Κάποτε στον ακρογωνιαίο λίθο των οικονομικών πολλών νοικοκυριών, τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής δεν διέθεταν πλέον την ίδια έκκληση. Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία Limra που χρηματοδοτήθηκε από τη βιομηχανία, οι πωλήσεις μεμονωμένων ασφαλίσεων ζωής έχουν μειωθεί κατά 45% από τη δεκαετία του 1980, αλλά έχουν παραμείνει σχετικά στάσιμες από το 2010 - εμφανή σημάδια μιας ώριμης αγοράς.
Εκτός από την ανεπαρκή ζήτηση, τα επιτόκια που βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά έχουν σφίξει τις διαφορές μεταξύ των ασφάλιστρων που χρεώνονται και των τόκων που εισπράττονται από αυτά τα ασφάλιστρα που συνεχίζουν να διαβρώνουν τα περιθώρια κέρδους. Οι ασφαλιστές ζωής πρέπει επίσης να υποστηρίξουν την αύξηση των αποζημιώσεων στους κατόχους μακροχρόνιων ασφαλιστηρίων συμβολαίων που γράφονται όταν το προσδόκιμο ζωής ήταν μικρότερο και τα έξοδα υγειονομικής περίθαλψης ήταν χαμηλότερα. Τα ασφάλιστρα που χρεώθηκαν την εποχή που εκδόθηκαν αυτές οι πολιτικές δεν επαρκούν για την κάλυψη του σημερινού αυξημένου κόστους φροντίδας ηλικιωμένων, όπως οι αμοιβές των νοσηλευτών και η πρόσληψη υποβοηθούμενων επαγγελματιών.
"Τα καλά νέα είναι ότι ζούμε περισσότερο και τα κακά νέα είναι ότι ζούμε περισσότερο", δήλωσε στο Reuters ο Michael Frank, αναλογιστής και πρόεδρος του Aquarius Capital.
Οι έμποροι που αισθάνονται ότι είναι αρκούδες για τις εταιρείες ασφάλισης ζωής μπορούν να βρουν αυτές τις τρεις ιδέες συναλλαγών ιδιαίτερου ενδιαφέροντος. Ας δούμε με κάθε λεπτομέρεια το κάθε απόθεμα.
Η MetLife, Inc. (MET)
Η MetLife, Inc. (MET), με χρηματιστηριακή αξία 42, 93 δισεκατομμυρίων δολαρίων, είναι ένας παγκόσμιος προμηθευτής ασφαλίσεων, προσόδων, παροχών σε εργαζόμενους και υπηρεσιών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών, η εταιρεία με έδρα τη Νέα Υόρκη λειτουργεί στην Ασία, τη Λατινική Αμερική, την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική. Ο ασφαλιστής πρόσφατα κάλεσε τον Michel Khalaf ως νέο διευθύνοντα σύμβουλό του να διαδεχθεί τον Steven Kandarian, ο οποίος έχει κρατήσει τη θέση του από το 2011. Η μετοχή της MetLife προσφέρει μερισματική απόδοση 3, 93% και μειώθηκε κατά 13, 75% τον προηγούμενο χρόνο, υποβαθμίζοντας τον μέσο όρο του ασφαλιστικού κλάδου ζωής 23% κατά την ίδια περίοδο από τις 10 Ιανουαρίου 2019.
Οι μετοχές της MetLife διαπραγματεύθηκαν στο πλαίσιο πενταπλών σημείων διαπραγμάτευσης μεταξύ Φεβρουαρίου και Σεπτεμβρίου, πριν υποχωρήσουν απότομα τον Οκτώβριο. Η τιμή σταθεροποιήθηκε από τότε, αλλά πλησιάζει την βασική αντίσταση στα 44 δολάρια από μια τετραμελή κατωφέρεια και το απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA). Επίσης, ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) πλησιάζει το 70, 0, υποδεικνύοντας βραχυπρόθεσμες συνθήκες υπεραγοράς. Οι έμποροι που ανοίγουν μια μικρή θέση σε αυτό το επίπεδο θα πρέπει να κοιτάξουν τα κέρδη των τραπεζών κοντά στα χαμηλά του τέλους Δεκεμβρίου και να θέσουν μια εντολή stop-loss πάνω από το υψηλό swing του Νοεμβρίου.
Prudential Financial, Inc. (PRU)
Με έδρα το Newark, New Jersey, η Prudential Financial, Inc. (PRU) παρέχει υπηρεσίες ασφάλισης, διαχείρισης επενδύσεων και άλλα χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες. Παρόλο που η εταιρεία δραστηριοποιείται σε πολλές χώρες, δημιουργεί το μερίδιο των εσόδων από τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ιαπωνία. Η Prudential ανέφερε ότι η μονάδα των προσόδων μειώθηκε κατά 21, 3% στα 454 εκατ. Δολάρια το τρίτο τρίμηνο του 2018. Ο ασφαλιστής αποδίδει την πτώση σε υψηλότερο κόστος αντιστάθμισης κινδύνου και υψηλότερου κόστους διανομής. Από τις 10 Ιανουαρίου 2019, το μετοχικό κεφάλαιο της Prudential, με ανώτατο όριο αγοράς 35, 88 δισ. Δολ. Και με μερισματική απόδοση 4, 21%, μειώθηκε σχεδόν κατά 24% τους τελευταίους 12 μήνες.
Ο «σταυρός θανάτου» που σχηματίστηκε στο διάγραμμα του Prudential στις αρχές Απριλίου δεν απογοήτευσε τις αρκούδες. Από τότε, το απόθεμα έχει πέσει κοντά στο 13% - βέβαια, κυρίως κατά το τέταρτο τρίμηνο του περασμένου έτους. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν μια σύντομη πώληση στο επίπεδο των $ 89 - μια περιοχή όπου η τιμή συναντά μια συρροή αντίστασης από μια πτωτική πορεία που χρονολογείται από τον Οκτώβριο, μερικά πρόσφατα χαμηλά swing και το 50-day SMA. Σκεφτείτε να τοποθετήσετε μια εντολή stop-loss ακριβώς πάνω από το υψηλό των Δεκέμβριων και να κερδίσετε κέρδη εάν η τιμή πέσει πίσω στο χαμηλό του περασμένου μήνα.
Torchmark Corporation (TMK)
Με ανώτατο όριο αγοράς 8, 89 δισ. Δολαρίων, η Torchmark Corporation (TMK) παρέχει προϊόντα ασφάλισης ζωής και υγείας, καθώς και επιδόματα στις Ηνωμένες Πολιτείες, τον Καναδά και τη Νέα Ζηλανδία. Ο τομέας της ασφάλισης ζωής της εταιρείας συμβάλλει σε πάνω από το 70% των ετήσιων εσόδων από ασφάλιστρα. Επενδυτική τράπεζα Ο όμιλος Goldman Sachs Group, Inc. (GS) υποβάθμισε το απόθεμα τον Σεπτέμβριο, αναφέροντας ότι το περιβάλλον πωλήσεων για το Torchmark επιδεινώνεται λόγω της πτώσης της συμμετοχής του στο συνέδριο. Το απόθεμα Torchmark πληρώνει ένα μέρισμα 0, 80% και έχει μειωθεί κατά 12, 73% τον τελευταίο χρόνο από τις 10 Ιανουαρίου 2019.
Η τιμή της μετοχής του Torchmark διαπραγματεύθηκε με το μεγαλύτερο μέρος του 2018, καθιστώντας το απόθεμα ως απόλαυση του μέσου όρου του reversion trader. Τα πράγματα έγιναν ενδιαφέροντα τον Δεκέμβριο, όταν έκλεισε το μήνα κάτω από 11, 86%, λυγίζοντας σε μεγάλη αδυναμία της αγοράς. Από τις 26 Δεκεμβρίου, η τιμή έχει κάνει μια εντυπωσιακή ανάκαμψη, αλλά τώρα τρέχει σε έναν τοίχο αντίστασης από μια οριζόντια γραμμή που κάθεται στο κάτω μέρος της περσινής δεκαετούς σειράς διαπραγμάτευσης και της πτώσης των 50 ημερών SMA. Το 50% Fibonacci retracement επίπεδο βρίσκεται επίσης κοντά σε αυτόν τον τομέα για να βοηθήσει περαιτέρω να ενισχυθεί ενάντια στους ταύρους. Εκείνοι που θέλουν να διατηρήσουν τα αποθέματα σε τρέχοντα επίπεδα θα πρέπει να θέσουν μια κερδοφόρα διαταγή κοντά στο χαμηλό swing του Δεκεμβρίου στα $ 69, 53. Εξετάστε το ενδεχόμενο να τεθεί μια στάση πάνω από το SMA 200 ημερών για να προστατεύσετε το κεφάλαιο συναλλαγών εάν η τιμή κινείται προς την αντίθετη κατεύθυνση.
StockCharts.com
