Οι μετοχές της τράπεζας έχουν υποφέρει από το δείκτη S & P 500 φέτος και έχουν αγωνιστεί να πραγματοποιήσουν κάθε είδους ανάκαμψη μετά την πτώση τους από τα προηγούμενα υψηλά. Bullish επενδυτές λένε ότι η απογοητευτική απόδοση θα λήξει σύντομα. Ο δείκτης KBW Nasdaq Bank μειώθηκε κατά 0, 1% από την αρχή του έτους, ενώ ο δείκτης S & P 500 αυξήθηκε κατά 4, 0%.
Πολλές τράπεζες σχεδιάζουν να αυξήσουν τα μερίσματα μετά την επιτυχία του τελευταίου αυστηρού κύκλου δοκιμών προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων της Federal Reserve και αυτό θα μπορούσε να συμβάλει στην ευνοϊκή ώθηση στις τιμές των μετοχών ενός επιλεγμένου αριθμού αμερικανικών χρηματοπιστωτικών εταιρειών. Η Fed τώρα επιτρέπει σε πολλές τράπεζες να επιστρέφουν μεγαλύτερο μερίδιο των κερδών τους στους μετόχους, πράγμα που ακριβώς κάνουν. Οι τράπεζες σκοπεύουν να αυξήσουν τα μερίσματα κατά 25% κατά μέσο όρο, λέει ο αναλυτής της JPMorgan Chase & Co. Vivek Juneja. Αυτό θα μπορούσε να ωθήσει τις αποδόσεις των μερισμάτων σε επίπεδα που υπερβαίνουν σε μεγάλο βαθμό τον υπόλοιπο χρηματοπιστωτικό τομέα και την ευρύτερη αγορά, σύμφωνα με την MarketWatch.
Εννέα τράπεζες των οποίων οι σχεδιαζόμενες μερισματικές αυξήσεις θα φέρουν μερισματικές αποδόσεις έως 3, 00% ή υψηλότερες, περιλαμβάνουν τις εταιρείες Huntington Bancshares Inc. (HBAN), KeyCorp (KEY), Wells Fargo & Co (WFC), BB & T Corp. (BBT). (RF), Πέμπτη τρίτη Bancorp (FITB), JPMorgan Chase & Co. (JPM), SunTrust Banks Inc. (STI) και US Bancorp (USB).
| Απόθεμα / Δείκτης | Σιωπηρή απόδοση μερισμάτων |
| Huntington Bancshares | 3.76% |
| KeyCorp | 3.47% |
| Wells Fargo | 3, 21% |
| BB & T | 3.20% |
| Περιφέρειες Χρηματοοικονομικά | 3.11% |
| Πέμπτο Τρίτο | 3, 06% |
| JPMorgan | 3, 05% |
| SunTrust | 3, 04% |
| US Bancorp | 2.98% |
| SPDR Financial Select Sector ΕΙΕΕ | 1, 69% |
| S & P 500 | 1.94% |
Ενίσχυση μερισμάτων
Παρόλο που οι τράπεζες έλαβαν σφραγίδα εγκρίσεων μετά τις προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων της Fed, τα αυξανόμενα μερίσματα προέρχονται τόσο από τις μεγάλες όσο και από τις μικρές τράπεζες, αντικατοπτρίζουν τα οφέλη της φορολογικής μεταρρύθμισης και ισχυρότερους δείκτες κεφαλαίου λόγω της χλιαρής αύξησης των δανείων. Με μεγαλύτερους δείκτες κεφαλαίου, οι τράπεζες έχουν περισσότερο περιθώριο για την ενίσχυση των αποδόσεων των μετόχων χωρίς να πλήττουν τους ρυθμιστικούς όρους δανεισμού.
Καθώς οι αποδόσεις κεφαλαίου εξαρτώνται τόσο από τα κέρδη κεφαλαίου από τις αποδόσεις των τιμών των μετοχών όσο και από το εισόδημα από μερίσματα, μια υψηλότερη απόδοση μερισμάτων αυξάνει το ποσό απόδοσης που δεν εξαρτάται από την απόδοση των μετοχών. Τα αποθέματα με υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις αντιπροσωπεύουν έναν σχετικά φθηνό τρόπο να επενδύσουν σε μια σταθερή πηγή εισοδήματος.
Με τις ανησυχίες ότι είναι στα μεταγενέστερα στάδια του οικονομικού κύκλου, για να μην αναφέρουμε την απειλή των εμπορικών πολέμων, που ζυγίζουν στη συνολική αγορά, τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν μια πιο σταθερή πηγή αποδόσεων, καθώς οι περισσότερες εταιρείες προσπαθούν να διατηρήσουν τις πληρωμές τους ακόμη και σε ύφεση. Καθώς οι επενδυτές στρέφονται σε πιο αμυντικά, μερίσματα που πληρώνουν μερίσματα, αυτό θα μπορούσε επίσης να συμβάλει στην αύξηση των μετοχών αυτών ακόμη και σε περίπτωση ύφεσης. (Για να δείτε, οι αμερικανικές αποθήκες αντιμετωπίζουν μια ζοφερή δεκαετία χαμηλών αποδόσεων: Morningstar .)
Καλή αξία
Οι χαμηλές επιδόσεις των τραπεζών ενδέχεται να υποδηλώνουν ότι είναι σχετικά υποτιμημένες σε σύγκριση με την υπόλοιπη αγορά.
Σύμφωνα με ένα μαθηματικό μοντέλο που δημιούργησε ο μακροοικονομικός στρατηγός της Bespoke Investment Group George Pearkes, το οποίο προβλέπει τιμές χρηματιστηριακών μετοχών με τη χρησιμοποίηση διετούς αποδόσεων του Δημοσίου και επενδυτικών ομολόγων ως εισροών μοντέλων, οι τράπεζες αποτιμώνται σήμερα κατά 9% κάτω από τις εύλογες αξίες τους.
Η εικόνα των κερδών φαίνεται επίσης θετική για τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Δίπλα στον ενεργειακό τομέα, τα χρηματοοικονομικά έχουν τις καλύτερες προοπτικές βραχυπρόθεσμης κερδοφορίας με αναμενόμενη ανάπτυξη 21% ανά μετοχή (EPS) το δεύτερο τρίμηνο, αναμενόμενη αύξηση 40% για το τρίτο τρίμηνο και αύξηση 28% για όλο το 2018, σύμφωνα με έκθεση της Goldman Sachs.
Σε μια πιο φτωχή σημείωση, ο τεχνικός της αγοράς Piper Jaffray, Craig Johnson, αναφέρει ότι οι τεχνικές προοπτικές για τον χρηματοπιστωτικό τομέα είναι «νεφελώδες», καθώς ο αριθμός των χρηματιστηριακών αποθεμάτων προχωρά, ξεπερνώντας τον αριθμό αυτών που μειώνονται. Καθώς οι περισσότεροι χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί διαπραγματεύονται κάτω από τους κινητούς μέσους όρους των 200 ημερών, θα χρειαστεί μια πραγματικά σταθερή ώθηση για να τροφοδοτήσουν περισσότερο θετική δυναμική. (Για να δείτε, γιατί τα αποθέματα των τραπεζών ενδέχεται να μειωθούν κατά 8% περαιτέρω .)
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση. Όνομα παροχέα ΠεριγραφήΣχετικά Άρθρα
Μερίσματα Μερίσματος
Βάλτε μερίσματα για να εργαστείτε στο χαρτοφυλάκιό σας
Χρηματιστήριο Στρατηγική & Εκπαίδευση
Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια το χρηματιστήριο;
Στοιχεία σταθερού εισοδήματος
Πώς να δημιουργήσετε ένα σύγχρονο χαρτοφυλάκιο σταθερού εισοδήματος
Κορυφαία αποθέματα
Κορυφαία αποθέματα ενέργειας για τον Ιανουάριο του 2020
Εταιρικά προφίλ
Η κατάρρευση του Lehman Brothers: μια μελέτη περίπτωσης
Κορυφαία αποθέματα
Top Dow Αποθέματα για το 2018
Συνδέσεις συνεργατώνΣχετικοί όροι
Ο δείκτης του δείκτη KBW Bank Ο δείκτης KBW Bank είναι δείκτης μετοχών αναφοράς για τον τραπεζικό τομέα. Τα αποθέματα αντιπροσωπεύουν μεγάλες αμερικανικές εθνικές τράπεζες χρηματικών κέντρων, περιφερειακές τράπεζες και ιδρυματικά ιδρύματα. περισσότερα Μερίσματα Ένα μέρισμα είναι μια κατανομή ενός τμήματος των κερδών μιας εταιρείας, που αποφασίζεται από το διοικητικό συμβούλιο, σε μια κατηγορία μετόχων της. περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. περισσότερα Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για τη χρηματοδότηση Η χρηματοδότηση είναι ένας όρος για θέματα που αφορούν τη διαχείριση, τη δημιουργία και τη μελέτη χρήματος, επενδύσεων και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων. περισσότερο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν - Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του ΑΕΠ είναι η χρηματική αξία όλων των τελικών προϊόντων και υπηρεσιών που πραγματοποιούνται εντός μιας χώρας κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης περιόδου. Περισσότερες ημερομηνίες πληρωμής Η ημερομηνία πληρωμής είναι η ημερομηνία που καθορίζεται από μια εταιρεία όταν θα εκδώσει πληρωμή για το μέρισμα της μετοχής. περισσότερο