Ο δείκτης PHLX Semiconductor Index (SOX) έκλεισε την Παρασκευή 16 Νοεμβρίου αδύναμη καθοδήγηση από NVIDIA Corporation (NVDA) και Applied Materials, Inc. (AMAT) κλείνοντας χαμηλότερα, διατηρώντας όμως τα πιο πρόσφατα χαμηλότερα επίπεδα πτωτικής τάσης. Αυτή η μικρή ανθεκτικότητα θα μπορούσε να είναι διδακτική, υποδεικνύοντας ότι ο δείκτης χτυπημένος-κάτω είναι υπερδιπλάσιος και είναι έτοιμος να αποσπάσει μικρούς πωλητές. Αν ναι, η ταινία στα μέσα Δεκεμβρίου θα αντικατοπτρίζει μια πιο διογκωμένη δράση τιμής, με ένα ράλι πίσω στην αντίσταση πάνω από 1.300 στον δείκτη ημιαγωγών.
Ο δείκτης έφτασε τελικά στην υψηλή φούσκα του 2000, τον Ιανουάριο του 2018, και έπεσε σε ένα μοτίβο αντιστάθμισης που παραβίασε την υποστήριξη τον Οκτώβριο. Αυτή η κατανομή σηματοδοτεί την πρώτη αγορά ημιαγωγών από το 2008, όταν ο όμιλος είχε μειωθεί κατά 70%. Η τρέχουσα κακουχία μπορεί να μην διαρκέσει τόσο μακρά ή να εμφανίζει παρόμοια ένταση, αλλά συνιστάται μεγάλη προσοχή, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων στην πλειοψηφία των μακροπρόθεσμων εκμεταλλεύσεων του τομέα.
Ακόμα κι έτσι, οι μεγάλες καταστροφές τείνουν να υπερβούν στόχους προς τα κάτω, προσελκύοντας αδύναμους πωλητές που τροφοδοτούν τα σύντομα συμπιέζοντας τα βασικά επίπεδα αντίστασης. Οι βασικές τεχνικές αναγνώσεις δείχνουν ότι πρόκειται να συμβεί με τα αποθέματα τσιπ, ανοίγοντας την πόρτα σε πάνω από 100 ανοδικά σημεία του δείκτη και ακόμα πιο ισχυρά ποσοστά κέρδους σε πιο ανθεκτικά εξαρτήματα που περιλαμβάνουν τα Intel Corporation (INTC), Xilinx, Inc. (XLNX) και την Broadcom Inc. (AVGO).
SOX Μηνιαίο Διάγραμμα (1998 - 2018)
Ο δείκτης έπληξε το χαμηλό των δύο ετών στα 182 το τέταρτο τρίμηνο του 1998 και ξεκίνησε με παραβολική ώθηση αγοράς που ξεπέρασε τα 1.362 το πρώτο τρίμηνο του 2000. Διακόπηκε από ένα εννιάμηνο μοντέλο topping τον Οκτώβριο, μια πτωτική τάση που έχασε σχεδόν το 98% της κάθετης ανοδικής τάσης στην αγορά bear bear του 2002 σε χαμηλά επίπεδα στις 209. Μια ανθεκτική αναπήδηση στο 2004 παρέμεινε πολύ κάτω από το επίπεδο retracement.382 Fibonacci selloff, σηματοδοτώντας αντίσταση που απωθούσε τις προσπάθειες ξεμπλοκαρίσματος του 2006 και του 2007
Το χαμηλό 12 ετών στα 167 που δημοσιεύτηκε το 2008 έθεσε τέλος στην πολυετή πτωτική τάση, αφήνοντας το δρόμο σε ένα κύμα ανάκαμψης το οποίο αντέστρεψε την αντίσταση του 2004 στα 560 το 2014. Ο δείκτης στάθηκε στην ευρεία αγορά το 2015, χαράζοντας ένα σχετικά στενό πλευρικό μοτίβο μπροστά μια ανοδική πορεία και μια ανοδική τάση του Αυγούστου του 2016 που δημιούργησε τα πιο παραγωγικά κέρδη μέχρι στιγμής αυτόν τον αιώνα. Το ράλι έφτασε το 2000 στην αντίσταση στις αρχές του 2018, δύο μήνες μετά την είσοδο του αποθέματος σε ένα μοτίβο topping που έσπασε την υποστήριξη τον Οκτώβριο.
Η τιμολογιακή δράση από το 2008 έως το 2016 έχει σκαλίσει μια τέλεια σχηματισμένη εκτόξευση Elliot πέντε κυμάτων, με μια δυναμική κορύφωση πέμπτου κύματος. Θεωρητικά, αυτή η δομή των τιμών εκθέτει τώρα ένα 100% retracement στο κάτω μέρος του τελευταίου ρεύματος ράλι, μεταφέροντας σε μια απότομη πτώση κάτω σε 550. Αυτό ακούγεται εξαιρετικό και μη ρεαλιστικό, αλλά το πρώτο κάτω πόδι μετά το 2000 κορυφή έφτασε τα 576, και μπορούμε Δεν αποκλείουμε τη φραστική συμπεριφορά.
Εβδομαδιαίο Διάγραμμα SOX (2015 - 2018)
Ο μηνιαίος ταλαντωτής στοιχειοσειρών εμπλέκεται σε κύκλο πωλήσεων πολλαπλών κυμάτων που δεν έχει φθάσει ακόμα στη ζώνη υπερπλήρωσης. Ωστόσο, ο εβδομαδιαίος δείκτης εισήχθη σε έναν ενδιάμεσο κύκλο αγορών πριν από δύο εβδομάδες, προβλέποντας ένα ράλι αντίθετης κατεύθυνσης που θα μπορούσε να αυξήσει την τιμή στη διασταύρωση μεταξύ του 18χρονου υψηλού (μπλε γραμμή) και της κορυφής της σπασμένης τριγωνικής κορυφής (μαύρη γραμμή), μεταφράζοντας σε 100 έως 150 ανοδικά σημεία.
Ένα πλέγμα Fibonacci που τεντώθηκε κατά τη διάρκεια του 2015 σε 2018 uptrend τοποθετούσε το πιο πρόσφατο χαμηλό κοντά στο.382 επίπεδο retracement. Οι εκθετικοί κινητοί μέσοι όροι (EMA) των 50 μηνών και 200 εβδομάδων αυξήθηκαν στα 1.000, γεγονός που σηματοδοτεί το 50% retracement, προσφέροντας έναν λογικό μειονέκτημα αν η πώληση πίεσης ανακάμπτει τους προσεχείς μήνες. Δυστυχώς για τους ταύρους, το σταθερό 2017 προς τα πάνω σκαρφάλωσε λίγα προφανή επίπεδα στήριξης, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι τελικά θα τεθούν σε εφαρμογή οι βαθύτεροι μειωμένοι στόχοι.
Η κατώτατη γραμμή
Τα αποθέματα τσιπ έχουν εισέλθει στις πρώτες αγορές τους από το 2008, αλλά θα μπορούσαν να σκιάσουν τους πωλητές μικρών πωλήσεων πριν από το έτος 2019.
