Οι μετοχές της Nike Inc. (NKE) ξεπέρασαν το 35% σε σχέση με την άνοδο του S & P 500 μόλις 13, 4%. Ακόμα πιο εντυπωσιακό είναι ότι ένα μεγάλο μέρος αυτού του κέρδους έχει έρθει το 2018, με τη Nike να ανεβαίνει σχεδόν κατά 14%, ενώ το ευρύτερο S & P 500 είναι μόλις 2%. Αλλά τα μερίδια δεν φθάνουν φθηνά, εμπορεύονται με την πιο ακριβή αποτίμηση τους τα τελευταία τρία χρόνια, και αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα θα μπορούσε να δημιουργηθεί για ένα pullback.
Οι μετοχές της Nike διαπραγματεύονται επί του παρόντος περίπου 26 φορές το δημοσιονομικό 2019 εκτιμήσεις κερδών των 2, 70 δολαρίων ανά μετοχή. Η τελευταία φορά που οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν σε μια τόσο υψηλή αποτίμηση ήταν πάλι το φθινόπωρο του 2015, που ακολούθησε το απόθεμα που πέφτει πάνω από το 25% - και μια τιμή των μετοχών που σταμάτησε για σχεδόν δύο χρόνια.
Αδύναμα κέρδη
Τα κέρδη για το υπόλοιπο του δημοσιονομικού έτους 2018, προβλέπουν μείωση κατά περίπου 6%. Η αύξηση των κερδών φαίνεται να επιταχύνεται κατά 14, 25% και 16, 2% αντίστοιχα. Δεν είναι αρκετά γρήγορο για να δικαιολογήσει το υψηλό P / E πολλαπλάσιο, όταν προσαρμόζεται για ανάπτυξη, δίνοντάς του μια αναλογία PEG περίπου 1, 86 για το 2019. Αλλά ακόμα περισσότερο, αυτές οι μελλοντικές προβλέψεις κερδών έχουν κοπεί κατά το παρελθόν έτος. Από τον Ιούνιο του 2017, οι εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2019 μειώθηκαν στα 2, 70 δολάρια από περίπου 2, 90 δολάρια ανά μετοχή, δηλαδή μείωση κατά περίπου 7%. Εν τω μεταξύ, οι προβλέψεις για το 2020 μειώθηκαν από 3, 30 δολάρια σε 3, 15 δολάρια, δηλαδή μείωση 4, 5%.
Τεχνική Ισχυρή
Όλα αυτά, βεβαίως, δεν σημαίνει ότι οι μετοχές της Nike δεν μπορούν να συνεχίσουν να συσπειρώνονται βραχυπρόθεσμα, επειδή από τεχνική βάση, οι μετοχές της Nike έχουν ξεσπάσει. Το διάγραμμα παρουσιάζει δύο κρίσιμους δείκτες που υποδηλώνουν ότι το απόθεμα ενδέχεται να αυξηθεί περαιτέρω σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα. Το διάγραμμα παρουσιάζει ένα διογκωτικό τεχνικό μοτίβο, ένα τρίγωνο που αυξάνεται, καθώς το απόθεμα αυξάνεται πάνω από ένα σημαντικό επίπεδο τεχνικής αντίστασης γύρω στα 69, 50 δολάρια, γεγονός που σηματοδότησε το ξεμπλοκάρισμα. Ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έχει επίσης αυξανόμενη τάση και δεν έχει ακόμη επιτύχει τις συνθήκες υπεραγοράς σε επίπεδο πάνω από 70.
Η Nike πιθανότατα θα αναφέρει τα οικονομικά αποτελέσματά της για το τέταρτο τρίμηνο του 2018 κάπου στα τέλη Ιουνίου και τότε οι επενδυτές θα ανακαλύψουν εάν το απόθεμα της Nike είναι απλά πάρα πολύ ακριβό ή έχει περαιτέρω περιθώρια άνοδο.
