Τι είναι η αγορά και η σωτηρία;
Η αγορά και η παραδοχή είναι μια συναλλαγή στην οποία μια υγιής τράπεζα ή ακάλυπτος αγοράζει περιουσιακά στοιχεία και αναλαμβάνει υποχρεώσεις (συμπεριλαμβανομένων όλων των ασφαλισμένων καταθέσεων) από μια ανθυγιεινή τράπεζα ή θλίψη. Είναι η συνηθέστερη και προτιμότερη μέθοδος που χρησιμοποιεί η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) για την αντιμετώπιση προβληματικών τραπεζών. Οι ασφαλισμένοι καταθέτες του αφερέγγυου ιδρύματος γίνονται αμέσως καταθέτες της αναληφθείσας τράπεζας και έχουν πρόσβαση στα ασφαλισμένα τους κεφάλαια.
Βασικές τακτικές
- Η αγορά και η παραδοχή είναι μια συναλλαγή στην οποία μια υγιής τράπεζα ή εξοργιστική αγοράζει περιουσιακά στοιχεία και αναλαμβάνει υποχρεώσεις από μια ανθυγιεινή τράπεζα ή θριφτή. Η FDIC οργανώνει την αγορά και την υπόθεση για τα ασφαλισμένα ιδρύματα FDIC. Οι καταθέτες του παλαιού ιδρύματος γίνονται αμέσως λογαριασμοί καινούργιο; ενώ τα κεφάλαιά τους είναι άθικτα, τα επιτόκια και άλλοι όροι μπορεί να αλλάξουν. Η εξαγορά και η υπόθεση είναι η προτιμώμενη μέθοδος της FDIC για την αντιμετώπιση προβληματικών τραπεζών. οι καταβολές των καταθέσεων ή η εκκαθάριση και η ανοικτή τραπεζική βοήθεια είναι δύο ακόμη.
Κατανόηση της αγοράς και της σωτηρίας (P & A)
Σε μια συναλλαγή αγοράς και παραλαβής, η FDIC οργανώνει την πώληση ενός προβληματικού ή αφερέγγυου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος σε ένα υγιές. Μαζί με το να γίνει αποθήκη για προσωπικούς ελέγχους, αποταμιεύσεις και άλλους ασφαλισμένους λογαριασμούς, η απορροφώσα τράπεζα μπορεί να αγοράσει και άλλα περιουσιακά στοιχεία (όπως δάνεια ή υποθήκες) της προβληματικής τράπεζας.
Η FDIC και η υποθετική τράπεζα προσπαθούν συχνά να κάνουν τη μετάβαση όσο το δυνατόν πιο ομαλή για τους καταναλωτές. Οι άμεσες καταθέσεις μεταφέρονται αυτόματα στο νέο ίδρυμα, για παράδειγμα.
Ωστόσο, υπάρχει μια σημαντική διαφορά: Ο δεδουλευμένος τόκος παύει σε όλους τους λογαριασμούς μόλις κλείσει η προβληματική τράπεζα. Η υποκείμενη τράπεζα είναι υπεύθυνη για την αποκατάσταση των επιτοκίων και άλλων όρων στους λογαριασμούς και τα δάνεια και μπορεί να τις αλλάξει - δεν έχει καμία υποχρέωση να συνεχίσει τις συνθήκες του προκατόχου της. Φυσικά, οι καταθέτες έχουν το δικαίωμα να αποσύρουν τα κεφάλαιά τους από το νέο ίδρυμα, χωρίς ποινή.
Εναλλακτικές λύσεις για την αγορά και την ανάληψη (P & A)
Η αγορά και η παραδοχή (P & A) είναι η συνηθέστερη από τρεις βασικές μεθόδους ανάλυσης που χρησιμοποιεί η FDIC. Οι άλλες δύο είναι οι εξής:
- Αποπληρωμή καταθέσεων και εκκαθάριση: Η FDIC καταβάλλει τις απαιτήσεις του καταθέτη απευθείας με επιταγή, μέχρι το ασφαλισμένο υπόλοιπο σε κάθε λογαριασμό. Στη συνέχεια, διαθέτει τα περιουσιακά στοιχεία της αποτυχημένης τράπεζας για να ανακτήσει εν μέρει το κόστος εκκαθάρισης της. Βοήθεια ανοιχτής τράπεζας: Ένα ασφαλισμένο ίδρυμα που κινδυνεύει με πτώχευση λαμβάνει ενίσχυση ανακεφαλαιοποίησης πριν από την εκκαθάριση με τη μορφή εισφοράς κεφαλαίου ή μη εισφοράς κεφαλαίου για την αποφυγή της αποτυχίας του.
Κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης το 2008-09, η αμερικανική κυβέρνηση ξεκίνησε το Πρόγραμμα Παρεμπόδισης Παθητικού (TARP) για την παροχή οικονομικής βοήθειας σε τράπεζες που θεωρήθηκαν "πολύ μεγάλες για να αποτύχουν".
Είδη συναλλαγών αγορών και ανάληψης (P & A)
Η αγορά και η παραδοχή είναι μια ευρεία κατηγορία που περιλαμβάνει μια ποικιλία πιο εξειδικευμένων συναλλαγών, όπως είναι η κατανομή των ζημιών και οι τράπεζες γεφυρών, ένα μέτρο διακοπής της απόστασης, στο οποίο ένα ίδρυμα συνεχίζει προσωρινά τις πράξεις της αφερέγγυας τράπεζας, έναν αγοραστή ώστε να μπορέσει να γίνει και πάλι συνεχής.
Οι πράξεις τράπεζας γεφυρών θεωρούνται καλύτερες από τις καταβολές των καταθέσεων (βλέπε παρακάτω), αλλά συνεπάγονται περισσότερο χρόνο, προσπάθεια και ευθύνη από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Στα τέλη της δεκαετίας του '80 και στις αρχές της δεκαετίας του '90, η FDIC χρησιμοποίησε συναλλαγές γέφυρας με χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Capital Bank & Trust Co., η First Republic Bank και η First American Bank & Trust.
Σε έναν τύπο αγοράς και παραδοχής που ονομάζεται συναλλαγή στο σύνολο της τράπεζας, όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της αποτυχημένης τράπεζας μεταφέρονται στην απορροφώσα τράπεζα. Μια αξιολόγηση περιουσιακών στοιχείων της FDIC καθορίζει την αξία των αγορασθέντων περιουσιακών στοιχείων.
Ωστόσο, ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα δάνεια υψηλού κινδύνου, δεν μεταβιβάζονται ποτέ ή σπάνια στις συναλλαγές αγοράς και παραλαβής.
