Πίνακας περιεχομένων
- Οι επαγγελματίες
- Τα μειονεκτήματα
- Η κατώτατη γραμμή
Τα Χρηματιστήρια Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) συνδυάζουν χαρακτηριστικά ενός ταμείου δείκτη και ενός μετοχικού κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε μια μεγάλη ανταλλαγή. Πολλοί είναι φθηνοί, με χαμηλά τέλη διαχείρισης και είναι φορολογικά αποδοτικοί. Ένα ΕΙΕΕ είναι βασικά ένας αριθμός μετοχών που συσκευάζονται για να πωληθούν ως ενιαία ίδια κεφάλαια. Σε αντίθεση με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, ωστόσο, ένα ΕΙΕΕ μπορεί να πωληθεί ανά πάσα στιγμή μέσω της ημέρας διαπραγμάτευσης, ακριβώς όπως ένα απόθεμα. Τα ETF δημιουργήθηκαν αρχικά για να παράσχουν ένα εμπορικό όχημα το οποίο αντανακλούσε την τιμή των διαφόρων δεικτών. Το SPDR, γνωστό ως "Spider", παρακολουθεί, για παράδειγμα, μετοχές του S & P 500, ενός δείκτη των 500 μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών.
Σήμερα, υπάρχουν κυριολεκτικά εκατοντάδες ETF που διακινούνται τακτικά σε μεγάλα χρηματιστήρια και αντιπροσωπεύουν όχι μόνο τους χρηματιστηριακούς δείκτες αλλά και διάφορες άλλες βιομηχανίες και επιχειρηματικούς τομείς. Υπάρχουν τόσο θετικές όσο και αρνητικές πτυχές των ETF, ένας έξυπνος επενδυτής πρέπει να εξετάσει τα δύο στοιχεία πριν επενδύσει.
( Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Tutorial για τα : Αμοιβαία Κεφάλαια )
Βασικές τακτικές
- Τα χρηματιστήρια ανταλλαγής - ETFs - είναι ένας δημοφιλής τρόπος επένδυσης σε ευρείς δείκτες ή τμήματα της αγοράς. Σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF είναι εισηγμένα σε μεγάλες χρηματιστηριακές συναλλαγές και συναλλαγές όπως τα συνηθισμένα αποθέματα. Τούτο τους καθιστά χαμηλού κόστους, διαποικίληση.
Οι επαγγελματίες
Ρευστότητα
Τα παρακάτω ισχύουν τόσο για εγχώρια όσο και για ξένα ETF που διακινούνται στις αγορές των ΗΠΑ. Η ρευστότητα είναι μια θετική πτυχή των ETFs, που σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να πουλήσει τις συμμετοχές του με ελάχιστες δυσκολίες και να ανακτήσει εύκολα χρήματα από την πώληση. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το ETF Liquidity: Why It Matters. )
Μεταβλητότητα
Η μεταβλητότητα μειώνεται σε ένα ΗΜΧ επειδή ενσωματώνει μια σειρά αποθεμάτων σε έναν συγκεκριμένο τομέα της αγοράς και όχι μόνο σε ένα. Ένα ενιαίο απόθεμα μπορεί να είναι πιο πιθανό να μειωθεί σημαντικά λόγω κάποιου εσωτερικού προβλήματος διαχείρισης ή επειδή το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους έχει αυξηθεί, εξαλείφοντας τα περιθώρια και την κατώτατη γραμμή ή από κάποιο άλλο λάθος ή ατυχία. Παρόλο που τα αποθέματα ενός ολόκληρου τομέα ενδέχεται να υποστούν ταυτόχρονη πτώση των τιμών, συχνά οι ανταγωνιστές του τομέα μπορεί να ευημερήσουν καθώς η κατώτατη γραμμή των επιχειρηματικών ανταγωνιστών τους συρρικνώνεται ή μειώνεται.
Οι εντολές αγοράς μπορούν να χρησιμοποιηθούν
Τα ETF μπορούν να πωλούνται μέσω παραγγελιών της αγοράς, δηλαδή, εντολές διακοπής-απωλειών, εντολές αγοράς ή προθεσμίας. Αυτοί επιτρέπουν στους επενδυτές να εμπορεύονται τα ETFs σαν να ήταν αποθέματα και να παρέχουν ευκαιρίες διαχείρισης κινδύνου και καλύτερες πιθανότητες κερδοφορίας κατά την ημέρα συναλλαγών. Τα ETF μπορεί επίσης να είναι βραχυκυκλωμένα, δηλαδή να μπορούν να πωληθούν χωρίς ιδιοκτησία τη στιγμή της πώλησης και να αγοραστούν αργότερα για παράδοση στον αγοραστή σε χαμηλότερη τιμή, για ένα εμπορικό κέρδος .
ETF ομολόγων
Τα ETF των ομολόγων είναι λιγότερο ευμετάβλητα και προσφέρουν αρκετά εύλογο μέσο διαφοροποίησης των συμμετοχών σε μέσα σταθερού εισοδήματος. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα ή τα υψηλού κινδύνου εταιρικά ομόλογα, παρέχοντας σταθερότητα και ασφάλεια.
Υπάρχουν περισσότερα από 600 ETF που διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα χρηματιστήρια.
Ποικιλία
Υπάρχουν περισσότερα από 600 ETF που διαπραγματεύονται επί του παρόντος στα χρηματιστήρια. Μεταξύ αυτών είναι τα μεγάλα ETFs, τα πακέτα μεγάλων εταιρειών που έχουν τόσο αξία όσο και αναπτυξιακό δυναμικό. Ορισμένα μικρά κεφαλαιακά ETFs είναι ευρέως διαφοροποιημένα σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, παρέχοντας στους επενδυτές ένα ταμείο "δείκτη" επιλεγμένων εταιρειών. Υπάρχουν επίσης Καταπιστεύματα Επενδύσεων Ακινήτων (REITs), τα οποία έχουν συσκευαστεί και σε ETF. Οι εταιρείες REIT επενδύουν σε εμπορικά κέντρα, εμπορικά ακίνητα, ξενοδοχεία, πάρκα αναψυχής και ενυπόθηκα δάνεια σε εμπορικά ακίνητα.
Φορολογική απόδοση
Επειδή οι μετοχές ETF αγοράζονται και πωλούνται σε χρηματιστήριο, ακριβώς όπως τα αποθέματα, οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μεταξύ επενδυτών οι οποίοι είτε είναι ιδιοκτήτες των ETF - οι πωλητές - είτε επιθυμούν να αγοράσουν τις μετοχές - οι αγοραστές. Επομένως, δεν υπάρχει πραγματική πώληση των τίτλων στο πακέτο του ΕΙΕΕ. Εάν δεν υπάρχει τέτοια πώληση, δεν υφίσταται φόρος υπεραξίας. Υπάρχουν όμως και άλλες περιστάσεις στις οποίες ένα ΕΙΕΕ πρέπει να πουλήσει μερικές μετοχές από το πακέτο του, οδηγώντας έτσι σε κεφαλαιακά κέρδη. Οι επενδυτές παροτρύνονται να συμβουλεύονται τους φορολογικούς λογιστές τους ή τους δικηγόρους τους για παροχή συμβουλών σε περίπλοκα φορολογικά θέματα. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε τον οδηγό αρχαρίων για φορολογική αποδοτική επένδυση .)
Τα μειονεκτήματα
Προμήθειες και Τέλη Διαπραγμάτευσης
Οι εμπειρογνώμονες υποστήριξαν ότι οι συναλλαγές του ΕΙΕΕ αποτελούν βραχυπρόθεσμες εικασίες. Οι συχνές προμήθειες και άλλα έξοδα συναλλαγών, επομένως, διαβρώνουν τις επιστροφές των επενδυτών. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε έναν οδηγό για τα τέλη των επενδυτών .)
Περιορισμένη Διαφοροποίηση
Τα περισσότερα ΕΙΕΕ, λένε ορισμένοι εμπειρογνώμονες, δεν παρέχουν επαρκή διαφοροποίηση. Άλλες αρχές, με αντιφατικές απόψεις, λένε ότι υπάρχουν ευρέως διαφοροποιημένα ΕΜΤ και η κατοχή τους μακροπρόθεσμα μπορεί να αποφέρει κέρδη.
Ο άγνωστος συντελεστής ευρετηρίου
Τα ΕΙΕ που συνδέονται με άγνωστους ή μη δοκιμασμένους δείκτες, είναι μια σημαντική αρνητική πτυχή της επένδυσης σε αυτά τα μέσα, λένε πολλοί επενδυτικοί σύμβουλοι.
Η κατώτατη γραμμή
Τα ΕΙΕ προσφέρουν συνήθως ένα χαμηλού κόστους, ευρέως διαφοροποιημένο, φορολογικά αποδοτικό τρόπο επένδυσης σε ένα μόνο επιχειρηματικό τομέα ή σε ομόλογα ή ακίνητα ή σε δείκτη μετοχών ή ομολόγων, παρέχοντας ακόμη μεγαλύτερη ποικιλία. Οι προμήθειες και οι προμήθειες διαχείρισης είναι σχετικά χαμηλές και τα ETF μπορούν να συμπεριληφθούν στους περισσότερους λογαριασμούς συνταξιοδότησης που έχουν αναβληθεί από τον φόρο. Από την αρνητική πλευρά του ημερολογίου είναι τα ETF που εμπορεύονται συχνά, επιβαρύνονται με προμήθειες και τέλη. περιορισμένη διαφοροποίηση σε ορισμένα ETF · και τα ETF συνδέονται με άγνωστους και / ή μη δοκιμασμένους δείκτες.
