Ο όρος μέσος όρος κόστους δολαρίου αναφέρεται στην πρακτική της επένδυσης ενός σταθερού ποσού δολαρίου στην ίδια επένδυση για ένα χρονικό διάστημα. Για παράδειγμα, μπορεί να ενδιαφέρεστε για την αγορά μετοχών XYZ αλλά δεν θέλετε να αναλάβετε τον κίνδυνο να βάζετε τα χρήματά σας ταυτόχρονα. Θα μπορούσατε να επενδύσετε ένα σταθερό ποσό, για παράδειγμα $ 300, κάθε μήνα. Εάν η μετοχή διαπραγματεύεται στα $ 10 ένα μήνα, θα αγοράσετε 30 μετοχές. Εάν αργότερα φτάσει μέχρι $ 12, θα καταλήξετε με 25 μετοχές αυτό το μήνα. Και αν η τιμή πέσει σε 8 δολάρια άλλο μήνα, θα συγκεντρώσετε 37, 5 μετοχές. Εάν επενδύσετε σε ένα σχέδιο 401 (k), αυτό είναι στην πραγματικότητα η προσέγγισή σας. Εάν παραμείνετε στην κατανομή του ενεργητικού σας για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τοποθετείτε ένα σταθερό ποσό δολαρίου κάθε μήνα σε μια συγκεκριμένη κατανομή των επενδύσεων.
Μειώνει το συναισθηματικό στοιχείο
Ένα πλεονέκτημα για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου είναι ότι επενδύοντας μηχανικά, θα πάρετε τη συναισθηματική συνιστώσα από τη λήψη αποφάσεων. Θα συνεχίσετε σε μια προκαθορισμένη πορεία αγοράς ενός συγκεκριμένου ποσού δολαρίου της προτιμώμενης επένδυσής σας ανεξάρτητα από το πόσο άγρια η ταλάντευση των τιμών. Με αυτόν τον τρόπο, δεν θα εξοικονομήσετε χρήματα από την επένδυσή σας όταν η τιμή πέσει κάτω από μια άγρια κίνησή της, αλλά μάλλον την βλέπει σαν ευκαιρία να αποκτήσετε περισσότερες μετοχές με χαμηλότερο κόστος.
Αποφεύγει τον κακό χρόνο
Η αγορά αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου
Ένα άλλο μειονέκτημα του μέσου όρου του κόστους δολαρίου είναι ότι η αγορά τείνει να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. Αυτό σημαίνει ότι αν επενδύσετε ένα κατ 'αποκοπή ποσό νωρίτερα, είναι πιθανό να γίνει καλύτερα από τα μικρότερα ποσά που επενδύονται σε μια χρονική περίοδο. Το κατ 'αποκοπή ποσό θα αποφέρει μια καλύτερη απόδοση μακροπρόθεσμα ως αποτέλεσμα της ανόδου της αγοράς.
Δεν αποτελεί υποκατάστατο για τον εντοπισμό καλών επενδύσεων
Ωστόσο, ο μέσος όρος του κόστους σε δολάρια δεν είναι πανάκεια. Θα πρέπει να αναλάβετε το καθήκον να εντοπίσετε καλές επενδύσεις και να κάνετε την έρευνά σας, ακόμη και αν επιλέγετε μια παθητική προσέγγιση μέσου κόστους δολαρίου. Αν η επένδυση που προσδιορίζετε αποδειχθεί κακή επιλογή, θα επενδύσετε σταθερά σε μια χαμένη επένδυση.
Επίσης, υιοθετώντας μια παθητική προσέγγιση, δεν θα ανταποκρίνεστε στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον. Καθώς αλλάζει το επενδυτικό περιβάλλον, ίσως λάβετε νέες πληροφορίες σχετικά με μια επένδυση που μπορεί να σας κάνει να επανεξετάσετε την προσέγγισή σας. Για παράδειγμα, εάν ακούτε ότι η εταιρεία XYZ πραγματοποιεί μια εξαγορά που θα προσθέσει στα κέρδη της, ίσως θελήσετε να αυξήσετε την έκθεση σας στην εταιρεία. Ωστόσο, η προσέγγιση του μέσου όρου κόστους σε δολάρια δεν επιτρέπει αυτό το είδος δυναμικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
Η κατώτατη γραμμή
