Τι είναι το Net Leverage (Ασφάλιση)
Η καθαρή μόχλευση είναι το άθροισμα του δείκτη καθαρού ασφαλίστρου της ασφαλιστικής εταιρείας και της καθαρής αναλογίας υποχρεώσεων της ασφαλιστικής εταιρείας. Η καθαρή μόχλευση χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο ο ασφαλιστής είναι εκτεθειμένος σε σφάλματα τιμολόγησης και εκτίμησης. Η καθαρή μόχλευση υπολογίζεται ως (καθαρό πλεόνασμα ασφαλίστρων / πλεόνασμα ασφαλισμένων) + (καθαρό παθητικό / ασφαλισμένο). Ο δείκτης καθαρής μόχλευσης δείχνει πόσο εκτεθειμένος είναι ο ασφαλιστής σε σφάλματα εκτίμησης, με υψηλή αξία που δείχνει ότι μια επιχείρηση εξαρτάται περισσότερο από την ύπαρξη επαρκών αποθεματικών κεφαλαίων.
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ Καθαρής μόχλευσης (ασφάλισης)
Μια ασφαλιστική εταιρεία ισορροπεί δύο στόχους: την επένδυση των ασφαλίστρων που λαμβάνει από τις δραστηριότητες αναδοχής ώστε να αποδώσει ένα κέρδος και τον περιορισμό της έκθεσής της σε κινδύνους που δημιουργούν οι πολιτικές που συνάπτει. Οι ασφαλιστές μπορούν να παραχωρήσουν ασφάλιστρα σε αντασφαλιστικές εταιρείες προκειμένου να μεταφέρουν ορισμένους κινδύνους από τα βιβλία τους. Η καθαρή μόχλευση είναι ένας λόγος μόχλευσης. Σε αντίθεση με την ακαθάριστη μόχλευση, η καθαρή μόχλευση δεν περιλαμβάνει την εκχώρηση μόχλευσης αντασφάλισης.
Η καθαρή μόχλευση του ασφαλιστή δείχνει πόσο καλά ή πόσο άσχημα διαχειριζόταν τα αποθεματικά του (από το πλεόνασμα των αντισυμβαλλομένων) για την αντιμετώπιση απαιτήσεων. Ο στόχος είναι να υπάρχουν πλεονάσματα αποθεμάτων για να είναι σε θέση να πληρώσουν όλες τις πιθανές αξιώσεις διατηρώντας παράλληλα ένα κέρδος. Αυτό το αποτέλεσμα επιτυγχάνεται με τον έλεγχο του αριθμού των δραστηριοτήτων αναδοχής, επομένως δεν απειλεί να εξαντλήσει τα αποθεματικά της εταιρείας. Η καθαρή υπεραξία δεν θα πρέπει να υπερβαίνει το πλεόνασμα των ασφαλισμένων, τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει ένας ασφαλιστής, μείον τις υποχρεώσεις.
Ένας αποδεκτός λόγος καθαρής μόχλευσης εξαρτάται από το είδος της ασφάλισης που αναλαμβάνει μια επιχείρηση, αν και το επιθυμητό εύρος συνήθως πέφτει κάτω από 6, 0. Η καθαρή μόχλευση του ασφαλιστή θα είναι κατά κανόνα χαμηλότερη από την ακαθάριστη μόχλευση του, επειδή ο δείκτης καθαρής μόχλευσης δεν περιλαμβάνει την εκχώρηση μόχλευσης αντασφάλισης. Άλλοι τύποι συντελεστών μόχλευσης που χρησιμοποιούνται στον ασφαλιστικό κλάδο περιλαμβάνουν την ακαθάριστη μόχλευση, την ανάκτηση αντασφάλισης προς το πλεόνασμα των ασφαλισμένων και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας του Best (BCAR).
Net Net Leverage και Υπηρεσίες Αξιολόγησης
Οι οργανισμοί αξιολόγησης συνήθως εξετάζουν έναν αριθμό διαφορετικών οικονομικών δεικτών κατά τον προσδιορισμό της υγείας μιας ασφαλιστικής εταιρείας. Οι αναλογίες αυτές γίνονται με εξέταση του ισολογισμού του ασφαλιστή. Εκτός από την καθαρή μόχλευση, ένας οργανισμός αξιολόγησης θα εξετάσει επίσης την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων, το ποσοστό διατήρησης, τα εγγεγραμμένα μικτά ασφάλιστρα και το ποσό και τον τύπο των περιουσιακών στοιχείων. Οι δείκτες μόχλευσης είναι σημαντικοί δεδομένου ότι οι εταιρείες βασίζονται σε ένα μείγμα ιδίων κεφαλαίων και χρέους για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων τους και η γνώση του ποσού του χρέους που κατέχει μια εταιρεία είναι χρήσιμη για την αξιολόγηση του κατά πόσον μπορεί να εξοφλήσει τα χρέη της, Οι οργανισμοί αξιολόγησης θα συγκρίνουν αυτές τις αξίες με τις αξίες των παρόμοιων ασφαλιστικών εταιρειών και του κλάδου στο σύνολό του.
