Τι είναι Πιστοποιητικό Net-Worth;
Ένα πιστοποιητικό καθαρού αξιώματος ήταν ένα όργανο που χρησιμοποίησε το FDIC, ξεκινώντας από το πέρασμα του Garn-St. Germain Νόμος το 1982, ως μέρος μιας προσπάθειας για τη διάσωση αποτυχημένων τραπεζών και αποταμιεύσεων με την παροχή κεφαλαίων έκτακτης ανάγκης.
Κατά τη διάρκεια της κρίσης αποταμιεύσεων και δανείων του 1980, το πιστοποιητικό καθαρής θέσης χρησιμοποιήθηκε ως ένα είδος ανοχής στο οποίο οι τράπεζες και οι χρεοκοπίες που αποτυγχάνουν μπορούσαν να υποβάλουν αίτηση για οικονομική ενίσχυση με τη μορφή πιστοποιητικού καθαρού ενεργητικού. Το ποσό του πιστοποιητικού βασίστηκε στην καθαρή θέση της τράπεζας και εκδόθηκε για προσωρινή περίοδο.
Βασικές τακτικές
- Ένα καθαρό πιστοποιητικό αξιών είναι μια προσωρινή αναβολή έκτακτης ανάγκης των χρεών που έχουν αναληφθεί από το FDIC, προκειμένου να αποφευχθεί η αποτυχία των τραπεζών. Χρησιμοποιήθηκαν εκτεταμένα κατά την κρίση αποταμίευσης και δανείων της δεκαετίας του 1980, δεν χρησιμοποιήθηκαν πραγματικά κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Τα πιστοποιητικά αξίας με βάση το δίκτυο θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν αποτελεσματικά την καθαρή θέση μιας τράπεζας, παρέχοντας την απαραίτητη υποστήριξη σε περιόδους κρίσης.
Πώς λειτουργούσαν τα Πιστοποιητικά Net-Worth
Όταν οι περιορισμοί του επιτοκίου των καταθέσεων που υπήρχαν εδώ και δεκαετίες άρχισαν, οι τράπεζες και οι χρεοκοπίες βρήκαν ότι έπρεπε να πληρώσουν περισσότερα επιτόκιο από τις καταθέσεις από ό, τι κέρδιζαν από τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις τους, όπως τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου 30ετίας και τα κρατικά ομόλογα. Αυτό οδήγησε στην κρίση των αποταμιεύσεων και των δανείων, η οποία έβγαλε 1.043 αποταμιευτικές και δανειακές ενώσεις αποτυγχάνουν στις Ηνωμένες Πολιτείες μεταξύ του 1986 και του 1995. Το Πρόγραμμα Πιστοποίησης Net-Worth παρείχε στο FDIC ένα μέσο για να δώσει στις εμπλεκόμενες τράπεζες και να κερδίσει χρόνο για να λύσει τα προβλήματά τους.
Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ελπίζαμε ότι η αποτυχημένη τράπεζα ή η αποταμίευση θα αναδιαρθρώσουν τις επενδύσεις της και θα προβούν στις απαραίτητες προσαρμογές στις νέες συνθήκες της αγοράς, προκειμένου να επανέλθουν σε κατάσταση φερεγγυότητας. Το Πρόγραμμα Πιστοποιητικών Net-Worth προοριζόταν να παρέχει τράπεζες που αποτυγχάνουν και να κερδίζει ένα μέσο κρατικής υποστήριξης που θα ελαχιστοποιούσε την οικονομική ευθύνη της κυβέρνησης για την υποστήριξη αυτή.
Πιστοποιητικά Net-Worth και η οικονομική κρίση του 2008
Το πιστοποιητικό καθαρής αξίας δεν χρησιμοποιείται σήμερα. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008, μερικοί, συμπεριλαμβανομένου του πρώην προέδρου της FDIC, Γουίλιαμ Ισαάκ, πρότειναν την επανεισαγωγή πιστοποιητικών καθαρού ποσού για τη διάσωση προβληματικών τραπεζών, ενώ χρησιμοποιούσαν ελάχιστη κυβερνητική παρέμβαση.
Στο βιβλίο του για το 2010, ο ασταθής πανικός: Πώς η Ουάσιγκτον απέτυχε στην Αμερική, ο Isaac υποστήριξε ότι η αναβίωση του προγράμματος πιστοποίησης NetWorth θα μπορούσε να αποφύγει την ανάγκη για κυβερνητική διάσωση 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων των προβληματικών τραπεζών. Αναφέρθηκε στην επιτυχία του προγράμματος κατά τη δεκαετία του 1980, όταν το πρόγραμμα χρησιμοποιήθηκε για να εξοικονομήσει 22 από τις 29 τράπεζες στις οποίες τέθηκε σε εφαρμογή, με κόστος 480 εκατομμυρίων δολαρίων στο FDIC ή περίπου το 0, 8 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων των αποτυχημένων τραπεζών. Η FDIC έχασε κατά μέσο όρο το 15% των στοιχείων του ενεργητικού των τραπεζών που δεν εξοικονομήθηκαν χρησιμοποιώντας το Πρόγραμμα Πιστοποιητικών Net-worth και κατά μέσο όρο το 20% των στοιχείων ενεργητικού των τραπεζών που απέτυχαν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008.
Ενώ τα πιστοποιητικά καθαρής θέσης δεν χρησιμοποιήθηκαν για την υποστήριξη τραπεζών που αποτυγχάνουν ή αποτυγχάνουν από την κρίση αποταμίευσης και δανείων, το ρυθμιστικό πλαίσιο που επιτρέπει τη χρήση τους παραμένει σε ισχύ.
