χρυσό Συνολική Επιστροφή (NYSEArca: UBG)
Το ETRACS CMCI Gold Total Return έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την απόδοση της UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (του "Ευρετηρίου"). Αντί να επενδύει σε φυσικό χρυσό, το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού. Ξεκίνησε την 1η Απριλίου 2008, η UBG έχει αναλογία εξόδων 0, 30% και συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους 16, 30 εκατομμυρίων δολαρίων.
Χρηματιστηριακές μετοχές της Swiss Equity
Το ETFS Physical Swiss Gold Shares έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την τιμή των φυσικών χρυσών ράβδων και οι μετοχές υποστηρίζονται από φυσικό χρυσό που κρατείται με εμπιστοσύνη στην Ελβετία. Η SGOL, που ξεκίνησε στις 9 Σεπτεμβρίου 2009, έχει δείκτη εξόδων 0, 39% και συνολικό καθαρό ενεργητικό ύψους σχεδόν 1, 9 δισ. Δολαρίων. Οι επενδυτές μπορούν να ανταλλάξουν το SGOL με $ 0 ηλεκτρονικές προμήθειες στην πλατφόρμα Schwab ETF OneSource.
Χρηματιστηριακές μετοχές της FedEurope Securities Fiscal Asia (NYSEArca: AGOL)
Το Physical Asian Gold Shares έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την τιμή του φυσικού χρυσού. Ο χρυσός κρατείται με εμπιστοσύνη και αποθηκεύεται στη Σιγκαπούρη. Η AGOL, που ξεκίνησε στις 14 Ιανουαρίου 2011, έχει δείκτη εξόδων 0, 39% και συνολικό καθαρό ενεργητικό περίπου 78 εκατ. Δολαρίων.
Μερίδια SPDR Gold (NYSEArca: GLD )
Το SPDR Gold Shares ETF έχει σχεδιαστεί με βάση την τιμή spot των χρυσών ράβδων και το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 100% φυσικό χρυσό στο θόλο της HSBC στο Λονδίνο. Η GLD, η οποία ξεκίνησε στις 18 Νοεμβρίου 2004, έχει δείκτη εξόδων 0, 40% και συνολικό καθαρό ενεργητικό άνω των 65 δισ. Δολαρίων.
Η κατώτατη γραμμή
Τα έξοδα συναλλαγής που σχετίζονται με τα χρυσά ETF είναι συχνά χαμηλότερα από τα έξοδα που σχετίζονται με την αγορά, την αποθήκευση και την ασφάλιση του φυσικού χρυσού. Είναι σημαντικό να διερευνηθούν τα διάφορα κόστη, τα τέλη και τα συναφή έξοδα κάθε είδους επένδυσης για τον προσδιορισμό της επένδυσης που είναι τόσο προσιτή όσο και κατάλληλη για το χαρτοφυλάκιό σας.
