Τι είναι η Multibank Holding Company;
Μια πολυεθνική εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι μια μητρική εταιρεία που κατέχει ή ελέγχει δύο ή περισσότερες εμπορικές τράπεζες. Λόγω του καθεστώτος των ετερογενών δραστηριοτήτων τους, υπόκεινται σε περισσότερους κανονισμούς και εποπτεία από τις αυτόνομες τράπεζες, αλλά ταυτόχρονα έχουν περισσότερες επιλογές για άντληση κεφαλαίων λόγω του μεγαλύτερου μεγέθους τους και της μεγαλύτερης ποικιλομορφίας τους.
Μια πολυεθνική εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να συγκριθεί με μια μονοεθνική εταιρεία χαρτοφυλακίου, η οποία ελέγχει το 25% ή περισσότερο των δικαιωμάτων ψήφου σε μία μόνο τράπεζα.
Βασικές τακτικές
- Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι μια εταιρική οντότητα που κατέχει ελέγχουσα συμμετοχή σε μία ή περισσότερες τράπεζες. Η πολυεθνική εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι μια πολύπλοκη δομή στην οποία η μητρική εταιρεία κατέχει πολλές θυγατρικές τραπεζών. Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου πολλών τραπεζών υπόκεινται σε ρύθμιση από την Τράπεζα Holding Company Act του 1956 για να αποθαρρύνει τη συγκέντρωση και να αποτρέψει την αντι-ανταγωνιστικότητα. Ενώ υπόκεινται σε μεγαλύτερη κανονιστική ρύθμιση, οι πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου θεωρούν συνήθως ευκολότερη την άντληση κεφαλαίων και έχουν το πλεονέκτημα της διαφοροποίησης μεταξύ των τύπων δανειοληπτών και γεωγραφικών περιοχών.
Πώς λειτουργούν οι Multibank Holding Companies
Η άνοδος των πολυεθνικών εταιρειών χαρτοφυλακίου έχει πολλά να κάνει με τη γεωγραφική διαφοροποίηση και τον αντίκτυπο της περιφερειακής οικονομίας. Ιστορικά, οι εμπορικές τράπεζες, όπως οι αποταμιεύσεις και τα δάνεια και οι κοινοτικές τράπεζες, εξυπηρετούσαν τη γεωγραφική περιοχή που περιβάλλει άμεσα τη φυσική τοποθεσία της ίδιας της τράπεζας. Εάν οι επιχειρήσεις στη γύρω περιοχή αποτύχουν σε αρκετά μεγάλους αριθμούς ταυτόχρονα, οι τράπεζες δεν θα είναι σε θέση να παραμείνουν ανοιχτές επειδή ένα μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου δανείων τους θα καθυστερούσε όλες μαζί.
Αυτό θα μπορούσε να συμβεί, για παράδειγμα, εάν μια συγκεκριμένη περιοχή βασιζόταν σε μεγάλο βαθμό στη βιομηχανική παραγωγή όπου οι περισσότερες επιχειρήσεις είναι εργοστάσια, αν ο κλάδος παραγωγής υποστεί βλάβη, τότε όλες αυτές οι επιχειρήσεις θα επηρεαστούν αρνητικά ομοίως.
Αυτό μπορεί επίσης να οφείλεται σε συγκέντρωση γεωργικών επιχειρήσεων. Κατά τη Μεγάλη Ύφεση, για παράδειγμα, η αποτυχία μεγάλου αριθμού εκμεταλλεύσεων οδήγησε σε πολλές τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες να κλείσουν.
Οι πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου παρέχουν ένα επίπεδο διαφοροποίησης, καθώς μια εταιρεία με τράπεζες σε διάφορες κοινότητες σε διάφορες διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές φέρεται ότι φέρει λιγότερο κίνδυνο από μια εταιρεία με μία μόνο τράπεζα σε μια συγκεντρωμένη περιοχή. Η δημιουργία θυγατρικών επέτρεψε σε μεμονωμένες τράπεζες να συνδυάσουν διοικητικές πράξεις, οι οποίες μείωσαν το κόστος, ενώ παράλληλα τους επέτρεπαν να αξιοποιήσουν τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας τους σε περιόδους κρίσης.
Από το 2019, η μεγαλύτερη πολυεθνική εταιρεία χαρτοφυλακίου στον κόσμο είναι η JP Morgan Chase, ακολουθούμενη από την Bank of America. Citigroup και Wells Fargo.
Εταιρείες διαχείρισης και πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου
Οι πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου διέπονται από τον νόμο περί εταιρειών χαρτοφυλακίου του 1956 και τις τροποποιήσεις του. Ο νόμος σχεδιάστηκε για να ελέγξει την επέκταση των τραπεζών και να εξασφαλίσει ότι είχαν ξεχωριστές τραπεζικές και μη τραπεζικές λειτουργίες.
Οι κρατικοί τραπεζικοί νόμοι επηρεάζουν το κατά πόσον οι πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου είναι πιθανό να εγκατασταθούν σε ένα συγκεκριμένο κράτος. Οι τράπεζες μονάδων τράπεζας τείνουν να έχουν περισσότερες πολυεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου, δεδομένου ότι ο νόμος απαγορεύει τη διακλάδωση των τραπεζών, ενώ τα υποκαταστήματα και τα τραπεζικά ιδρύματα περιορισμένης τράπεζας τείνουν να έχουν περισσότερες μονοεθνικές εταιρείες χαρτοφυλακίου. Οι τράπεζες που είναι μέλη του Εθνικού Συνδέσμου (NA) μπορούν να έχουν τοποθεσίες τραπεζών σε διάφορα κράτη και μπορεί ακόμη και να δραστηριοποιούνται σε διεθνές επίπεδο.
