Ποιος είναι ο κανόνας του συνετού προσώπου
Ο κανόνας του συνετού προσώπου είναι επίσης ένα νομικό ανώτατο όριο που περιορίζει τη διακριτική ευχέρεια που επιτρέπεται κατά τη διαχείριση του λογαριασμού ενός πελάτη στα είδη επενδύσεων που μπορεί να αγοράσει ένας συντηρητικός που αναζητεί εύλογο εισόδημα και διατήρηση κεφαλαίου για λογαριασμό του ή το δικό της χαρτοφυλάκιο.
ΔΙΑΚΟΠΗ ΚΑΤΩ Κανόνας συνετού προσώπου
Ο κανόνας αυτός αποσκοπεί στην προστασία των επενδυτών που χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες ενός συμβούλου επενδύσεων από σκιερές, επικίνδυνες ή άλλως αμφισβητήσιμες επενδύσεις, όπως τα αποθέματα πενών.
Η προτεραιότητα που έχει τεθεί με τον κανόνα του συνετού ατόμου δεν απαιτεί από τον καταπιστευματοδόχο, ο οποίος έλαβε την εμπιστευτική ευθύνη να επιβλέπει τους τίτλους, να έχει εξαιρετική εμπειρογνωμοσύνη στον τομέα αυτό. Ωστόσο, υπάρχει εύλογη προσδοκία ότι θα κάνουν λογικές και έξυπνες αποφάσεις κατά τη λήψη επενδυτικών επιλογών για λογαριασμό του πελάτη τους.
Πώς χρησιμοποιείται ο κανόνας του συνετού προσώπου
Αυτός ο κανόνας μπορεί επίσης να ισχύει για ένα άτομο στο οποίο έχει χορηγηθεί διαχειριστική ή κηδεμονία περιουσίας κάποιου, ο οποίος μπορεί να διαχωριστεί, να περιοριστεί ή να μην είναι σε θέση να διαχειριστεί τις δικές του υποθέσεις. Για παράδειγμα, εάν ένα άτομο διαχειριζόταν συνταξιοδοτικό ταμείο ή άλλη μορφή εμπιστοσύνης για λογαριασμό εργαζομένων σε μια εταιρεία, θα έπρεπε να πραγματοποιήσει επενδύσεις με το ταμείο, οι οποίες έχουν εύλογη πιθανότητα κέρδους. Τα κεφάλαια δεν θα μπορούσαν, για παράδειγμα, να κατευθύνονται αποκλειστικά σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου με χαμηλή προσδοκία για θετική απόδοση. Τα περιουσιακά στοιχεία δεν θα μπορούσαν να εκτραπούν εκούσια σε επενδύσεις που θα μπορούσαν να βλάψουν σκόπιμα το εισόδημα του κατόχου του λογαριασμού, ανεξάρτητα από το αν εμπλουτίζει έναν τρίτο.
Για παράδειγμα, εάν ένας καταπιστευματίας είχε αποκτήσει τον έλεγχο μιας περιουσίας σε μια περίοδο που ο πελάτης του δεν ήταν διαθέσιμος για να κατευθύνει τις δικές του επενδύσεις, ο κανόνας αυτός θα τους απαγόρευε να τοποθετήσουν τα χρήματα σε προσπάθειες που χάνουν χρήματα και δεν έχουν εύλογο τρόπο επένδυση. Πέραν των κινητών αξιών, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τις αγορές ακινήτων, τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων, την απόκτηση συλλεκτικών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων που δεν παρουσιάζουν κανένα μέσο για τη δημιουργία κεφαλαίου ή θα οδηγήσουν εν γνώσει τους σε ζημίες και υποχρεώσεις. Αυτός ο κανόνας δεν απαιτεί όλες οι επενδύσεις να είναι επικερδείς, να παράγουν σταθερά κέρδη ή να διορθώνουν.
Ωστόσο, οι επενδυτικές αποφάσεις πρέπει να λαμβάνονται σύμφωνα με ό, τι θα θεωρούσε ως κατάλληλη δράση ένα άτομο της μέσης νοημοσύνης. Ορισμένες από τις γλώσσες του νόμου για την ασφάλεια των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων των εργαζομένων είναι συγκρίσιμες με τον κανόνα του συνετού προσώπου, διευθύνοντας τους διαχειριστές συνταξιοδοτικών ταμείων και συγκρίσιμα περιουσιακά στοιχεία, προκειμένου να μειωθεί ο κίνδυνος στο χαρτοφυλάκιο και να αποφευχθούν μεγάλες απώλειες στη συνολική απόδοση.
