Η τιμαριθμική καθολική ασφάλιση ζωής αποκτά μεγάλο ενδιαφέρον μεταξύ εκείνων που αναζητούν μια μικρή επενδυτική δράση με την ασφάλειά τους ασφάλισης ζωής αυτές τις μέρες. Η IUL, γνωστή και ως καθολική ασφάλεια ζωής, είναι κάτι υβριδικό όχημα.
Όπως κάθε προϊόν ασφάλισης ζωής, εγγυάται μια πληρωμή κατά το θάνατο. Και, όπως και άλλοι τύποι παγκόσμιων ασφαλίσεων ζωής, η IUL κατέχει αξία μετρητών που αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου, καθώς καταβάλλονται ασφάλιστρα.
Το διαφορετικό με το IUL είναι ότι ο αντισυμβαλλόμενος μπορεί να δεσμεύσει μέχρι 100% της χρηματικής αξίας της πολιτικής σε έναν δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς, όπως το S & P 500 ή το Nasdaq 100. Το υπόλοιπο μέρος, αν υπάρχει, πηγαίνει σε ένα σταθερό λογαριασμό. Αν ο δείκτης εμφανίζει κέρδη (υπολογιζόμενα συνήθως κατά τη διάρκεια ενός μηνός), ένα ποσοστό των εσόδων από τόκους, που ονομάζεται "ποσοστό συμμετοχής", προστίθεται στην αξία μετρητών της πολιτικής. Αν ο δείκτης πέσει σε αξία ή παραμείνει σταθερός, ο λογαριασμός του ασφαλισμένου διαφέρει ελάχιστα ή καθόλου.
Αν και αντικατοπτρίζει την απόδοση των τίτλων, η IUL δεν είναι η ίδια η επένδυση. "Η χρηματική αξία δεν επενδύεται στην αγορά ή σε δείκτη, ο δείκτης είναι απλώς μια συσκευή μέτρησης για τον προσδιορισμό του επιτοκίου πίστωσης επιτοκίου στο λογαριασμό μετρητών αξίας", εξηγεί ο Jordan Niefeld, CPA, CFP, του Raymond James & Associates στην Aventura, Fla.
Το Upside
Ανάπτυξη
Το σημαντικότερο πλεονέκτημα της ασφάλισης της IUL είναι η δυνατότητα για υγιή κέρδη στην αξία μετρητών - κέρδη που μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερα από αυτά που μπορούν να επιτευχθούν σε πολλούς άλλους τύπους χρηματοοικονομικών προϊόντων, συμπεριλαμβανομένων των παραδοσιακών γενικών ασφαλίσεων ζωής ή ολόκληρου του ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής.
Οι ασφαλισμένοι λαμβάνουν επίσης το όφελος από το πάγιο, συνήθως το 0% ή το 1%, έτσι ώστε η υφιστάμενη αξία μετρητών να προστατεύεται από τις απώλειες σε μια αγορά με χαμηλή απόδοση. "Εάν ο δείκτης δημιουργεί αρνητική απόδοση, ο πελάτης δεν συμμετέχει σε αρνητικό επιτόκιο πίστωσης", λέει ο Niefeld. Με άλλα λόγια, ο λογαριασμός δεν θα χάσει την αρχική του αξία.
Φορολογικά πλεονεκτήματα
Η αξία μετρητών συσσωρεύεται με αναβαλλόμενη φορολογία και το επίδομα θανάτου είναι αφορολόγητο για τους δικαιούχους. Τα δάνεια που συνάπτονται με την πολιτική είναι επίσης αφορολόγητα σε πολλές περιπτώσεις. Τα ασφάλιστρα καταβάλλονται με δολάρια μετά τη φορολογία, έτσι οι μερικές και πλήρεις αποσύρσεις (μέχρι το ποσό των καταβληθέντων ασφαλίστρων) είναι επίσης αφορολόγητες.
Άλλα προνόμια
Η Niefeld επισημαίνει μια ποικιλία αναβατών που είναι διαθέσιμες για να καταστήσουν την πολιτική πιο ελκυστική (και πολύτιμη), συμπεριλαμβανομένων των εγγυημένων ασφαλίστρων, των εγγυημένων παροχών θανάτου και των προβλέψεων για μακροχρόνια φροντίδα και κρίσιμη ασθένεια.
Τα Downsides
Περιορισμένα Κέρδη
Οι αυξήσεις της αξίας των χρημάτων περιορίζονται από τον ασφαλιστή. Ο ασφαλιστής κερδίζει χρήματα διατηρώντας ένα μέρος των κερδών, συμπεριλαμβανομένων οτιδήποτε πάνω από το ανώτατο όριο. "Το ανώτατο όριο του μέγιστου επιτοκίου πίστωσης είναι 10% έως 12%, ανάλογα με το προϊόν", εξηγεί η Niefeld. "Εάν ο δείκτης δημιουργεί μια απόδοση μεγαλύτερη από το ανώτατο όριο, το μέγιστο ποσοστό πίστωσης βασίζεται στο ανώτατο όριο."
Το ανώτατο όριο του πιστωτικού επιτοκίου μπορεί να αποδειχθεί απογοητευτικό σε μια αχαλίνωτη αγορά ταύρων, προειδοποιεί η Niefeld. Στην περίπτωση αυτή, τα χρήματα του επενδυτή είναι συνδεδεμένα σε ένα λογαριασμό που μπορεί να υπολείπεται των άλλων επενδύσεων. (Βλ. Σύγκριση της IUL Insurance με τους IRAs και 401 (k) s ). Επίσης, ο ασφαλισμένος δεν μπορεί να πραγματοποιήσει καθόλου κέρδη. "Μια σειρά αρνητικών αποδόσεων στο δείκτη μπορεί να δημιουργήσει ένα ποσοστό 0% επιτοκίου πίστωσης" στην πολιτική, προειδοποιεί.
Υποσχέσεις, υποσχέσεις
Ο δυνητικός ρυθμός απόδοσης παρουσιάζεται αναπόφευκτα υπό τις ευνοϊκότερες συνθήκες από τις εταιρείες που πωλούν τις πολιτικές. Φυσικά οι μεγάλες αποδόσεις δεν είναι εγγυημένες από οποιονδήποτε εκπρόσωπο πωλήσεων που επιθυμεί να διατηρήσει την άδεια πώλησής του, αλλά πολλοί από τους συμβούλους που απομακρύνονται από τα προϊόντα της IUL επισημαίνουν ότι οι αποδόσεις μπορούν στην πραγματικότητα να είναι πολύ χαμηλότερες από ό, τι οι αντισυμβαλλόμενοι ενθαρρύνονται να προβλέψουν. Η έλλειψη κατανόησης των σύνθετων υπολογισμών μπορεί επίσης να συμβάλει σε μη ρεαλιστικές προσδοκίες - οι αντισυμβαλλόμενοι ενδέχεται να μην κατανοήσουν πλήρως το κόστος που αναπόφευκτα καταναλώνουν τα κέρδη.
Παράγοντας κινδύνου
Όπως συμβαίνει με κάθε προϊόν που συνδέεται με μετοχές, το IUL δεν είναι 100% ασφαλές. Η ασφάλεια της IUL φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο απ 'ό, τι η τυποποιημένη γενική ασφάλιση ζωής, αλλά λιγότερο από τα μεταβλητά συμβόλαια ασφάλισης ζωής (τα οποία στην πραγματικότητα επενδύουν σε μετοχές και ομόλογα). "Ο πρόσθετος κίνδυνος του πελάτη οφείλεται σε διακυμάνσεις της πιστωτικής απόδοσης", λέει ο Niefeld.
Επίσης, τα ασφάλιστρα θα μπορούσαν να αυξηθούν. Αν και έχουν σχεδιαστεί για να παραμείνουν σταθεροί, "αν ο δείκτης μέτρησης αποδώσει σταθερά κάτω από το αναμενόμενο ποσοστό, τα ασφάλιστρα ενδέχεται να αυξηθούν τα επόμενα χρόνια." Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με πιθανές παγίδες, ανατρέξτε στην ενότητα Πολιτικές γενικής ζωής με ευρετήριο: Παρακολουθήστε αυτούς τους κινδύνους .
Φόροι
Σε περίπτωση θανάτου με ανεξόφλητα δάνεια έναντι του συμβολαίου, τα ανεξόφλητα κεφάλαια δανείων μπορούν να υπόκεινται σε τακτικό φόρο εισοδήματος. Σε περίπτωση ακύρωσης πολιτικής, τα κέρδη καθίστανται φορολογητέα ως έσοδα. Οι ζημίες δεν εκπίπτουν.
Τέλη και έξοδα
Τα τέλη συνήθως επιβαρύνουν το μέτωπο και ενσωματώνονται σε σύνθετους υπολογισμούς των χρεωστικών επιτοκίων, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σύγχυση σε ορισμένους επενδυτές. Τα τέλη μπορεί να είναι πολύ υψηλά. Τα έξοδα ποικίλλουν από τον έναν ασφαλιστή στην επόμενη και επίσης εξαρτώνται από την ηλικία και την υγεία του ασφαλισμένου.
Μερικές αμοιβές που πρέπει να προσέξετε περιλαμβάνουν:
- Προμήθεια πρώτης δαπάνης - συνήθως αφαιρείται από το ασφάλιστρο πριν εφαρμοστεί στην αξία μετρητών Διοικητικά έξοδα - συνήθως αφαιρούνται μηνιαίως από την αξία μετρητών του συμβολαίου Ασφαλιστικά έξοδα - πρόσθετες κρατήσεις που λαμβάνονται από την πολιτική για την κάλυψη των παροχών θανάτου, συμπληρωματικών παροχών και αναβάτες Τέλη και προμήθειες - ορισμένες πολιτικές χρεώνουν προκαταβολικά ή ετήσια τέλη για τη δημιουργία ή τη διαχείριση του λογαριασμού Τέλος παράδοσης - το ποσό που καταπίπτει αν ακυρωθεί η πολιτική ή εάν γίνουν δάνεια ή αποσύρσεις. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η μερική απόσυρση θα μειώσει επίσης μόνιμα το επίδομα θανάτου.
Η ακύρωση ή η παράδοση μιας πολιτικής μπορεί να οδηγήσει σε περισσότερα κόστη. Στην περίπτωση αυτή, "η αξία εξαγοράς μετρητών μπορεί να είναι μικρότερη από τα σωρευτικά καταβληθέντα ασφάλιστρα", λέει ο Niefeld.
Η κατώτατη γραμμή
Για τους οπαδούς, μια πολιτική του IUL είναι το καλύτερο και των δύο κόσμων. Μαζί με ένα επίδομα θανάτου, οι αντισυμβαλλόμενοι λαμβάνουν μια σταθερή σύμβαση χωρίς άμεση επένδυση στην αγορά. Αποκομίζουν όλα (ή και πολλά) τα οφέλη από τα κίνητρα των χρηματιστηριακών αγορών και προστατεύονται από τον πόνο των προτολών.
Οι διατραπεζικοί παράγοντες προειδοποιούν ότι οι IULs μπορεί να είναι δαπανηρές, με μια μυριάδα κρυφών αμοιβών και δαπανών. Επιπλέον, είναι περίπλοκα, προηγμένα χρηματοπιστωτικά προϊόντα που απαιτούν βαθιά κατανόηση εκ μέρους των ασφαλισμένων.
Παρόλα αυτά, μια πολιτική για την ΠΚΠ θα μπορούσε να είναι μια καλή επενδυτική επιλογή για τους άπειρους, επειδή δεν υπάρχουν πραγματικές επενδυτικές επιλογές. Λόγω των ορόφων και των καπέλων, η IUL "είναι πολύ πιο κοντά σε ένα προϊόν σταθερού εισοδήματος από ένα προϊόν μετοχών", λέει ο Niefeld. Ο ιδανικός πελάτης είναι "ένα άτομο που θέλει / χρειάζεται ασφάλεια ζωής, δεν έχει την ανοχή κινδύνου για ένα μεταβλητό προϊόν, θα αναλάμβανε κάποιο κίνδυνο να λάβει ένα πιστωτικό επιτόκιο υψηλότερο από ένα σταθερό ποσοστό απόδοσης".
