Οι εταιρείες Raytheon (RTN) και United Technologies Corp. (UTX) ανακοίνωσαν ότι θα συγχωνευθούν σε μια διαπραγμάτευση στο σύνολό τους για να σχηματίσουν έναν όμιλο άμυνας και αεροδιαστημικής αξίας περίπου 121 δισεκατομμυρίων δολαρίων με αναμενόμενες πωλήσεις 2019 περίπου 74 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Οι επενδυτές ενθουσιάστηκαν τις ειδήσεις, πιέζοντας τις μετοχές της Raytheon και της United Technologies υψηλότερα κατά 8, 7% και 4, 4%, αντίστοιχα, στις προ-εμπορικές συναλλαγές τη Δευτέρα το πρωί.
Η "συγχώνευση των ίσων" αναμένεται να κλείσει κατά το πρώτο εξάμηνο του 2020, αφού οι επιχειρήσεις κλιματισμού του Otis ανελκυστήρων και Carrier κλιμακώνονται από την United Technologies. Η νέα εταιρεία, η Raytheon Technologies Corporation, θα ανήκει κατά 57% στους μετόχους της United Technologies και 43% στους μετόχους της Raytheon. Ο Greg Hayes, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της United Technologies, θα ανακηρυχθεί Διευθύνων Σύμβουλος, ενώ ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Tom Kennedy, Raytheon, θα διοριστεί Εκτελεστικός Πρόεδρος. Το νέο διοικητικό συμβούλιο θα αποτελείται από οκτώ διευθυντές της United Technologies και επτά από την Raytheon με τον επικεφαλής διευθυντή της τελευταίας.
"Αποτελεί σε μεγάλο βαθμό ένα παιχνίδι διαφοροποίησης για την οικοδόμηση μιας απόλυτης πειραματικής αεροδιαστημικής και υπεράσπισης της άμυνας", δήλωσε ο Douglas Rothacker, αναλυτής της Bloomberg Intelligence, στους Los Angeles Times. Οι δύο εταιρείες έχουν κοινούς πελάτες, αλλά δεν έχουν μεγάλη αλληλεπικάλυψη όταν πρόκειται για τις επιχειρήσεις τους. Η συγχώνευση θα μειώσει τον κίνδυνο συγκέντρωσης και θα δημιουργήσει ένα "ευρύ και συμπληρωματικό χαρτοφυλάκιο δυνατοτήτων πλατφόρμας-αγνωστικής".
"Ο συνδυασμός της United Technologies και της Raytheon θα καθορίσει το μέλλον της αεροδιαστημικής και της άμυνας", δήλωσε ο Hayes σε δελτίο τύπου. "Οι δύο εταιρείες μας έχουν εικονικές μάρκες που μοιράζονται μια μακρά ιστορία καινοτομίας, εστίαση στον πελάτη και αποδεδειγμένη εκτέλεση.Με την ένταξη των δυνάμεών μας, θα έχουμε αξεπέραστη τεχνολογία και διευρυμένες δυνατότητες Ε & Α που θα μας επιτρέψουν να επενδύσουμε μέσω επιχειρηματικών κύκλων και να αντιμετωπίσουμε τις υψηλότερες προτεραιότητες των πελατών μας Η συγχώνευση των χαρτοφυλακίων μας θα προσφέρει επίσης συνέργειες κόστους και εσόδων που θα δημιουργήσουν μακροπρόθεσμη αξία για τους πελάτες και τους μετόχους μας."
Οι δύο εταιρείες δήλωσαν ότι η Raytheon Technologies θα επιστρέψει κεφάλαια ύψους $ 18- $ 20 δισ. Στους μετόχους τα τρία πρώτα χρόνια μετά την ολοκλήρωση της συγχώνευσης. Οι συνεισφορές του ακαθάριστου ετήσιου τρέχοντος κόστους αναμένεται να ξεπεράσουν το 1 δισεκατομμύριο δολάρια μέχρι το τέταρτο έτος μετά το κλείσιμο και περίπου 500 εκατομμύρια ετήσιες εξοικονομήσεις αναμένεται να επιστραφούν στους πελάτες. Το καθαρό χρέος της εταιρείας κατά το κλείσιμο αναμένεται να είναι περίπου 26 δισεκατομμύρια δολάρια, με πάνω από το 90% να συνεισφέρει η United Technologies.
